Файл: Самостоятельная работа по дисциплине Корпоративный менеджмент Тема работы Анализ финансового состояния ооо Восход.pdf

Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»
Севастопольский филиал
Кафедра менеджмента, туризма и гостиничного бизнеса
РЕГИСТР
№ _____
ЧИСЛО
ПОДПИСЬ
ДИСПЕТЧЕР
ПРЕПОДАВАТЕЛЬ
Самостоятельная работа по дисциплине: Корпоративный менеджмент
Тема работы: Анализ финансового состояния ООО «Восход+»
Выполнила ____________________ обучающаяся МУРР_____________
Проверила доцент, д.э.н.,
Намханова М.В.
___________________________
Подпись преподавателя, дата
Севастополь, 2021

2
СОДЕРЖАНИЕ
1. Анализ эффективности деятельности компании ……………………………..3 2. Расчёт коэффициентов ликвидности …………………………………………..9 3. Анализ финансовой устойчивости и оценка факторов, влияющих на экономическую эффективность деятельности предприятия………………..12
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………...…17

3
1. Анализ эффективности деятельности компании ООО «Восход+»
Анализ финансового состояния целесообразно проводить в связи с необходимостью оценивать вероятность того, что компания продолжит оставаться жизнеспособным бизнесом.
Для оценки имущества ООО «Восход+» был проведён анализ структуры активов. Активами предприятия выступают все денежные средства и ресурсы, которые находятся у предприятия и служат для получения прибыли.
Таблица 1 – Структура активов ООО «Восход+», %
Показатель
2018 г.
2019 г.
2020 г.
Изменение абсолютное
Изменение относительное
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы
0,55 0,25 0,06
-0,49
-89,67
Основные средства
13,29 15,81 13,51 0,22 1,65
Отложенные налоговые активы
0,01 0,02 0,05 0,04 380,32
Итого по разделу I
13,85 16,08 13,61
-0,24
-1,72
II. Оборотные активы
Запасы
44,07 45,00 50,90 6,83 15,49
Дебиторская задолженность
14,05 13,79 11,3
-2,74
-19,52
Краткосрочные финансовые вложения
15,29 18,35 17,34 2,05 13,4
Денежные средства
8,06 1,08 1,74
-6,33
-78,47
Прочие оборотные активы
4 4,74 4,28 0,28 6,95
Итого по разделу II
86,15 83,92 86,39 0,24 0,28
Баланс
100 100 100
По данным таблицы 1 видно, что по внеоборотным активам наблюдается положительная тенденция, а по оборотным активам уменьшение в 2019 году, что связано с пандемией и перекрытием границ и увеличением значений в 2020 году, так как предприятие активно принялось за данную проблему. На диаграмме 1 наглядно представлены данные изменения»

4
Рисунок 1 – Динамика изменений оборотных и внеоборотных активов
ООО «Восход+» за 2018-2020 гг.
В 2018 году был самый низкий показатель, однако уже к 2019 году внеоборотные активы увеличились на 89 746 руб. и достигли своего пика за последние 3 года – 291 801 руб. Падение в 2020 году на 30 338 руб. не является критичным.
Что касается оборотных активов ООО «Восход+»: в 2019 году показатели подняли на 265 971 руб., а в 2020 ещё возросли на 136 619 руб. Итого с 2018 года оборотные активы увеличились на 402 590 руб., что является довольно хорошим показателем.
Можно выделить положительную тенденцию оборотных активов за последние 3 года
Таблица 2 – Динамика активов ООО «Восход+»
Показатель
2018 г.
2019 г.
2020 г.
Изменение, руб.
Изменение, %
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы
8 052 4 473 1 095
-6 957
-86,4
Основные средства
193 858 286 899 259 451 65 593 33,84
Отложенные налоговые активы
145 429 917 772 32,41 202 055 291 801 261 463 1 256 987 1 522 958 1 659 577 0
200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 1 600 000 1 800 000 2018 2019 2020
Внеоборотные активы
Оборотные активы

