Файл: Программа Экономика и правовое регулирование бизнеса.pdf

114
Продолжение Приложения 3 9. Коэффициент обеспеченности запасов
0,02 3,16 1,12 1,88 1,87 1,85
Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.
Нормальное значение: 0,5 и более.
10.
Коэффициент краткосрочной задолженности
0,21 0,24 0,32 0,57 0,40 0,19
Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.
Источник: составлено автором на основе источника [56]

115
Приложение 4
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств (СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)* на начало анализируем ого периода
(31.12.2012) на конец анализируем ого периода
(31.12.2016) на
31.12.2012 на
31.12.2013 на
31.12.2014 на
31.12.2015 на
31.12.2016 1
2 3
4 5
6 7
8
СОС
1
(рассч итан без учета долгосрочных и краткосрочны х пассивов)
2 036 780 383
-133 660 166 759 26 209 216 217 362 588
СОС
2
(рассч итан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net
Working
Capital)
858 270 1 170 806 722 574 883 061 817 487 667 239 753 011
СОС
3
(рассч итанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочно й задолженност и по кредитам и займам)
990 769 1 179 970 855 073 1 017 390 943 555 792 152 762 175
Источник: составлено автором на основе источника [56]

116
Приложение 5
Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель ликвидности
Значение показателя
Изменение показателя
(гр.6 - гр.2)
Расчет, рекомендованное значение
31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 1
2 3
4 5
6 7
8 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности
4,76 5,27 3,77 2,56 5,48 0,73
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение для данной отрасли:
1,8 и более.
2. Коэффициент быстрой
(промежуточной) ликвидности
4,16 4,91 3,17 2,13 3,85
-0,31
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение для данной отрасли:
0,9 и более.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
1,18 1,34 0,41 0,18 0,11
-1,07
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение для данной отрасли:
0,15 и более.
Источник: составлено автором на основе источника [56]

117
Приложение 6
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидности
На конец отчетного периода, тыс. руб.
Прирост за анализ. период, %
Норм. соотнош ение
Пассивы по сроку погашения
На конец отчетного периода, тыс. руб.
Прирост за анализ период,
%
Излишек/ недостаток платеж. сред ств тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
1 2
3 4
5 6
7 8
А1.
Высоколикв идные активы (ден. ср-ва + краткосрочн ые фин. вложения)
28 385
-89,4
≥
П1.
Наиболее срочные обязательст ва
253 034
+163,5
-224 649
А2.
Быстрореали зуемые активы
(краткосрочн ая деб. задолженнос ть)
982 279
+44,3
≥
П2.
Среднесроч ные обязательст ва
(краткосро ч. обязательст ва кроме текущ. кредит. задолж.)
9 800
-92,6
+972 479
А3.
Медленно реализуемые активы
(прочие оборот. активы)
422 976
+3,1 раза
≥
П3.
Долгосрочн ые обязательст ва
390 423
-54,4
+32 553
А4.
Труднореали зуемые активы
2 603 598
-5,3
≤
П4.
Постоянны е пассивы
3 383 981
+23
-780 383
Источник: составлено автором на основе источника [56]

118
Приложение 7
Результаты деятельности организации
Показатель
Значение показателя, тыс. руб.
Изменение показателя
Средне- годовая величина, тыс. руб.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г. тыс. руб

.
(гр.6 - гр.2)
± %
((6-
2):2)
1 2
3 4
5 6
7 8
9 1. Выручка
1 573 405 1 991 605 2 161 585 2 332 213 2 735 380 +1 161 975 +73,9 2 158 838 2. Расходы по обычным видам деятельности
1 073 112 1 567 335 1 770 821 1 952 872 1 958 972 +885 860 +82,6 1 664 622 3.Прибыль
(убыток) от продаж
500 293 424 270 390 764 379 341 776 408 +276 115 +55,2 494 215 4. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)
539 891 356 559 84 280 201 142 404 071 -135 820 -25,2 317 189 5. Проценты к уплате
68 991 58 598 52 551 54 709 44 970
-24 021 -34,8 55 964 6. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее
-100 851 -63 266 -10 410 -32 872 -79 761
+21 090 20,9
-57 432 7. Чистая прибыль
370 049 234 695 21 319 113 561 279 340
-90 709 -24,5 203 793
Справочно:
Совокупный финансовый результат периода
370 049 234 695 21 319 113 561 279 340
-90 709 -24,5 203 793
Изменение за период нераспределенной прибыли
(непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса
368 935 217 496 9 261 125 608 279 340 х х х
Источник: составлено автором на основе источника [56]

119
Приложение 8
Анализ рентабельности
Показатели рентабельности
Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)
Изменение показателя
2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
коп.,
(гр.6 - гр.2)
± %
((6-2)
: 2)
1 2
3 4
5 6
7 8
1. Рентабельность продаж
(величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки).
Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.
31,8 21,3 18,1 16,3 28,4
-3,4 -10,7 2. Рентабельность продаж по
EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).
34,3 17,9 3,9 8,6 14,8 -19,5 -56,9 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение:
2% и более.
23,5 11,8 1
4,9 10,2 -13,3 -56,6
Cправочно:
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)
46,6 27,1 22,1 19,4 39,6
-7
-15
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф.
Нормальное значение: 1,5 и более.
7,8 6,1 1,6 3,7 9
+1,2 +14,8
Источник: составлено автором на основе источника [56]

