Файл: Тема Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг.pdf

1
Рынок ценных бумаг 2008-09 уч. год
Тема 1.Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг
1. К функциям РЦБ можно отнести (два правильных ответа)
@—соединение интересов покупателя и продавца
—стимулирование развития экономики страны
@—стабилизация цен, уравновешивающих спрос и предложение
—исполнение бюджета государства
2. Фондовый рынок -это
@—рынок ценных бумаг
—финансовый рынок
—фондовая биржа
3. Первичный рынок ценных бумаг -это
@—продажа ценных бумаг нового выпуска их первым владельцам
—учреждение АО
—первая эмиссия ценных бумаг АО
4. Эффективный вторичный рынок характеризуется следующим (два правильных ответа)
@—большое количество продавцов и покупателей
@—значительный объем заключаемых сделок
—большое количество фондовых бирж
—большое количество профессиональных участников рынка
5. Укажите верное утверждение относительно соотношения риска и дохода
—чем ниже риск, тем выше должен быть ожидаемый доход
@—чем выше риск, тем выше должен быть ожидаемый доход
—чем выше доход, тем ниже должен быть риск
—риск и доход между собой не взаимосвязаны
6. Из перечисленных ниже инструментов укажите те, которые в наибольшей степени подходят для получения текущего дохода в развитой рыночной экономике (три правильных ответа)
—акции инновационных (венчурных) компаний
@—привилегированные акции высоконадежных компаний
@—банковские депозиты
—корпоративные бескупонные облигации
@—инструменты денежного рынка
7. Ликвидность финансового актива -это
@—возможность быстрого обмена финансового актива на денежные средства без существенных потерь
—возможность совершения сделок купли-продажи финансового актива
—установление цены финансового актива на основе спроса и предложения
8. Вторичное обращение финансового актива представляет собой
—обмен финансового актива на наличные деньги без потерь
@—совершение сделок купли-продажи
—установление рыночной цены
9. Функции финансового рынка (три правильных ответа)
@—трансформация сбережений в инвестиции
@—ценообразование финансовых активов
—снижение риска участников сделки

2
@—обеспечение ликвидности финансовых активов
10. Объективной основой возникновения финансового рынка является:
@—несовпадение потребности в денежных ресурсах с наличием источника ее удовлетворения
—разделение труда
—наличие конкуренции
11. Тенденциями развития современного финансового рынка являются(три правильных ответа)
@—глобализация
@—секьюритизация
@—устранение посредников
—мировые финансовые кризисы
—разделение рынка ценных бумаг на первичный и вторичный
12. Фиктивный капитал -это
@—ценные бумаги
—денежные средства
—недвижимость
—антиквариат
13. По признаку возвратности РЦБ делится на
@—долговые обязательства и рынок собственности
—собственные и заемные средства
—рынок денежных средств и капиталов
14. По форме организации РЦБ подразделяется на (два правильных ответа)
@—организованный и неорганизованный
@—биржевой и внебиржевой
—стихийный и регулируемый
15. По географическому признаку РЦБ подразделяется на (два правильных ответа)
@—международный
—межрегиональный
@—национальный
—федеральный
—региональный
16. Существуют следующие модели организации фондового рынка (два правильных ответа)
@—европейская
—азиатская
@—американская
—африканская
17. Коммерческие банки при американской модели организации фондового рынка
—имеют право совершать любые операции на РЦБ
—имеют право совершать только спекулятивные операции
@—имеют серьезные ограничения при проведении операций на РЦБ
18. Ликвидность ценной бумаги зависит от риска
—прямо пропорционально
@—обратно пропорционально
—не зависит
19. Доходность ценной бумаги зависит от риска

3
@—прямо пропорционально
—обратно пропорционально
—не зависит
20. Систематический риск -это риск (два правильных ответа)
—диверсифицируемый
@—недиверсифицируемый
—понижаемый
@—непонижаемый
21. Несистематический риск -это риск
—недиверсифицируемый и непонижаемый
—недиверсифицируемый и понижаемый
—диверсифицируемый и непонижаемый
@—диверсифицируемый и понижаемый
22. К рынку ценных бумаг, на котором конкурируют только покупатели, относится
—стихийный
@—простой аукцион
—онкольный
—голландский аукцион
—дилерский
23. К рынку ценных бумаг, на котором конкурируют только продавцы, относится
—стихийный
—дилерский
—непрерывный двойной аукцион
@—голландский аукцион
24. К рынку ценных бумаг, на котором конкурируют между собой как продавцы, так и покупатели, относится
—голландский аукцион
—дилерский рынок
@—непрерывный аукцион
25. На голландском аукционе конкурируют между собой
@—продавцы
—покупатели
—посредники
26. Фондовый рынок является частью рынка
@—финансового
—денежного
—капиталов
—реальных активов
—кредитов
27. Капитализация рынка ценных бумаг -это
@—рыночная стоимость всех компаний, входящих в листинг
—средняя величина капиталов компаний, входящих в листинг
—совокупность компаний, входящих в листинг
28. К двойным аукционным рынкам относятся (два правильных ответа)
—голландский аукцион

