Файл: Анализ ликвидности и платежеспособности организации.pdf

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования Тольяттинский государственный университет Институт финансов, экономики и управления наименование института полностью)
38.03.01 Экономика код и наименование направления подготовки, специальности) Бухгалтерский учет, анализ и аудит направленность (профиль)/специализация) ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
(БАКАЛАВРСКАЯ РАБОТА) на тему Анализ ликвидности и платежеспособности организации
Студент МС. Осипова ИО. Фамилия) личная подпись) Руководитель канд. экон. наук, доцент А. П. Данилов ученая степень, звание, ИО. Фамилия) Тольятти 2022

2 Аннотация
Бакалаврскую работу выполнил МС. Осипова. Тема работы Анализ ликвидности и платежеспособности организации. Научный руководитель канд. экон. наук, доцент А. П. Данилов. Цель исследования – анализ ликвидности и платежеспособности организации. Объект бакалаврской работы - АО «Тандер». Предмет бакалаврской работы – показатели ликвидности и платежеспособности АО «Тандер». Входе подготовки бакалаврской работы использовались такие методы исследования как коэффициентный анализ, методы анализа и синтеза, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, метод сравнения и другие. Краткие выводы по бакалаврской работе в исследовании проанализированы показатели ликвидности и платежеспособности на примере предприятия АО «Тандер». На основании полученных результатов, предложены рекомендации по улучшению рассматриваемых показателей.
Практическая значимость исследования состоит в том, что отдельные его положения в виде материала подразделов 2.2, 2.3, 3.1, 3.2 могут быть использованы специалистами АО «Тандер» в деятельности предприятия. Структура и объем работы. Работа состоит из введениях разделов, заключения, списка используемой литературы из 71 источника и 3 приложений. Общий объем работы, без приложений, 66 страниц машинописного текста, в том числе таблиц – 14, рисунков – 17.

3 Содержание Введение ................................................................................................................... 4 1 Теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности организации ............................................................................................................. 7 1.1 Экономическая сущность платёжеспособности организации ...................... 7 1.2 Ликвидность как основной показатель финансового состояния организации ........................................................................................................... 13 1.3 Методы анализа ликвидности и платежеспособности организации ......... 18 2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия АО «Тандер» ... 27 2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «Тандер»................ 27 2.2 Анализ финансового состояния АО «Тандер» ............................................. 32 2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности АО «Тандер» ....................... 36 3 Разработка направлений улучшения показателей ликвидности и платежеспособности предприятия АО «Тандер» .............................................. 42 3.1 Рекомендации по улучшению показателей ликвидности и платежеспособности предприятия АО «Тандер» .............................................. 42 3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий ................... 50 Заключение ............................................................................................................ 56 Список используемой литературы ...................................................................... 60 Приложение А
Бухгалтерский баланс АО «Тандер» наг Приложение Б
Отчет о финансовых результатах АО «Тандер» наг Приложение В
Отчет о финансовых результатах АО «Тандер» наг Введение Входе осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия большое внимание уделяют правильной организации и использованию финансов. В нестабильных экономических условиях огромную роль играет определение ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса. Если организация ликвидна и платежеспособна, она обладает преимуществом перед другими хозяйствующими субъектами в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и подборе квалифицированного персонала. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность и поддерживать платежеспособность свидетельствует о ее хорошем финансовом положении. Положение организации зависит от результатов ее деятельности. Если все поставленные планы выполнены, а цели достигнуты, это положительно скажется на платежеспособности компании и ликвидности ее баланса. Если планы не будут выполнены, показатели снизятся, состояние организации и его платежеспособность ухудшатся. Чем выше ликвидность и платежеспособность организации, тем сильнее она не зависит от неожиданных изменений конъюнктуры рынка и тем меньше риск обанкротиться. Вопросы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия рассматриваются многими зарубежными и отечественными учеными ввиду высокой актуальности данной проблемы. Целью бакалаврской работы является анализ ликвидности и платежеспособности организации. В соответствии с целью бакалаврской работы поставлены следующие задачи
− изучить теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

5
− проанализировать ликвидность и платежеспособность на примере предприятия АО «Тандер»;
− разработать направления улучшения показателей ликвидности и платежеспособности предприятия АО «Тандер». Объект бакалаврской работы – акционерное общество «Тандер», крупнейшая российская сеть розничной торговли. Предмет бакалаврской работы – показатели ликвидности и платежеспособности АО «Тандер». Для подготовки бакалаврской работы использовались следующие методы исследования – методы анализа и синтеза, коэффициентный анализ, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, метод сравнения и другие. Хронологические рамки исследования с 2019-2021 гг. Методической базой для написания бакалаврской работы послужили публикации отечественных и зарубежных авторов, посвященные вопросам анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, Федеральный закон от 06.12.2011 г. №402-ФЗ О бухгалтерском учете, Федеральный закон от
26.12.1995 г. N 208-ФЗ Об акционерных обществах и другая справочная информация с Интернет-сайта www.consultant.ru. Информационной базой для написания бакалаврской работы послужили бухгалтерская (финансовая) отчётность предприятия АО «Тандер», а также данные с официального сайта компании. Практическая значимость бакалаврской работы состоит в том, что разработанные в результате исследования мероприятия по улучшению показателей ликвидности и платежеспособности предприятия АО «Тандер» могут быть использованы как специалистами АО «Тандер», таки другими аналогичными предприятиями для улучшения своей деятельности
Бакалаврская работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка используемой литературы и приложений. В введении обозначена актуальность бакалаврской работы.

