Автономная некоммерческая организация высшего образования «МОСКОВСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» Кафедра экономики и управления Форма обучения: заочная/очно-заочная
ВЫПОЛНЕНИЕ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАДАНИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «Финансово-инвестиционный анализ»
Группа Др19Э191
Студент		И.А. Сидельникова

МОСКВА 2023Практическое занятие 1. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости по данным бухгалтерского баланса.Задание 2. По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (приложение 1) требуется:1. Дать определение платежеспособности предприятия и ликвидности его активов.2. Рассчитать коэффициенты платежеспособности на начало и на конец года. Результаты занести в таблицу 2.3. Дать оценку платежеспособности предприятия.4. Указать возможные пути улучшения платежеспособности. Таблица 2.Оценка платежеспособности.

Показатель	Оптимальное значение	На начало года	На конец года	Абсолют. отклонение +/-
Исходные данные для анализа:
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	-	138	734	596
Дебиторская задолженность	-	5400	3434	-1966
Производственные запасы	-	8643	7427	-1216
Прочие оборотные средства	-	0	302	302
Краткосрочные обязательства	-	19784	16950	-2834
Аналитические показатели:
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 и выше	0,007	0,043	0,036
Коэффициент срочной ликвидности	0,7-1 и выше	0,280	0,246	-0,034
Коэффициент платежеспособности	1,7-2 и выше	0,717	0,702	-0,015

---

Решение:Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные 720 обязательства. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;- отсутствие просроченной кредиторской задолженности. При анализе платежеспособности и кредитоспособности предприятия рассчитывается ликвидность активов предприятия и ликвидность его баланса. Ликвидность активов – это величина обратная количеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги. Ликвидность баланса – наличие оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. Коэффициент абсолютной ликвидности – соотношение наиболее ликвидной части активов и текущих (краткосрочных) обязательств. Показатель показывает долю текущих обязательств компании, которая может быть погашена немедленно.Задание 5. По данным отчета о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса за предыдущий и отчетный год (приложение 1, 2, 3) требуется:1. Дать определение оборачиваемости активов .2. Рассчитать в таблице 6 показатели оборачиваемости капитала и оборотных активов предприятия, долю оборотных активов в общей величине капитала за предыдущий и отчетный год.3. Определить величину дополнительно привлеченных в оборот (высвобожденных из оборота) оборотных средств в результате замедления (ускорения) их оборачиваемости.4. Рассчитать влияние на изменение оборачиваемости капитала и его структуры и оборачиваемости оборотных активов, используя любой из известных Вам приемов факторного анализа.5. Дать оценку динамики оборачиваемости активов предприятия, назвать причины ее изменения.Таблица 5.Динамика показателей оборачиваемости активов

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютное отклонение +/-
1. Выручка от продажи продукции (работ, услуг), тыс. руб.	84734	118278	33544
2. Среднегодовая стоимость совокупных активов, тыс. руб.	41730	42243	513
3. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	14639	13039	-1600
4. Оборачиваемость активов, об./год	2,0	2,8	0,8
5. Оборачиваемость оборотных активов, об./год	5,8	9,1	3,3
6. Продолжительность оборота активов, дни	177,3	128,6	-48,7
7. Продолжительность оборота оборотных активов, дни	62,2	39,7	-22,5
8. Доля оборотных активов в общей величине активов, %	35,1%	30,9%	-4,2%

---

Решение:Расчеты показали, что среднегодовая стоимость активов увеличилась на 513 тыс. руб., выручка увеличилась на 33544 тыс. руб., а среднегодовые остатки оборотных активов снизились на 1600 тыс. руб. Активы за год совершили 2,8 оборота, что на 0,8 оборота больше, чем в предыдущем году. Длительность оборота снизилась на 48,7 дней. Также произошло ускорение оборачиваемости оборотных активов на 3,3 оборота и сокращение длительности оборота на 22,5 дня.Величина высвобожденных из оборота оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости составила: -22,5*118278/360 = -7395 тыс. руб. или 13039 - 118278*62,2/360 = -7395 тыс. руб.Задание 10. По данным отчета о прибылях и убытках (приложение 3) требуется:1. Охарактеризовать важнейшие показатели финансовых результатов деятельности предприятия, раскрыть методику их расчета.2. Оценить динамику совокупной прибыли (прибыли до налогов), чистой прибыли и факторов их формирования (таблица 10).3. Оценить структуру совокупной прибыли и ее использования в предыдущем и отчетном году (таблица 11).4. Назвать факторы. Влияющие на величину финансовых результатов деятельности предприятия.Таблица 10.Анализ динамики формирования финансовых результатов.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютное отклонение +/-	Темп роста, %
Выручка от продажи продукции (работ, услуг), тыс. руб.	84734	118278	33544	139,6
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	81782	106104	24322	129,9
Валовая прибыль	2952	12174	9222	412,4
Коммерческие и управленческие расходы	1647	2755	1108	167,3
Прибыль (убыток) от продаж	1305	9419	8114	721,8
Операционные доходы	84734	118280	33546	139,6
Операционные доходы	84124	111677	27553	132,8
Результат операционной деятельности	610	6603	5993	1082,5
Внереализационные доходы	1498	783	-715	52,3
Внереализационные расходы	3460	1565	-1895	45,2
Результат внереализационной деятельности	-1962	-782	1180	39,9
Прибыль (убыток) до налогообложения	-1037	8307	9344	-801,1
Текущий налог на прибыль	315	2486	2171	789,2
Чистая прибыль	-1352	5821	7173	-430,5