4
@—непрерывный аукцион
@—онкольный рынок
29. Простой аукционный рынок является наиболее эффективным в случае предложения товаров
@—однородных
—разнородных
—дорогих
—непродовольственных
30. На дилерских рынках цены устанавливаются на основе
—простого аукциона
—онкольного аукциона
@—публичного объявления цен
31. Двойные аукционы целесообразно применять на рынках
—с незначительным объемом предложения ценных бумаг и малым количеством профессиональных участников
—неликвидных, при значительном колебании курсов ценных бумаг
@—значительных по объему, с высокой плотностью и однородностью предложения, ликвидностью, множественностью участников
32. Двойные непрерывные аукционные рынки используются на
@—фондовой бирже
—первичном рынке ценных бумаг при эмиссии государственных долговых обязательств
—вторичном дилерском рынке
33. Укажите верные утверждения (два правильных ответа)
@—РЦБ зависит от состояния финансовой системы страны, уровня внутреннего и внешнего долга
@—состояние РЦБ напрямую зависит от состояния мировой финансовой системы
—РЦБ существует только на биржах и в инвестиционных компаниях
34. Инфраструктура РЦБ представляет собой:
—совокупность институтов, используемых на рынке для заключения сделок
—совокупность технологий, используемых на рынке для заключения и исполнения сделок, материализованная в различных технических средствах, институтах, нормах и правилах
@—совокупность институтов, используемых на рынке для заключения и исполнения сделок
35. Система раскрытия информации на РЦБ необходима (два правильных ответа)
@—для того, чтобы участники рынка были информированы о действиях других организаций
—для того, чтобы участники рынка знали друг друга
@—для принятия обоснованных решений на основе оценки реальных факторов
—для предотвращения распространения различных слухов
36. Выберите утверждение, наиболее полно раскрывающее сущность принципа прозрачности рынка
—прозрачность -это та степень, в которой информация о торговых сделках открывается широкой публике сразу после выставления котировки или по завершении торговой сделки
—прозрачность -это та степень, в которой информация о торговых сделках открывается широкой публике сразу после выставления котировки
@—прозрачность -это та степень, в которой информация о торговых сделках открывается широкой публике по завершению торговой сделки
37. Возможность доступа к стандартизированной информации о финансовом состоянии, методах управления в работе эмитентов, ценные бумаги которых обращаются на рынке, относится:
—к принципам организации фондового рынка

5
—к принципам организации РЦБ
@—к принципу прозрачности РЦБ
38. По мере снижения рисков, которые несет на себе данная ценная бумага
—растет ее ликвидность и доходность
—падает ее ликвидность и доходность
@—растет ее ликвидность и падает доходность
—падает ее ликвидность и растет доходность
Тема 2. Инструменты фондового рынка
39. Эмиссионная ценная бумага -это бумага, которая (четыре правильных ответа)
—выпускается только на основании проспекта ценных бумаг
@—выпускается как в документарной, так и в бездокументарной форме
@—закрепляет совокупность имущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному выполнению, с соблюдением установленных законом формы и порядка
@—размещается выпусками
@—имеет равный объем прав и сроки осуществления прав внутри одного выпуска независимо от времени приобретения
40. Ценная бумага -это
@—документ установленной формы, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении
—документ установленной формы, удостоверяющий отношения займа или совладения, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении
—сертификат установленной формы, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении
41. Форма ценной бумаги, обязательные реквизиты и виды удостоверяемых ею прав определяются
—эмитентом
@—в порядке, установленном законом
—эмитентом по согласованию с ФСФР
42. Отступление от норм законодательства при оформлении ценной бумаги ведет к ее
@—ничтожности
—незаконности
—необращаемости
—неликвидности
43. На сделки с ценными бумагами распространяются
@—нормы гражданского права, регулирующие общий порядок заключения сделок
—нормы уголовного права
—законодательные нормы ФСФР
44. По форме выпуска ценные бумаги подразделяются на
@—документарные и бездокументарные
—документальные и бездокументальные
—наличные и безналичные
45. Согласно требованиям ФЗ "О рынке ценных бумаг" юридическое или физическое лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности, называется:
@—владельцем
—собственником
—держателем

