Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций ( Экономическая сущность и содержание финансовых ресурсов).pdf

На основе проведенного анализа установлено, что структура ресурсов отдельных банков является индивидуальной и зависит от степени их специализации, особенностей их деятельности, состояния рынка кредитных ресурсов и других факторов. Так, универсальные банки, которые осуществляют преимущественно операции по краткосрочному кредитованию, в качестве основного вида привлеченных ресурсов используют краткосрочные депозиты, а ипотечные банки, которые занимаются долгосрочным кредитованием под залог недвижимости, мобилизуют ресурсы путем выпуска и реализации долгосрочных обязательств (ипотечных облигаций).

Таким образом, одной из необходимых предпосылок эффективного функционирования банков и их финансовой устойчивости является стабильность и достаточность их ресурсной базы. Современные ресурсные проблемы банков обусловлены многими факторами как внешнего, так и внутреннего характера.

Внешними факторами воздействия являются[28, c. 54]:

- неудовлетворительное состояние мировой и национальной финансово-экономических систем;

- несовершенство денежно-кредитной политики центрального банка;

- несовершенство законодательной базы;

- подорванное доверие к кредитным учреждениям;

- неразвитость рынка страхования и фондового рынка и тому подобное.

Наиболее весомым фактором внутреннего характера по накоплению ресурсных проблем банков является: недостаточный уровень капитализации банков, а вследствие этого - ненадежность, нестабильность и неспособность банков приспособиться к неблагоприятным изменениям конъюнктуры рынка.

Решение проблем, возникающих под влиянием вышеперечисленных факторов, требует от банков оптимизации ресурсной политики.

Для решения проблем, связанных с обеспечением ресурсами банков, необходимо прежде всего обеспечить ускорение развития производства и активизации фондового рынка. Кроме того, банки, заботясь об увеличении объемов своих ресурсов, должны:

- увеличивать объем собственного капитала;

- активизировать работу банка по привлечению свободных средств населения;

- вводить новые виды банковских продуктов для юридических и физических лиц;

- ускорять и внедрять эффективные методы маневрирования ресурсами банков при условии взвешенной, сбалансированной политики соответствия пассивных и активных операций банка.

При формировании ресурсной базы банк прежде всего должен определить систему целей и направление деятельности банка.

При выработке политики мобилизации ресурсов банк должен реализовать следующие цели:

- прибыльность;

- соблюдение требований регулирующих органов;

- ликвидность;

- минимизация затрат;

- ориентация на адаптацию, объемы и рынок.

Таким образом, задачей политики банка по мобилизации ресурсов является формирование необходимых средств для дальнейшего их размещения путем лучшей реализации целей.

1.2 Методика анализа эффективности использования финансовых ресурсов банка

В зарубежной и отечественной научной мысли значительное внимание уделяют проблемам оценки эффективности финансовых институтов, в том числе и банков.

В настоящее время для оценки эффективности в банковской сфере сформирован методический аппарат, который характеризуется разнообразием существующих подходов и методов.

В целом методы, используемые для оценки банковской эффективности можно разделить на три группы (табл. 2):

1) подход финансовых коэффициентов и технико-экономических показателей;

2) параметрические методы, которые основаны на эконометрическом анализе и требуют определения функциональной формы производственной функции банка или функций затрат, прибыли, доходов;

3) непараметрические методы, которые используют математическое программирование и не требуют определения функциональной формы производственных зависимостей.

Таблица 2 - Методы для оценки эффективности деятельности банка

Группа методов	Метод
1. Параметрические методы (parametric methods)	- метод наименьших квадратов (Ordinary Least Squares, OLS) - метод корректированных наименьших квадратов (Corrected Ordinary Least Squares, COLS) - метод стохастической границы (Stochastic Frontier Approach, SFA) - метод без спецификации распределения (Distribution-Free Approach, DFA) - метод плотной границы (Thick Frontier Approach, TFA).
2. Непараметрические методы (nonparametric methods)	- анализ поверхности обертывания (Data Envelopment Analysis, DEA) - метод свободного расположения оболочки (Free Disposal Hull, FDH) - индексы производительности (Productivity indexes).
3. Методы, которые базируются на анализе отдельных показателей деятельности банка	- метод финансовых коэффициентов и технико-экономических показателей (financial ratios and economical indicators approach) - метод декомпозиционного анализа прибыльности собственного капитала (модель Дюпона) (decomposition method for the analysis of profitability of equity (Dupont model)).

Каждый из приведенных методов имеет свои преимущества и недостатки. А потому приемлемость и целесообразность их применения зависит от конкретной ситуации, а именно, субъектов оценивания, потребителей информации, цели оценки и тому подобное.

Первоначально выбор метода оценки эффективности использования ресурсов банка определяется целью такой оценки. Приведем три основных источника необходимости в информации об эффективности использования ресурсов банка.

Во-первых, оперативное управление и контроль за деятельностью банка, осуществляется высшим или средним менеджментом. Как правило, в данной ситуации пользуются информацией об отдельных аспектах функционирования банка.

Во-вторых, стратегическое управление банком, осуществляется его высшим руководством и для чего необходима оценка банковской деятельности в целом, а не отдельных ее аспектов. Данная система комплексной оценки должна обеспечивать выявление слабых и сильных сторон исследуемого объекта.

