3) коэффициент инвестирования, характеризующий долю долгосрочных источников финансирования при формировании внеоборотных активов. Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 2, то есть не менее половины внеоборотных активов необходимо формировать за счет долгосрочных источников финансирования;

4) коэффициент финансирования, позволяющий определить, какая часть деятельности компании финансируется за счет собственных средств. Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть больше 0,25, что характеризует отношение собственного капитала компании к заемному капиталу. Данный коэффициент не рассчитывается, если значение собственного капитала отрицательное;

5) коэффициент отношения прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (АмО) к уплачиваемым процентам. Он характеризует способность компании отвечать по обязательствам по уплате процентов по кредитам и займам. Наиболее эффективное значение данного коэффициента должно быть больше 1;

6) коэффициент отношения величины долгосрочных кредитов и займов к величине прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (АмО). Он характеризует способность компании выполнять свои обязательства по долгосрочным кредитам и займам в перспективе, исходя из текущего размера прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений. Рекомендуемое значение данного коэффициента не устанавливается.

Для оценки эффективности финансовой деятельности компании предлагается рассчитывать следующие коэффициенты, а также проводить их оценку в динамике:

1) коэффициент текущей ликвидности, отражающий, в какой степени все краткосрочные обязательства компании обеспечены оборотными активами. Рекомендуемое значение данного коэффициента больше или равно 1;

2) рентабельность продаж, отражающая удельный вес прибыли на рубль выручки от реализации;

3) рентабельность активов (экономическая рентабельность), отражающая удельный вес прибыли на 1 руб. имущества;

4) рентабельность собственного капитала, отражающая эффективность использования компанией собственного капитала;

5) рентабельность основной деятельности, характеризующая удельный вес прибыли на 1 руб. затрат.

Необходимо отметить, что Методика, предложенная Минрегионразвития России, включает в себя один из наиболее распространенных методов анализа финансовой устойчивости - коэффициентный.

---

На основе анализа преимуществ и недостатков каждого метода оценки финансовой устойчивости можно сделать вывод, что с точки зрения достоверности, полноты обозрения, долгосрочного прогнозирования самым привлекательным методом оценки финансовой устойчивости является Методика, предложенная Министерством регионального развития Российской Федерации [3], дающая наиболее комплексную оценку финансового состояния компании, что позволяет менеджерам принимать эффективные управленческие решения. Вместе с тем для быстрого анализа финансовой устойчивости лучше подойдет методика А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина и Е.В. Негашева, которая, несмотря на то что не проводит глубокую оценку показателей финансовой деятельности, однако дает те же результаты, что и полное изучение.

2. 
   Особенности управления финансовой деятельностью в микрофинансовых организациях
   
   
   

Микрофинансовая организация (МФО) – это коммерческая или некоммерческая организация, не являющаяся банком, и выдающая займы в соответствии с Федеральным законом от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».

Микрофинансирование (микрозаймы) изначально были «изобретением» бангладешского банкира Мухаммада Юнуса в 70-х годах XX века. Целью создания микрозаймов были кредитование бедного населения, для возможности начала своего дела, получив заем под низкий процент. В 1983 году он основал Grameen Bank (Поселковый банк), который работал только в деревнях [2, с. 154].

Юнус получил Нобелевскую премию за социальную деятельность. Модель микрозаймов стала распространяться по миру. Большую популярность микрозаймы получили в Индии (24 млн. заемщиков).

В Российской Федерации Микрофинансовые организации существуют с девяностых годов прошлого века. Однако в то время они пользовались весьма умеренной популярностью, доверием населения и бизнеса в силу распространения большого количества мошенников и финансовых пирамид. Для регулирования деятельности МФО в 2010 (от 02.07.2010 № 151-ФЗ) году был принят Федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». В соответствии с эти законом каждая компания, которая решила заниматься выдачей микрозаймов, обязана получить лицензию на такой вид деятельности и быть внесена в реестр Центрального банка Российской Федерации.

---

По направлению своей деятельности МФО похожи на коммерческие банки, но имеют свои кардинальные особенности, что не делает их конкурентами обычным коммерческим банкам, а в какой-то мере они дополняют друг друга. К таким особенностям относятся:

• 
  более высокая лояльность к своим клиентам. МФО кредитуют тех граждан, кто, по той или иной причине считается неблагонадежным клиентом для обычных банков. МФО выдает займы пенсионерам, студентам, официально нетрудоустроенным гражданам, а также тем, кто не может подтвердить свой доход;
  
• 
  простота и скорость рассмотрения заявки на заем денежных средств. Не нужно ни залога, ни поручителя, пакет документов, обыкновенно предоставляемых в банки, также не требуется. Ответ по заявке приходит в течение часа, и в тот же день сумма займа выдается на руки заемщику;
  
• 
  денежный заем предоставляется на ограниченный срок. Чаще всего – на месяц и на сумму не более 1 млн. руб.;
  
• 
  другие ограничения, определенные ст.12 Федерального закона от 02.07.2010 № 151-ФЗ, в большинстве своем несвойственные для коммерческих банков [14, с. 48].
  

В настоящее время действуют два ключевых закона, влияющие на развитие рынка МФО в РФ – это ФЗ N 151-ФЗ от 02.07.2010 г. и ФЗ N 353-ФЗ от 21.12.13 г.

Положение микрофинансовых организаций регламентируется отдельным Федеральным законом от 02.07.2010 г. «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» №151-ФЗ.

