Файл: Влияние амортизационной политики на финансовый результат деятельности корпорации.docx
Добавлен: 03.12.2023
Просмотров: 122
Скачиваний: 6
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
а) линейный способ;
б) способ уменьшаемого остатка;
в) способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;
г) способ списания пропорциональному объёму продукции (работ).
-
Линейный способ
При линейном способе сумма ежемесячной амортизации определяется умножением первоначальной стоимости объекта на норму амортизации. Норма амортизации определяется как результат деления единицы на срок полезного использования (n) и выражается в процентах: (1/n) ∙100%.
-
Способ уменьшаемого остатка
При способе уменьшаемого остатка сумма ежемесячной амортизации определяется исходя из остаточной стоимости объекта на начало планируемого года и нормы амортизации, исчисленной с учётом срока полезного использования объекта и коэффициента ускорения, не более 3. Рассмотрим пример начисления амортизации с использованием метода уменьшаемого остатка и коэффициента ускорения, равного 2 (табл. 1).
Таблица 1 Начисление амортизации способом уменьшаемого остатка
| Период | Годовая сумма износа, руб. | Накопленная амортизация, руб. | Остаточная стоимость, руб. |
| Конец первого года | 100 000∙40% = 40 000 | 40 000 | 60 000 |
| Конец второго года | 60 000∙40% = 24 000 | 64 000 | 36 000 |
| Конец третьего года | 36 000∙40% = 14 400 | 78 400 | 21 600 |
| Конец четвертого года | 21 600∙40% = 8640 | 87 040 | 12 960 |
| Конец пятого года | 12 960∙40% = 5184 | 92 224 | 7776 |
Итак, как видно из таблицы, первоначальная стоимость объекта составляет 100 000 руб. Организация решила применять удвоенную норму амортизации. Ликвидационная стоимость объекта - 7776 руб. При сроке службы в 5 лет норма амортизации при линейном методе составляет 20% в год (100:5). При методе уменьшаемого остатка с удвоенной нормой списания норма амортизации будет равна 40%. Это фиксированная ставка относится к остаточной стоимости объекта основных средств в конце каждого года.
Коэффициент ускорения применяется по перечню высокотехнологичных отраслей и эффективных видов машин и оборудования, устанавливаемому федеральными органами исполнительной власти. Последний не может превышать 2, а по движимому имуществу, составляющему объект финансового лизинга и относимому к активной части основных средств, может применяться коэффициент ускорения, но не выше 3.
-
Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования
При способе списания стоимости по сумме лет срока полезного использования годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца службы объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока службы объекта.
Рассмотрим пример. Предполагаемый срок эксплуатации объекта основных средств - 5 лет. Первоначальная стоимость объекта 150 000 руб. Сумма чисел лет срока службы составит 15 лет (1+2+3+4+5). В первый год указанный ранее коэффициент соотношения составит 5:15, во второй - 4:15, в третий - 3:15, в четвёртый - 2:15, в пятый - 1:15 (табл. 2).
Таблица 2. Начисление амортизации способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования, руб.
| Период. | Годовая сумма износа, руб | Накопленная амортизация, руб | Остаточная стоимость, руб. |
| Конец первого года | 150 000∙5:15=50 000 | 50 000 | 100 000 |
| Конец второго года | 150 000∙4:15=90 000 | 90 000 | 60 000 |
| Конец третьего года | 150 000∙3:15=30 000 | 120 000 | 30 000 |
| Конец четвертого года | 150 000∙2:15=20 000 | 140 000 | 10 000 |
| Конец пятого года | 150 000∙1:15=10 000 | 150 000 | - |
Данные таблицы показывают, что с годами сумма амортизации уменьшается. Соответственно изменяются накопленная амортизация и остаточная стоимость объекта основных средств. Способы уменьшаемого остатка и способ начисления амортизации путём списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования являются способами ускоренной амортизации. При этом следует иметь в виду, что при решении вопроса о введении ускоренной амортизации начисленная сумма амортизации влияет на величину себестоимости продукции, на прибыль, на величину налога на прибыль, на цену продукции.