120
Приложение 9
Рентабельность капитала
Показатель рентабельности
Значение показателя, %
Изменение показателя
(гр.6 - гр.2)
Расчет показателя
2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
1 2
3 4
5 6
7 8
Рентабельность собственного капитала (ROE)
14,33 8,20 0,72 3,73 8,61
-5,72
Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 11%.
Рентабельность активов (ROA)
9,88 6,06 0,53 2,74 6,83
-3,05
Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов.
Нормальное значение для данной отрасли: не менее 4%.
Прибыль на задействованный капитал (ROCE)
10,25 6,37 0,57 3,19 7,40
-2,85
Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Источник: составлено автором на основе источника [56]

121
Приложение 10
Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
Показатель оборачиваемости
Значение в днях
Коэфф.
2012 г.
Коэфф.
2016 г.
Изменение, дн.
(гр.6 - гр.2)
2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
1 2
3 4
5 6
7 8
9
Оборачиваемость оборотных средств
(отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 104 и менее дн.)
598,97 524,34 502,25 476,06 432,91 0,61 0,84
-166,06
Оборачиваемость запасов
(отношение средней стоимости запасов к среднедневной себестоимости проданных товаров; нормальное значение для данной отрасли: 32 и менее дн.)
134,89 78,04 101,42 147,04 177,33 2,71 2,06 42,45
Оборачиваемость дебиторской задолженности
(отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 43 и менее дн.)
519,67 544,03 621,41 682,13 567,07 0,70 0,64 47,39

122
Продолжение Приложения 10
Оборачиваемость кредиторской задолженности
(отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)
19,80 17,12 28,78 55,66 47,65 18,43 7,66 27,85
Оборачиваемость активов
(отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 157 и менее дн.)
868,73 710,01 680,30 648,57 545,69 0,42 0,67 -323,04
Оборачиваемость собственного капитала
(отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке)
598,97 524,34 502,25 476,06 432,91 0,61 0,84 -166,06
Источник: составлено автором на основе источника [56]

123
Приложение 11
PEST-АНАЛИЗ
Источник: составлено автором
P
Политика
E
Экономика
1
Выборы Президента РФ
1
Общая характеристика экономической ситуации (подъем, стабилизация, спад)
2
Выборы Государственной Думы
РФ
2
Уровень инфляции
3
Изменение законодательства РФ
3
Динамика курса российского рубля к доллару США
4
Несовершенная и сложная налоговая система
4
Затраты на транспортировку
5
Отношение предприятия с органами местного самоуправления
5
Платежеспособный спрос населения
6
Государственное регулирование конкуренции в отрасли
6
Новые положения Налогового кодекса
S
Социум
T
Технология
1
Ритм жизни
1
Государственная технологическая политика
2
Изменения в уровне жизни
2
Значимые тенденции в области
НИОКР
3
Изменения основных потребительских предпочтений на продукт
3
Новые продукты
4
Демографические изменения
4
Развитие информационных технологий
5
Изменение структуры доходов
5
Появление новых рекламоносителей

124
Приложение 12
SWOT - АНАЛИЗ
Возможности
Угрозы:
1. Улучшение уровня жизни населения
2. Появление нового современного оборудования
3. Появление новых продуктов
4. Снижение цен на сырье
5. Неудачное поведение конкурентов
6. Совершенствование менеджмента
7. Выход на новые рынки
1. Изменение покупательских предпочте- ний
2. Изменение правил ввоза продукции
3. Появление принципиально нового товара
4. Снижение уровня жизни населения
5. Рост темпов инфляции
6. Ужесточение законодательства
7. Рост налогов и пошлин
8. Усиление конкуренции
9. Перенасыщение рынка
Сильные стороны
Слабые стороны
1.Отлаженная сбытовая сеть
2.Цены производителя
3.Высокий контроль качества
4.Высокая рентабельность
5.Рост оборотных средств
6.Известность брендов
1.Маленькая номенклатура
2.Плохой мониторинг рынка
3.Не выходят на новые рынки
4.Малая маркетинговая деятельность

125
Продолжение Приложения 12
«Сила и возможности»
«Сила и угрозы»
- отлаженная сбытовая сеть позволит быстро внедрить продукты в магазины
- цены производителя и без снижения цен являются конкурентоспособными, при дополнительном снижении цен увеличится рост продаж
- выход на новые рынки, увеличение ассортимента, добавление сопутствующих товаров и услуг позволит увеличить финансовые средства компании;
- достаточная известность будет способствовать выходу на новые рынки;
- квалификация персонала, контроль качества, неудачное поведение конкурентов и развитие рекламных технологий дадут возможность успеть за ростом рынка;
- четкая стратегия позволит использовать все возможности.
- усиление конкуренции, политика госу- дарства, инфляция и рост налогов, из- менение вкусов потребителей повлияют на проведение стратегии;
- появление конкурентов вызовет допол- нительные расходы или потери финансовых ресурсов;
- известность защитит от товаров-суб- ститутов и добавит преимуществ в конкуренции;
- высокая квалификация персонала сможет предупредить перенасыщение рынка.
- грамотное продвижение продукта и отлаженная работа с покупателями сможет предотвратить изменение покупательских предпочтений.
«Слабость и возможность»
«Слабость и угрозы»
- появление новых сортов кофе будут способствовать увеличению номенклатуры
- плохая рекламная политика создаст затруднения при выходе на новые рынки, увеличении ассортимента добавлении дополнительных сопутствующих продуктов и услуг;
-мониторинг рынка поможет вовремя определить изменения вкусов потребителей и подстроиться под них.
- появление новых конкурентов, маленькая номенклатура и плохой мониторинг рынка могут ухудшить конкурентную позицию;
-отсутствие выходов на новые рынки могут значительно сократить прибыльность компании;
- непродуманная рекламная политика не удержит покупателей при измении их вкусов и не привлечет новых.
Источник: составлено автором