6 46. Существуют следующие способы передачи прав на ценные бумаги (три правильных ответа)
@—вручение
@—осуществление приходной записи по счету депо
—регистрация сделки нотариусом
@—осуществление записи по лицевому счету в системе ведения реестра
—осуществление бухгалтерской проводки по счетам баланса
—подписание договора
47. Заверение подписи владельца при осуществлении гражданско-правовых сделок с ценными бумагами называется:
—подписанием контракта
@—гарантией подписи
—подтверждением подписи
48. Приобретатель ценных бумаг считается добросовестным, если выполняются следующие условия (два правильных ответа)
—сделка носит возмездный характер
—заключен договор купли-продажи
@—сделка носит возмездный характер и по ней совершена фактическая оплата
@—отсутствует информация о законных правах третьих лиц на ценные бумаги и о незаконности действий продавца
49. Права, удостоверенные именной ценной бумагой, передаются в порядке, установленном для:
@—уступки требований, то есть цессии
—передачи требований
—индоссамента
50. Определите, какие утверждения относительно рисков вложения денежных средств в ценные бумаги являются верными (два правильных ответа)
—систематический риск недивирсифицируемый и понижаемый
—несистематический риск диверсифицируемый и непонижаемый
@—систематический риск недиверсифицируемый и непонижаемый
@—несистематический риск диверсифицируемый и понижаемый
51. Инвестор заключил с коммерческим банком договор банковского вклада в форме публичного договора, и при этом ему был выдан документ, представляющий собой ценную бумагу. Клиент получил:
—сберегательный сертификат
—депозитный сертификат
@—сберегательную книжку на предъявителя
52. ГК РФ относит к ценным бумагам перечисленные ниже документы, за исключением
—чека
—коносамента
—сберегательного сертификата
@—банковской именной сберегательной книжки
53. По предъявительским эмиссионным ценным бумагам права осуществляются
@—по предъявлении их владельцем либо его доверенным лицом
—по предъявлении владельцем либо его доверенным лицом сертификатов ценных бумаг эмитенту
—эмитентом в отношении лиц, указанных в системе ведения реестра
54. По именным эмиссионным ценным бумагам права осуществляются
—по предъявлении их владельцем либо его доверенным лицом
—по предъявлении владельцем либо его доверенным лицом сертификатов этих ценных бумаг эмитенту

7
@—эмитентом в отношении лиц, указанных в системе ведения реестра
55. Сертификат ценной бумаги представляет собой
@—документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг
—ценную бумагу -свидетельство владения поименованного в нем лица определенным числом ценных бумаг
—справку, подтверждающую владение поименованным в ней лицом определенным количеством ценных бумаг
56. Выпуск эмиссионных ценных бумаг может быть осуществлен в форме (два правильных ответа)
—сертификатов
@—именных бездокументарных ценных бумаг
@—документарных ценных бумаг на предъявителя
—свидетельства о депонировании ценных бумаг в уполномоченном депозитарии
57. Индоссамент подтверждает
—отказ эмитента от выполнения своих обязательств
@—передачу прав по ценной бумаге другому лицу
—государственную регистрацию ценной бумаги
58. Коносамент -это ценная бумага, которая (два правильных ответа)
@—удостоверяет факт заключения договора морской перевозки
@—дает право получить груз после окончания перевозки
—относится к категории эмиссионных ценных бумаг
59. Этот инструмент по существу представляет собой краткосрочный заем под залог ценных бумаг, процентной ставкой по которому является разница между ценой продажи и ценой покупки ценной бумаги
—варрант
@—репо
—депозитный сертификат
60. Инструмент рынка капиталов, который представляет собой долговое обязательство эмитента, выпущенное на определенный срок и имеющее способность к свободному обращению, является
—векселем
—сертификатом
@—облигацией
—любым из перечисленных инструментов
61. В бездокументарной форме могут выпускаться (три правильных ответа)
@—обыкновенные акции
@—привилегированные акции
—векселя
@—облигации
62. В соответствии с законодательством к ценным бумагам относятся (три правильных ответа)
—страховые полисы
@—чеки
@—акции
@—облигации
—платежные поручения
63. Наиболее близким к понятию "индоссамент" является
—аваль
—акцепт