-
Способ списания стоимости пропорционально объёму продукции (работ)
При способе списания стоимости пропорционально объёму продукции (работ) начисление амортизации производится исходя из натурального показателя объёма продукции (работ) в отчётном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта и предполагаемого объёма продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.
1.3 Влияние амортизации на финансовое состояние предприятия
Динамика и эффективность инвестиционной деятельности организаций во многом зависят от расширения возможностей внутренних накоплений и формирования их собственного потенциала. Изучение практической деятельности предприятий показывает, что один из эффективных механизмов мобилизации внутренних резервов - грамотная амортизационная политика.
Формирование амортизационной политики организации в настоящее время регламентируется для целей бухгалтерского учёта ПБУ 6/01, а для целей налогообложения - гл.25 Налогового кодекса.
Учитывая то обстоятельство, что амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции и влияют на величину налога на прибыль и налога на имущество, организации при формировании амортизационной политики ориентируются, прежде всего, на требования налогового законодательства.
Налог на имущество организации рассчитывается как произведение ставки (предельный уровень ставки равен 2%) и среднегодовой стоимости имущества. При расчёте налогооблагаемой базы по этому налогу (среднегодовой стоимости имущества) основные фонды принимаются к расчёту по остаточной стоимости. Таким образом, начисление амортизации ведёт к снижению остаточной стоимости основных фондов и потому уменьшает платежи по налогу на имущество.
Уровень платежей по налогу на прибыль также зависит от величины и динамики амортизационных отчислений. Во-первых, сумма амортизационных отчислений, включаемая в себестоимость в целях налогообложения, непосредственно снижает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Во-вторых, уменьшение налога на прибыль происходит опосредованно, за счёт уменьшения налогооблагаемой прибыли на сумму налога на имущество.
Между тем к современному инструментарию амортизационной политики относятся:
методы ускоренной амортизации, регламентируемые Положением по бухгалтерскому учёту ПБУ 6/01 (кумулятивный метод и метод уменьшаемого остатка);
переоценка и оценка основных средств.
Использование этих инструментов в амортизационной политике позволяет изменять величину формируемого амортизационного фонда предприятия, себестоимость продукции, прибыль, стоимость основных фондов, налог на имущество. Поэтому эффективность того или иного амортизационного метода должна оцениваться на базе комплексного критерия, учитывающего экономические результаты применения этого инструмента.
В качестве такого критерия можно использовать чистый поток денежных средств (ЧПДС), складывающийся из величины амортизационных отчислений и чистой прибыли предприятия. Наиболее эффективная амортизационная политика с учётом этого критерия будет соответствовать максимальной величине денежного потока.
Для формирования бюджета амортизационных отчислений в составе внутренних ресурсов предприятия можно применять различные методы начисления амортизации. При наличии балансовой прибыли и ценовой конкурентоспособности продукции создаются экономические предпосылки для применения методов ускоренной амортизации. А случае убыточности производства возможно использование понижающих коэффициентов к действующих амортизационным нормам.
Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 6/01 определяет возможность амортизации высокотехнологичных и эффективных объектов основных фондов с использованием методов уменьшаемого остатка и списания стоимости по сумме числе лет срока полезного использования (кумулятивного метода), которые относятся к современным методам ускоренной амортизации.
Применение ускоренной амортизации основных средств в амортизационной политике предприятий позволит увеличить их бюджеты амортизационных отчислений. Прирост же чистого потока реальных денежных средств предприятия при этом можно оценить по следующей формуле:
∆ЧПД=(Ку-1) ∙(1-(1-Нп) ∙(1-Ни)) ∙На∙Фп
где Ку - коэффициент ускорения к линейным нормам амортизации; Нп - ставка налога на прибыль, доли единицы; Ни - ставка налога на имущество, доли единицы; На - линейная норма амортизации, %; Фп - первоначальная стоимость основных фондов, руб.