И в-третьих, внешние группы интересов НБ, государственные организации, потенциальные клиенты, будущие инвесторы и тому подобное. Кроме того, данную группу можно разбить на две. В первую входят клиенты, инвесторы, то есть те физические или юридические лица, которые непосредственно сотрудничают с банком и для которых эффективность деятельности последнего является залогом собственной успешности. К другой группе можно отнести те организации, которые осуществляют внешний контроль за функционированием как отдельных банков, так и банковской системы в целом и которые только анализируют, регулируют и контролируют деятельность последних.

Рассмотрим сущность каждой группы методов оценки эффективности использования ресурсов банка более детально.

Непараметрические методы оценки эффективности предусматривают проведение оценки производственной функции, которой в реальности не существует.

Предел эффективности – это произвольная ломаная кривая, построенная с помощью математического линейного программирования. Данные методы основаны на расчете координат местонахождения банков, которые имеют наибольшую эффективность.

Параметрические методы предусматривают использование уже известного предела эффективности, построенного с помощью линейного программирования, и оценку эффективности, а не ее четкий расчет. Этот метод требует от продукции функции затрат и доходов, а также предположения права на погрешность.

Преимущества и недостатки использования указанных моделей можно представить в виде табл.3.

Таблица 3 - Сравнение параметрических и непараметрических методов оценки эффективности использования ресурсов банка

Методы

Преимущества

Недостатки

Параметрические

- учет такой характеристики эффективности как стохастичность, то есть ее оценка, а не четкий расчет;

- отсутствие необходимости проверки на значимость полученных оценок и влияния различных факторов; соответственно учета возможности случайных ошибок

- необходимость четкой спецификации формы «Границы», то есть ранее известной функции «границы» эффективности

Непараметрические

- отсутствует необходимость четкого определения формы «границы»

эффективности;

- обязательное присутствие банков с 100% эффективностью.

- четкий расчет (а не оценка) значений эффективности;

- первоначальное предположение об отсутствии случайных ошибок.

Для оценки эффективности деятельности банков достаточно часто используют методы, основанные на анализе отдельных показателей их деятельности. В группу таких методов относят, прежде всего, метод декомпозиционного анализа доходности собственного капитала (модель Дюпона) и метод финансовых коэффициентов и технико-экономических показателей.

Рассмотрим основные финансовые коэффициенты, которые используются для анализа эффективности деятельности банков.

Некоторые рейтинговые агентства при оценке эффективности деятельности банка выделяют две группы финансовых показателей:

- показатели общей эффективности работы банка;

- показатели структуры баланса банка.

Стоит отметить, что анализ прибыльности банка нельзя ограничивать только анализом финансовых показателей. Анализ доходности следует подробно рассмотреть с помощью факторного анализа, с помощью которого будет возможно определить степень влияния отдельных факторов на изменение показателей прибыльности банка, выявить его сильные и слабые стороны, наиболее полно использовать внутренние резервы, выработать управленческие решения, разработать эффективную стратегию развития.

Методика декомпозиционного анализа прибыльности собственного капитала (Return on equity decomposition analysis) или модель Дюпона (Du Pont), которая названа так потому, что она была разработана специалистами фирмы «Дюпон» (в 20-е годы ХХ в.), является модифицированным факторным анализом показателей ROE и ROА.

Методика декомпозиционного анализа прибыльности собственного капитала основана на анализе соотношений, образующих коэффициенты прибыльности ROE и ROА. В основе факторной модели - показатель доходности собственного капитала (ROE), а факторы - показатели, характеризующие финансовую деятельность банка. То есть, факторы, влияющие на ROE, дробятся с целью выяснения: какие факторы в большей или меньшей степени влияют на прибыльность собственного капитала. Кроме того, различают двухфакторную и трехфакторную модели. Так, осуществляя двухфакторную модель анализа, ROE можно представить следующим образом:

(1)

где ROА (return on assets) - чистый доход активов;

МК (leverage ratio) - мультипликатор капитала, финансовый рычаг (отношение активов к капиталу банка);

П - прибыль банка;

К - капитал банка;

А - активы банка.

исходя из формулы 1, показатель ROE тем больше, чем выше доходность активов (показатель ROA).

С другой стороны, следует отметить, что финансовый рычаг не снижает уровня надежности банка пока доходность активов выше стоимости заимствований из внешних источников, так как при действующей методологии за счет прибыли пополняется капитал.

По трехфакторной модели ROE состоит из следующих факторов:

(2)

где МП - маржа прибыли (общая рентабельность)

ДА - доходность (оборачиваемость) активов.

Таким образом, модель Дюпона определяет основные элементы, влияющие на прибыльность банка: ROA, ROE, МП (маржа прибыли), ДА (доходность активов), МК (мультипликатор капитала). Это дает возможность рассмотреть доходность с разных точек зрения, проследить взаимосвязь между доходами, расходами и структурой баланса банка, установить основные причины (факторы), влияющие на прибыльность банка, даже к воздействию конкретных операций на общий результат деятельности банка. Кроме того, позволяет управленцам анализировать, контролировать и управлять данными факторами и, как следствие, осуществлять более эффективное управление банком с позиций прибыльности его деятельности.

2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПАО СБЕРБАНК

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности

Сбербанк России создан в форме акционерного общества открытого типа в соответствии с Законом РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» в 1991г. Учредителем и основным акционером Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% голосующих акций). Акционерами Банка являются более 200 тысяч юридических и физических лиц.

ИНН: 7707083893

КПП: 526002001

БИК: 042202603

Код ОКПО: 09116916

Код ОКВЭД: 65.12

Организационно-правовая форма объекта исследования – публичное акционерное общество.