---

Таблица 11.Анализ динамики структуры совокупной прибыли.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Абс. изменение в уд. весах +/-
	тыс.руб.	в % к итогу	тыс.руб.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6 (5-3)
Валовая прибыль	2952	-284,7	12174	146,6	431,2
Прибыль от продаж	1305	-125,8	9419	113,4	239,2
Результат операционной деятельности	610	-58,8	6603	79,5	138,3
Результат внереализационной деятельности	-1962	189,2	-782	-9,4	-198,6
Прибыль (убыток) до налогообложения	-1037	100,0	8307	100,0	0,0
Чистая прибыль	-1352	130,4	5821	70,1	-60,3

Решение:Валовая прибыль – это разница между выручкой, полученной от продажи услуги или товара и его себестоимостью. Она зависит от ряда таких факторов как расходы, себестоимость продукта или услуги, количество продаж, стоимость работы персонала, ассортимента и так далее. Чем выше валовая прибыль, тем эффективнее работает компания. Прибыль (убыток) от продаж – это выручка минус все расходы, связанные с реализацией (себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы). Прибыль (убыток) от продаж – это результат деятельности организации от обычных видов деятельности, то есть от продажи продукции и товаров, а также от оказания услуг (выполнения работ). Прибыль до налогообложения – это положительная разница между полученными доходами и произведенными расходами компании до того, как из нее вычли сумму налога на прибыль. Прибыль до

---

налогообложения рассчитывается в несколько этапов, при этом, если результат положителен, то получена прибыль, если отрицателен – убыток.

Практическое занятие 4. Оценка реальных инвестиций.
Задание 1.

Какой проект следует реализовать компании «Агротехника» в первую очередь, если выгоды от всех проектов приблизительно равны, а затраты распределяются следующим образом:

Годы	Гусеничный транспорт, тыс. руб.	Колесный и гусеничный транспорт, тыс. руб.	Колесный транспорт, тыс. руб.
1	2000	4000	6000
2	4000	4000	4000
3	6000	4000	2000

Учитывая то, что выгоды расчитаны в приблизитеельной форме,следовательно более рентабельным следовало бы считать проект колесного транспорта, который в меньшей степени относится в межсезонному транспорту в отличии от гусеничного и сможет окупать себя в условиях груглогодичного использования.Задание 2.Рассчитайте NPV (чистую текущую стоимость) проекта компании за три года, если затраты предполагаются в течение 3-х лет по 3 000 тыс. руб., а доходы начнут поступать со второго года и составят по 6 000 тыс. руб. ежегодно. Цена капитала 15%.Решение:Чистая текущая стоимость (NPV, Net Present Value) – это показатель экономической эффективности инвестиционного проекта, который рассчитывается путём дисконтирования (приведения к текущей стоимости, т.е. на момент инвестирования) ожидаемых денежных потоков (как доходов, так и расходов).Пересчитаем денежные потоки в вид текущих стоимостей:PV₁ = 6000 / (1 + 0,15) = 5 714,28PV₂ = 6000 / (1 + 0,15)² = 4536,86PV₃ = 6000 / (1 + 0,15)³ = 3945,09NPV = (5 714,28+4536,86+3945,09) - 9000 = 14196,23- 9000=-5 196,23Ответ: чистая текущая стоимость равна -5 196,23. NPV<0, следовательно проект не имеет рентабельности и экономической значимости для предприятия.Задание 3.Компания выбирает между проектами производства и реализации школьных учебников усложненного типа. Первый – более рискованный

---

Смотрите также файлы

• Программа социологического исследования обеспечение информационной безопасности в современных российских школах.docx

• Цель работы освоить приёмы хеширования и эффективного поиска элементов множества. Практическое задание Разработайте приложение, которое использует хештаблицу пары ключ хеш.docx

• Лабораторная работа 5 Оценка седиментационной устойчивости цементного раствора Теоретические предпосылки.doc

• Лекция 14. Молекулярные основы канцерогенеза. Что такое рак.pdf

• Исследование особенностей развития бренда как инструмента формирования имиджа. Оглавление Введение.docx