5
Итого по разделу I
202 055 291 801 261 463 59 408 29,40
II. Оборотные активы
Запасы
642 990 816 551 977 714 334 724 52,06
Краткосрочные финансовые вложения
223 049 333 049 333 043 109 994 49,31
Денежные средства
117 654 19 640 33 354
-84 300
-71,65
Прочие оборотные активы
58 415 85 999 82 254 23 839 40,81
Итого по разделу II
1 256 987 1 522 958 1 659 577 402 590 32,03
Баланс
1 459 042 1 814 759 1 921 040 461 998 31,66
В таблице 2 рассмотрена динамика активов. Исходя из полученных данных можно сделать вывод, что внеоборотные активы увеличились на 59 408 руб. в
2020 году по сравнению с 2018 годом. Оборотные активы в 2020 году увеличились на 461 998 руб., по сравнению с 2018 годом.
Таблица 3 – Структура пассивов ООО «Восход+», %
Показатель
2018 2019 2020
Изменение абсолютное
Изменение относительное
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
15,17 20,46 19,33 4,16 27,42
Нераспределенная прибыль
72,62 59,57 63,13
-9,49
-13,07
Итого по разделу III
87,79 80,03 82,46
-5,33
-6,07
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные заемные средства
0 8,4 4,05 4,05 0
Отложенные налоговые обязательства
0,03 0,03 0,05 0,03 97,70
Итого по разделу IV
0,03 8,43 4,10 4,08 97,7
V. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные заемные средства
0 0,11 0,06 0,06 0
Кредиторская задолженность
12,19 11,42 13,38 1,19 9,79
Итого по разделу V
12,19 11,53 13,44 1,25 10,28
Баланс
100 100 100

6
Из полученных данных можно отметить, что по капиталам и резервам идёт тенденция понижения в 2019 году и небольшого повышения в 2020 году, что наталкивает на мысль об успешном выходе из кризисной ситуации, которая затронула многие предприятия в 2019 году.
По долгосрочным обязательствам заметна положительная тенденция, однако с понижением в 2020 году, а по краткосрочным обязательствам значительное увеличение представленных показателей.
Рисунок 2 – Динамика изменений капиталов и резервов
Рисунок 3 – Динамика изменения долгосрочных обязательств
В 2018 году количество долгосрочных обязательств было минимальным за последние 3 года – 393 руб., однако уже в 2019 году возросло на 152 658 руб., что указывает на более частое прибегание к займам и кредитам, но в 2020 данный показатель вновь понизился на 74 225 руб. А это означает, что в 2020 году ООО
«Восход+» реже прибегало к займам по сравнению с 2019 годом, когда
1 280 834 1 452 391 1 584 039 0
500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2018 2019 2020
Капитал и резервы
393 153 051 78 826 0
50000 100000 150000 200000 2018 2019 2020
Долгосрочные обязательства

7 наблюдалась тенденция понижения доходов копании, а значит предприятие видит проблему и работает над улучшениями
Рисунок 4 – Динамика изменения краткосрочных обязательств
ООО «Восход+» с каждым годом всё чаще прибегает к задерживанию выплат перед поставщиками, покупателями, учредителями и работниками, а также внебюджетными фондами, заимодавцами и прочими кредиторами. В 2019 г. значения возросли на 31 502 руб., по сравнению с 2018 г., в 2020 г. увеличилось ещё на 48 858 руб.
Таблица 4 – Динамика пассивов ООО «Восход+»
Показатель
2018 2019 2020
Изменение, руб.
Изменение, %
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
221 340 371 340 371 340 150 000 67,77
Нераспределенная прибыль
1 059 494 1 081 051 1 212 699 153 205 14,46
Итого по разделу III
1 280 834 1 452 391 1 584 039 303 205 23,67
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные заемные средства
0 152 500 77 803 77 803 0
Отложенные налоговые обязательства
393 551 1 023 630 160,31
Итого по разделу IV
393 153 051 78 826 78 433 19 957,51
V. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные заемные средства
0 2 000 1 124 1 124 0
177 815 209 317 258 175 0
50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 2018 2019 2020
Краткосрочные обязательства