Микрофинансовая организация представляет собой в соответствии со ст. 5 ФЗ-№151 юридическое лицо, зарегистрированное в форме фонда, автономной некоммерческой организации, учреждения (за исключением казенного учреждения), некоммерческого партнерства, хозяйственного общества или товарищества.

Приобретает статус микрофинансовая организация со дня внесения сведений о нем в государственный реестр микрофинансовых организаций, утрачивает статус соответственно со дня исключения указанных сведений из этого реестра [10, с. 52].

В соответствии с п. п. 1, 2 ч. 1 ст. 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» размещение привлеченных во вклады и на банковские счета денежных средств физических и юридических лиц от своего имени и за свой счет является банковской операцией.

Обязательным субъектом кредитного договора является Банк, имеющий лицензию ЦБ РФ. Ограничений на заключение договора денежного займа нет.

Подтверждает данное высказывание и Банк России в своем Письме от 02 февраля 2005 г. № 06-33-2/4821. Из смысла данного письма следует, что законодатель не относит деятельность по предоставлению денежных

---

займов исключительно к банковской деятельности, а организации, не являющиеся кредитными вправе осуществлять такую деятельность без банковской лицензии. Однако наличие статуса микрофинансовой организации обязательно. Это пояснение актуально тем, что весьма распространена практика заключения договоров займа на условиях возвратности, платности и срочности без образования соответствующего юридического лица, либо до внесения сведений о нём в единый реестр микрофинансовых организаций, что является основанием признания данного договора займа недействительным [7, с. 27].

Сфера оказания микрофинансовых услуг является относительно новой для российского финансового рынка, что открывает большие возможности для успешного закрепления на этом рынке новых компаний, активно действующих на рынке микрофинансовых услуг. Одним из достоинств микрофинансовых услуг и является относительная простота их оформления.

Классификация методов финансовой логистики, применяемых для управления финансовыми потоками микрофинансовых организаций, представлена в таблице 1.

Таблица 1 – Классификация методов финансовой логистики [6, с. 45].

Направление метода	Методы
	Стратегический период	Тактический период
Планирование	– Бюджетирование – Иерархия стратегий – Сбалансированная система показателей (Balan ced Scorecard)	– Финансовое планирование – Планирование результата деятельности микрофинансовой организации – Показатели эффективности по подразделениям микрофинансовой организации
Анализ	– Методы экспертных оценок – Методы статистического анализа	– Метод план-фактного анализа
Учет	В стратегическом периоде методы учета не используются	– Отчеты о хозяйственной деятельности банка – Система управленческой отчетности – Методы анализа отчетности
Контроль	– Контроль соответствия фактических показателей плановым (анализ отклонений) – Анализ узких мест	– Система раннего предупреждения

---

Применение инструментов и методов финансовой логистики в управлении финансовыми потоками микрофинансовых организаций максимизируют доходы, минимизируют расходы и хеджируют риски.

В современных кризисных условиях экономики России существенно расширяются рамки рынка микрофинансирования. При этом важной проблемой является отсутствие общепринятой методики управления финансовой деятельностью и финансовыми потоками в микрофинансовых организациях.

2. 
   АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ МИКРОФИНАНСОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ООО МФК Viva деньги 
   
   
   

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности организации ООО МФК Viva деньги 


ООО МФК «VIVA Деньги» микрофинансовая компания, специализирующая на выдаче займов физическим лицам и индивидуальным предпринимателям.

Компания основана в 2011 году и уже более 3-х лет занимает лидирующие позиции на рынке микрофинансовых организаций на территории РФ.

Миссия Компании: мы даем людям уверенность и надежность. Мы осуществляем жизнь людей лучше, помогая реализовывать устремления и мечты.

Цель компании – укрепление собственных позиций посредством наиболее полного удовлетворения потребностей клиентов: качественного обслуживания, расширение диапазона предлагаемых услуг, дальнейшего внедрения льгот с целью различных категорий заемщиков.

Ценности компании – помогают нам достигать целей своего подразделения и компании в целом. Ценности – это те качества и подход к работе, которые компания ценит, развивает и поддерживает в наших сотрудниках.

По результатам исследования маркетинговой группы «United marketing Russia» Компания заняла 1-е место в Свердловской области в секторе микрофинансирования по количеству выданных займов в 2011 году.

Политика ООО МФК «VIVA Деньги» направлена на выстраивание долгосрочных отношений с клиентами, основанных в первую очередь на доверии. Займы выдаются при наличии паспорта РФ.

По итогам исследования, проведенного в 2013 году порталом Superjob.ru среди компаний – прямых работодателей, компании ООО МФК «VIVA Деньги» присвоен статус «Привлекательный работодатель».

Офисы Компании ООО МФК «VIVA Деньги» расположены в городах и населенных пунктах: в Челябинской, Свердловской и Курганской областях, Пермском крае, Республике Башкортостан и Татарстан, Марий Эл, ХМАО, Крыма.

---

Смотрите также файлы

• Методические указания к выполнению контрольных работ по дисциплине Уголовноисполнительное право.docx

• Урок 1 sargulova madina управляющий бизнесаккаунтом и что он должен уметь делать.pdf

• Направлениеспециальность подготовки 38.docx

• Кэшпамять Кэшпамять.ppt

• Основные языки для разработки мобильных приложений. Языки программирования для платформы iOS.pptx