6 В первом разделе рассмотрены понятие и сущность ликвидности и платежеспособности организации, изучены основные факторы, влияющие на изменение данных показателей, а также основные методы и способы анализа ликвидности и платежеспособности организации. Во втором разделе дана организационно-экономическая характеристика объекта исследования АО «Тандер», а также проведен анализ ликвидности и платежеспособности организации. В третьем разделена основе проведенного анализа, разработаны направления улучшения показателей ликвидности и платежеспособности предприятия АО «Тандер», предложены мероприятия, их реализующие, а также обоснована их экономическая эффективность. В заключении сформулированы основные выводы о проделанной работе.

7
1 Теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности организации
1.1 Экономическая сущность платёжеспособности организации Залогом выживания и основой финансового положения любого предприятия является его финансовая стабильность. Для определения финансовой стабильности предприятия используют огромное количество различных показателей и характеристик, которые могут дать более полное представление о состоянии предприятия. Одним из таких показателей выступает показатель платежеспособности организации. В экономической литературе существует несколько подходов к определению того, что такое платежеспособность. Платежеспособность предприятия определяется его возможностью погашать свои обязательства перед кредиторами в обговоренные сроки ив полном размере. Другими словами, это наличие у организации денежных средств, финансовых вложений, к примеру, в виде ценных бумаг или дебиторской задолженности для расчетов с банками, государством, поставщиками, персоналом и другими [32, c. 162]. По мнению Молдован А. А, платежеспособность – это умение компании напрямую вовремя целиком осуществить собственные платежные обещания, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера
[37, с. 1036]. Авторы Тыняная А.П., Лубков В.А. под платежеспособностью предприятия понимают его способность рассчитаться по своим обязательствам с внутренними и внешними партнерами, а также с государством, в полном объеме ив установленные сроки [55, с.
Шеремет АД. считает, что платежеспособность организации – это сигнальный показатель, помогающий проявить финансовое состояние этой организации [62, с.

8 Следовательно, понятие платежеспособности не имеет четкого определения. Наряду с ликвидностью она является основной характеристикой финансового благосостояния предприятия. Однако все же многие ученые разделяют два данных понятия. Платежеспособность – главный фактор, показывающий финансовое положение организации. На рисунке 1 представлены основные виды платежеспособности предприятия и после дана их характеристика. Рисунок 1 – Виды платежеспособности предприятия На рисунке 1 видно, что платежеспособность предприятия подразделяется на текущую и долгосрочную. Текущая платежеспособность – это то, как организация пользуется текущими активами для того, чтобы быстро погашать краткосрочные обязательства. Долгосрочная платежеспособность характеризует то, как организация погашает свои обязательства в долгосрочной перспективе [41, c.79]. Виды платежеспособности предприятия
Текущая платежеспособность Долгосрочная платежеспособность

9 Для оценки платежеспособности предприятия обычно используют оценку относительных значений коэффициентов платежеспособности. Данные показатели позволяют оценить возможность предприятия погашать собственные краткосрочные обязательства за счет определенных элементов оборотного капитала. В общем случае показатели платежеспособности служат для осуществления коммерческих сделок, получения займов и ссуд. Оптимизация уровня платежеспособности хозяйствующего субъекта напрямую зависит от системы управления оборотными активами и текущими пассивами. Оптимальная система предполагает увеличение оборотных активов и сведение к минимуму краткосрочных пассивов [56, c.93]. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую − заемные. Анализ платежеспособности предприятия позволяет изучить и оценить обеспеченность организации и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия. Анализ платежеспособности приводится в определенную дату, однако следует учитывать ее субъективный характер и различную степень точности. Понятия платежеспособность и ликвидность очень близки. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит его платежеспособность. В тоже время непосредственно ликвидность характеризует как текущее, таки будущее состояние расчетов. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот [39, с. 1037]. К главным признакам высокого уровня платежеспособности предприятия принято относить

10
− у компании не должно быть просроченной кредиторской задолженности
− наличие собственных средств, объем которых будет достаточен, чтобы исполнять все обязательства.
− Основные факторы, которые определяют платежеспособность компании
− увеличение собственного оборотного капитала, при определенной потребности, за счет прибыли, которую получает компания при реализации своей основной деятельности
− осуществление операций, которые определенны в процессе финансового планирования
− увеличение скорости оборота активов [38, c. 224]. Надо отметить, что платежеспособность связана и с понятием оборачиваемости текущих активов, уровень которой выше, чем меньше срок оборачиваемости актива. Один из основных внешних факторов, оказывающий влияние на платежеспособность – это состояние экономики в целом и происходящие в ней корректировки. Основным условиям выполнения пороговых значений по показателю является учет сезонных преобразований, своевременное устранение финансовых трудностей, связь проводимой оценки с характером функционирования организации [56, c. 94]. На рисунке 2 представлены основные внешние факторы, влияющие на платежеспособность организации. Внутренние факторы поддаются регулированию со стороны самой компании. К ним следует относить квалификацию руководителей компании, финансовую стратегию организации, успешность маркетинговых исследований [55, c.123].

11 Рисунок 2 – Внешние факторы, влияющие на платежеспособность организации Управление платежеспособностью компании принято формировать с определения наиболее уязвимых позиций, что позволит вовремя принять превентивные мероприятия по предотвращению негативных тенденций в финансовом состоянии компании. При этом необходимо учитывать вышеуказанные внешние и внутренние факторы, влияющие на показатели платежеспособности. Управление платежеспособностью представляет собой работу, направленную не только на определение конкретного показателя, который очень часто носит только справочно-информационную функцию. В связи с Внешние факторы, влияющие на платежеспособность организации
Циклические корректировки в экономике
Фактор спроса
Фактор бюджетного недофинансирования
Фактор чрезмерной налоговой нагрузки
Фактор инфляции издержек
Фактор слабого правового режима