8
Кредиторская задолженность
177 815 207 317 257 051 79 236 44,56
Итого по разделу V
177 815 209 317 258 175 80 360 45,19
Баланс
1 459 042 1 814 759 1 921 040 461 998 31,66
Из полученных данных можно сделать вывод, что капиталы и резервы в
2020 году увеличились на 131 648 руб., по сравнению с 2018 годом.
Долгосрочные обязательства понизились на 74 697 руб. в 2020 году, а значит меньше потребности в займах. Краткосрочные обязательства повысились на
48 858 руб. в сравнении с 2018 годом. Важно отметить, что на предприятии КБ коммутационной аппаратуры сумма активов сошлась с суммой пассивов, что указывает на отсутствие ошибок в учёте.
Таблица 5 – Основные тенденции в пассивах
Показатели
2018 2019 2020
Изменение, руб.
Изменение,
%
Собственный капитал в целом
1 280 834 1 452 391 1 584 039 303 205 23,67
Нераспределенная прибыль
1 059 494 1 081 051 1 212 699 153 205 14,46
Долгосрочные обязательства в целом
393 153 051 78 826 78 433 19 957,51
Долгосрочные заёмные средства
0 152 500 77 803 77 803 0
Краткосрочные обязательства в целом
177 815 209 317 258 175 80 360 45,19
Краткосрочные заёмные средства
0 2 000 1 124 1 124 0
Кредиторская задолженность
177 815 207 317 257 051 79 236 44,56
Исходя из полученных данных можно сделать вывод, что наращение капитала с каждым годом всё больше. Заёмные средства имеют место быть, так как существуют в рамках допустимого объёма. И в целом предприятия эффективно.

9
2. Расчёт коэффициентов ликвидности предприятия ООО «Восход+»
Уровень ликвидности предприятия важно отслеживать, так как он определяет способной вовремя погасить задолженности, а значит минимизировать шанс становления банкротом. Для выявления данного фактора была рассчитана таблица 6.
Таблица 6 – Расчёт показателей ликвидности ООО «Восход+»
Показатель
Норматив
2018 2019 2020
Изменение абсолютное
Изменение относительное,
%
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2-0,5 1,92 1,68 1,42
-0,50
-26,04
Коэффициент промежуточной ликвидности
0,7-1 3,07 2,88 2,26
-0,81
-26,38
Коэффициент текущей ликвидности
1,5-2,5 7,07 7,28 6,43
-0,64
-9,09
Общий показатель ликвидности баланса
>1 3,69 2,97 2,84
-0,85
-23,13
Показатель цены ликвидации
>1 8,19 5,01 5,7
-2,49
-30,38
Показатель покрытия краткосрочных обязательств
>1 3,62 3,9 3,79 0,17 4,70
Коэффициент задолженности
<0,38 0
0,08 0,04 0,04 15,1
Доля оборотных средств в активах
>0,5 0,86 0,84 0,86 0
0,28
Коэффициент покрытия оборотных средств собственных источников формирования
>0,1 0,86 0,76 0,8
-0,06
-7,14
Коэффициент маневренности функционального капитала
0,2-0,5 0,66 0,70 0,77 0,11 16,49
Коэффициент утраты платёжеспособности
>1 3,01 3,66 3,11
-0,56
-15,17

10
Коэффициент восстановления платежеспособности
>1 3,04 3,69 3,00
-0,69
-18,63
Коэффициентам абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности
ООО «Восход+» не соответствует, а это означает, что предприятию надо больше уделить внимания на способность расплачиваться по своим обязательствам.
Также необходимо уделить внимание доли запасов в функциональном капитале.
По остальным параметрам предприятие соответствует нормам и показывает высокий уровень.
ООО «Восход+» имеет нормальный тип финансовой устойчивости, который означает, что «предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства.
Что касается анализа деловой активности на предприятии, то он представляет собой изучение уровня динамики финансовых показателей оборачиваемости.
Для детального изучения динамики необходимо изучить темп прироста, так как данный показатель отвечает за изменения показателей базового и отчётного годов.
Чтобы рассчитать темп роста прибыли, существует формула:
Темп роста прибыли =
Текущий показатель
Базовый показатель
∗ 100% (1)
Если итог получается больше 100 % – отмечается рост. Соответственно, меньше 100 – снижение.
Ниже в таблице 7 рассчитан темп прироста по годам.
Таблица 7 – Горизонтальный анализ оценки финансовых результатов деловой активности за 2018-2020 гг.
Показатель
2018 2019 2020
Темп прироста, %
2019/2018 2020/2019