8
@—цессия
64. По векселям могут обязываться
—только юридические лица
@—юридические и физические лица
—субъекты федерации
—только физические лица
65. Согласно требованиям ГК РФ к ценным бумагам относятся (пять правильных ответа)
@—государственная облигация
@—акции
@—облигация
@—вексель
@—депозитный и сберегательный сертификат
—фондовые ценности
—производные ценные бумаги
66. К ордерным ценным бумагам относятся
—привилегированные акции
—облигации
@—простые и переводные векселя
67. Права по депозитным сертификатам передаются путем:(2 правильных ответа)
@—цессии
—индоссамента
@—вручения
68. Выпуск акций на предъявителя
—возможен
@—не возможен
—возможен, в определенной доле на основании норматива ФСФР
69. Юридические лица не могут приобретать
—облигации инвестиционных компаний
@—сберегательные сертификаты
—векселя
70. На предъявителя в РФ могут эмитироваться (три правильных ответа)
@—муниципальные облигации
—векселя
@—чеки
@—сберегательные сертификаты
71. Ордерными ценными бумагами являются (два правильных ответа)
—акции
@—переводные векселя
@—простые векселя
—облигации
72. В Гражданском кодексе РФ к ценным бумагам отнесены (три правильных ответа)
@—депозитные сертификаты
@—банковская сберегательная книжка на предъявителя
@—векселя
—фьючерсы

9
—опционы
73. К эмиссионым ценным бумагам относятся
@—акции
—варранты
—коносаменты
—опционы
—сберегательные сертификаты
74. Произведение курсовой стоимости акций АО на количество обращающихся акций этого АО показывает
@—рыночную стоимость АО
—собственный капитал АО
—уставный капитал АО
75. По ордерной ценной бумаге лицо, передающее по ней право, несет ответственность
@—за его неисполнение
—только за недействительность соответствующего требования
—вопрос поставлен некорректно
76. В гражданском кодексе РФ содержится деление ценных бумаг на
@—именные, предъявительские и ордерные
—базовые и производные
—государственные, муниципальные и частные
—долгосрочные и краткосрочные
77. Ценная бумага, составляемая на имя первого держателя с оговоркой "приказу", является ценной бумагой
—именной
—на предъявителя
@—ордерной
78. Отразите последовательность роста риска различных финансов
@—государственные облигации, корпоративные облигации, акции, опционы
—государственные облигации, корпоративные облигации, опционы, акции
—корпоративные облигации, государственные облигации, акции, опционы
—корпоративные облигации, опционы, государственные облигации, акции
79. По мере снижения рисков, которые несет на себе ценная бумага, ее
—ликвидность и доходность растет
—ликвидность и доходность падает
@—ликвидность растет, а доходность падает
—ликвидность падает, а доходность растет
80. Для характеристики меры риска при вложении в ценные бумаги используются показатели (два правильных ответа)
—корреляция
@—среднеквадратическое отклонение
@—дисперсия
—дюрация
—доходность до погашения
81. К ценным бумагам по российскому законодательству относятся (четыре правильных ответа)
—залоговое письмо
@—чек
@—коносамент

10
@—акция
@—облигация
82. К ценным бумагам по российскому законодательству относятся ( три правильных ответа)
@—вексель
—страховой полис
—долговая расписка
@—государственные ценные бумаги
@—депозитный сертификат
83. Акция предоставляет право вернуть вклад акционера в уставный капитал акционерного общества
—да
@—нет
—зависит от директора
84. Балансовая цена акции -это цена
—по которой акции продаются на первичном рынке
@—которая определяется на основе документов финансовой отчетности
—реализуемого имущества в фактических ценах, приходящаяся на одну акцию
85. Участвующие акции -это
—простые акции, участвующие в распределении чистой прибыли
@—привилегированные акции, дающие право на фиксированный и экстра-дивиденд
—привилегированные акции, дающие право участвовать в голосовании на собрании акционеров
—иной вариант ответа
86. Облигации право на участие в управлении эмитентом
—дают
@—не дают
—дают, если это записано в уставе
—дают, если это предусмотрено условиями эмиссии
87. По закрытой подписки могут размещаться акции (два правильных ответа)
@—открытого АО
@—закрытого АО
—некоммерческой организации
88. По открытой подписке могут размещаться акции (три правильных ответа)
@—открытого АО
—закрытого АО
@—закрытого инвестиционного фонда
@—открытого инвестиционного фонда
89. Привилегированные акции право голоса
—дают
—не дают
—дают, если это предусмотрено в уставе АО
@—дают, если нарушаются права акционеров -владельцев привилегированных акций
90. По закону об акционерных обществах в России выпуск предъявительских акций
—разрешен
@—запрещен
—разрешен только в определенной пропорции к уставному капиталу