Значение годовых коэффициентов ускорения к установленным амортизационным нормам определятся в зависимости от способа начисления амортизации.
Наибольшую чистую текущую стоимость (NPV) имеет амортизационный фонд, образуемый кумулятивным методом начисления амортизации, а наименьшую - линейным методом.
В связи с этим следует говорить об экономической эффективности способов ускоренной амортизации по сравнению с линейным методом. Однако свобода выбора метода амортизации ограничена ценовыми пределами, обусловленными факторами конкурентоспособности продукции и рентабельности предприятия. Поэтому принятие решения о возможной ускоренной амортизации основных средств для мобилизации внутренних ресурсов должно основываться на оценке предельных значений коэффициентов ускорения линейных амортизационных отчислений (КУmax) в рамках выбранной предприятием ценовой стратегии. Эти коэффициенты могут быть рассчитаны по следующей формуле:
КУmax=1+Пн/(1-Ни)∙НАi∙ФПi,
где НАi∙ФПi - линейная амортизация по i-му объекту основных фондов, намеченных для ускоренного списания; Пн - прибыль до налогообложения.
Важным инструментом амортизационной политики, применяемым с целью противодействия обесцениванию амортизационных отчислений при ценовой либерализации, является переоценка основных фондов.
Переоценка основных фондов влияет на величину амортизационных отчислений, на себестоимость продукции, остаточную восстановительную стоимость основных средств и как следствие - сказывается на налоге на имущество и на налоге на прибыль.
Анализ результатов переоценок основных фондов на предприятиях, проведенных методом индексации первоначальной стоимости, указывает на наличие значительных расхождений между индексами Госкомстата РФ и коэффициентами экспертов. Следовательно, в рамках узаконенных процедур появляется возможность оптимизации экономических результатов переоценки основных средств на базе индивидуального индекса по объектам основных фондов. Критерием оптимизации является максимум прироста денежного потока по каждой переоцениваемой позиции.
Решение оптимизационных задач, связанных с мобилизацией внутренних инвестиционных ресурсов с использованием инструмента переоценки по предприятию, в целом возможно на основе моделирования финансовых потоков, формирующие экономические показатели деятельности предприятия до и после переоценки основных средств, сравнения показателей и принятия итоговых решений о целесообразном изменении стоимости объектов основных фондов в рамках принятой ценовой стратегии. При этом в качестве основного критерия эффективности переоценки выступает критерий роста чистого потока реальных денег (∆ЧПД) по предприятию.
Так, прирост чистого потока реальных денег после переоценки i-го объекта основных средств определяется формулой
∆ЧПД=(ki-1)∙(Нп∙НАi∙ФПi-Ни∙(1-Нп)∙ФОСТi),
где ki - индекс переоценки i-го объекта основных средств; НАi - линейная форма амортизации по i-му объекту основных средств; ФПi и ФОСТi - соответственно первоначальная и остаточная стоимость i-го объекта основных средств.
Между тем подходы к формированию амортизационной политики организации должны вытекать из целей её деятельности на перспективу и прогноза основных показателей её развития. Особое внимание следует уделять уровню рентабельности, степени износа основных фондов, устойчивости и конкурентоспособности предприятия на рынке, так как именно эти факторы оказывают влияние на установление сроков полезного использования основных средств, выбор метода начисления амортизации.
Кроме того, формируя амортизационную политику предприятия, необходимо оценить влияние последней на величину налоговой нагрузки и чистую прибыль, что требует дополнительных расчётов, так как увеличение амортизационных отчислений, с одной стороны, ведёт к снижению налога на прибыль за счёт увеличения расходов, а с другой - увеличивает налог на прибыль за счёт уменьшения налоговой базы по налогу на имущество.