11
Прибыль от продаж, млн. руб.
191 26,24 165,24
-86,26 529,7
Выручка от продаж, млн. руб.
1 410 1 420 1 715 0,71 20,77
Чистые активы, млн. руб.
1 280 1 450 1 584 13,28 9,24
Прибыль от продаж в 2019 году упала крайне сильно: до -86,26%, по сравнению с 2018 годом в 191 млн. руб. Однако, в 2020 году компания получила прирост уже в 139 млн. руб., что говорит о работе предприятия над недочётами.
Положительная тенденция прослеживается и в выручке от продаж – увеличение на 295 млн. руб. Чистые активы возросли на 134 млн. руб.
И можно теперь сравнить все эти данные с помощью соотношения: Темп роста прибыли > Темп роста выручки от реализации > Темп роста активов >
100%».
В 2019 году: -86,26% < 0,71% < 13,28% < 100%
В 2019 году состояние отрицательное., так как прибыль от продаж ушла сильно в минус до -86,26% и совершенно не покрыла убытки. Выручка упала ещё ниже по сравнению с 2018 годом до 0,71%. Активы в размере 13,28% крайне незначительны. Поэтому хочу сделать вывод, что пандемия, начавшаяся в 2019 году, чрезвычайно сильно ударила по предприятию.
По 2020 году: 529,7 > 20,77 < 9,24% < 100%
В 2020 году начался быстрый темп наращения прибыли от продаж, это обуславливается открытием границ с другими странами. Выручка от продаж и чистые активы так же стремятся к положительному прогрессу.
На диаграмме 5 схематично представлены чистые активы, а на 6 прибыль от продаж.

12
Рисунок 5 – Анализ изменения прибыли от продаж в 2018-2020 гг.
Из диаграммы видно, как с каждым годом возрастали чистые активы с 2018 года, сначала на 170 млн. руб. в 2019 году, потом на 134 млн. руб. в 2020 году за счёт дополнительных вложений учредителями.
Рисунок 6 – Анализ изменения прибыли от продаж в 2018-2020 гг.
Прибыль в 2019 году упала на 164, 76 млн. руб. Однако, уже в 2020 возросла на целых 139 млн. руб.
3. Анализ финансовой устойчивости и оценка факторов, влияющих на
экономическую эффективность деятельности предприятия
Для определения финансовой устойчивости ООО «Восход+» было использовано следующее неравенство: Оборотные активы < Собственный капитал – Внеоборотные активы. Для этого была составлена таблица 8.
1 280 1 450 1 584 0
500 1 000 1 500 2 000 2018 2019 2020
Чистые активы
191 26,24 165,24 0
50 100 150 200 250 2018 2019 2020
Прибыль от продаж

13
Таблица 8 – Анализ собственного капитала, внеоборотных активов и оборотных активов за 2018-2020 гг.
Показатель
2018 2019 2020 1
2 3
4
Собственный капитал, руб.
1 280 1 450 1 480
Внеоборотные активы, млн. руб.
202,06 291,8 261,46
Оборотные активы, млн. руб.
1 260 1 520 1 921
Разница между собственным капиталом и внеоборотными активами, млн. руб.
1 077,94 1 158,2 1 218,54
Как можно увидеть, ни за один год оборотные активы не превышают собственный капитал за вычетом внеоборотных активов.
Финансовая устойчивость с помощью коэффициентов отображена на диаграмме 7.
Рисунок 7 – Финансовая устойчивость за 2020 г.
Коэффициенты ООО «Восход+» значительно превышают коэффициенты по отраслевым и общероссийским нормам. Из коэффициента автономности можно сделать вывод, что предприятие является устойчивым и независимо от кредиторов. Организация умело покрывает все свои расходы на инвестиции, как
0,32 0,3 0,5 0,22 0,1 0,4 0,8 0,8 0,9 0
0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1
Коэфициент автономии
Коэфициент обеспечиваемости оборотных средств
Коэфициент покрытия инвестиций
Отраслевые
Общероссийские
ООО "КБ коммутационной аппаратуры