Файл: Тема Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг.pdf

21
—форвардом
—опционом пут
@—опционом колл
185. Эквивалентные фьючерсам внебиржевые производные инструменты называются
—варрантами
@—форвардами
—свопы
—опционами
186. Контракт, предоставляющий покупателю (держателю) право продать базовый актив по заранее установленной цене не позднее установленной даты, в обмен на уплату некоторой суммы продавцу контракта, называется
@—опционом пут
—варрантом
—опционом колл
—фьючерсом
187. Премия по опциону -это
@—сумма, выплачиваемая покупателем опциона при его покупки
—выигрыш, получаемый покупателем опциона в случае его исполнения
—выигрыш, получаемый покупателем опциона в случае его неисполнения
188. Вариационная маржа -это
—премия по опциону
@—разница между зафиксированной в фьючерсном контракте ценой поставки и биржевой ценой в этот день
—изменение маржи в течение срока действия контракта
189. Опцион, который можно исполнить в любой день до истечения срока действия контракта
@—американский
—европейский
—любой из перечисленных
190. Опцион, который можно исполнить только в день истечения срока действия контракта
—американский
@—европейский
—любой из перечисленных
191. Укажите неверное утверждение в отношении опционных контрактов
—опционный контракт предоставляет держателю право, но не обязанность принять или осуществить поставку базового актива
—продавец опциона несет обязательство по выполнению условий опционного контракта, только если этого потребует держатель опциона
@—цена опциона определяется только двумя факторами: изменчивостью цены базового актива и вероятностью того, что держатель опциона потребует его исполнения
192. Выберите утверждения, справедливые в отношении фьючерсных контрактов (два правильных)
@—фьючерс -это обязательство на совершение или принятие поставки наличного инструмента в момент окончания срока действия фьючерса
—в зависимости от реального соотношения между ценой фьючерса и ценой наличного актива, цена фьючерса в момент его окончания превышает цену наличного инструмента
@—теоретически правильной ценой будет фьючерсная цена, при которой нет возможности арбитража за счет операций с наличным инструментом

22 193. Укажите наиболее точное определение: "Срочный контракт -это...":
@—соглашение о поставке в будущем предмета контракта на условиях, устанавливаемых в момент заключения контракта
—соглашение о поставке предмета контракта, условия исполнения которого будут установлены в будущем
—соглашение о поставке предмета контракта в установленный срок
194. Выберите правильное утверждение
@—если лицо является покупателем контракта, то оно открывает длинную позицию, если лицо является продавцом контракта, то оно открывает короткую позицию
—если лицо является покупателем контракта, то оно открывает короткую позицию, если лицо является продавцом контракта, то оно открывает длинную позицию
—если цена растет, то и покупатель, и продавец в длинной позиции, если цена падает, то и покупатель, и продавец в короткой позиции
195. Максимальная прибыль продавца опциона колл с ценой исполнения 100 руб., и премией 5 руб. равна
@—5 руб
—100 руб
—105 руб
196. Выберите из перечисленных ниже инструменты, которые обладают следующими характеристиками: выпускаются предприятиями в форме долговых обязательств в качестве средств платежа за товары и услуги; могут быть предъявлены к оплате по истечении предусмотренного в нем срока; могут быть переуступлены банку до истечения срока с дисконтом; размер дисконта зависит от срока, оставшегося до погашения, рыночных процентных ставок и кредитного риска эмитента
—государственные ценные бумаги
@—векселя
—депозитные сертификаты
197. Укажите синоним понятию "производные ценные бумаги"
—свопы
—фьючерсы
@—деривативы
—варранты
198. К деривативам относятся (три правильных ответа)
@—фьючерсы
@—опционы
@—свопы
—РЕПО
199. Укажите участников рынка форвардных контрактов, характеризующихся наибольшей степенью риска
—арбитражера
@—спекулянта
—хеджера
200. Укажите безрисковые операции с форвардными контрактами
@—арбитраж
—спекуляция
—хеджирование
201. Целью операцию является страхование ценового риска
—арбитраж
@—хеджирование

23
—спекуляция
202. Согласно нормам законодательства номинал векселей может (два правильных ответа)
@—выражаться в российской валюте
@—выражаться в любой иностранной валюте
—может быть равен нулю
203. Для того, чтобы выпускать, продавать и покупать векселя необходима лицензия ФСФР
—безусловно, да
@—безусловно, нет
—определяется решением ФСФР и Ассоциации участников вексельного рынка
204. Выберите справедливое утверждение (два правильных ответа)
@—фьючерсы обращаются на бирже
@—фьючерс всегда требует либо поставки физического актива, либо закрытия контракта противоположной позицией
—покупка фьючерса имеет тот же риск, как и покупка опциона колл
—долгосрочный фьючерсный контракт -это право, а не обязательство
205. Производная ценная бумага, дающая право купить (подписаться) акции компании по льготной цене в течение определенного периода времени, называется
@—варрантом
—опционом колл
—свопом
—фьючерсом
206. Выберите справедливое утверждение
—опцион должен быть исполнен при истечении срока
—по каждой операции колл должна иметь место соответствующая операция пут
@—опцион колл дает право, но не налагает обязательства покупки базового инструмента
—при исполнении опциона должна обязательно последовать физическая поставка базового актива
207. Согласно действующему законодательству (два правильных ответа)
—векселя могут выпускаться как в документарной, так и в бездокументарной формах
@—векселя могут выпускаться только в бумажной форме
—по векселям могут обязываться только юридические лица и субъекты федерации
@—по векселям могут обязываться как юридические, так и физические лица
208. В уставе акционерного общества не определен дивиденд по привилегированным акциям. В этом случае
—должны быть внесены изменения в устав акционерного общества
@—владельцы привилегированных акций имеют право на дивиденд наравне с владельцами простых акций
—акционерное общество не вправе выпускать привилегированные акции
—привилегированные акции конвертируются в обыкновенные
209. Акционеры – владельцы привилегированных акций участвуют в общем собрании акционеров с правом голоса при решении вопросов( 2 верных ответа):
@—о реорганизации АО
@—о ликвидации АО
—о выплате дивидендов по привилегированным акциям
—о выборе руководящих органов АО
—об открытии филиалов и представительств
210. Акции конкретный срок погашения по номиналу:
—имеют

24
@—не имеют
—имеют, если АО учреждено на определенный срок
211. Ликвидационная стоимость привилегированных акций определяется:
@—в уставе АО
—в решении о выпуске АО
—в момент ликвидации АО
212. Номинал акций АО должен быть одинаковым для акций:
—обыкновенных
—привилегированных
@—обыкновенных и привилегированных
213. Предельный срок обращения корпоративных облигаций в РФ:
@—не установлен
—до 30 лет
—до 50 лет
214. Укажите верные утверждения в отношении условий выпуска и обращения американских депозитарных расписок (АДР): I АДР выпускаются американским банком – депозитарием, II АДР подтверждают права собственности владельцев АДР на указанное в сертификате количество акций иностранных эмитентов, III акции депонируются в банке-кастоди, находящемся в стране выпуска акций, IV АДР могут размещаться как на рынке США, так и на неамериканских (западноевропейских) рынках:
—Только I и II
—Только II и III
@—Только I, II и III
—Все перечисленные
215. Из нижеперечисленных укажите функции банка-депозитария, осуществляющего выпуск АДР (ГДР): I
Ведение реестра владельцев АДР (ГДР), II Распространение среди владельцев АДР (ГДР) отчетности эмитента и другой важной информации, III Передача владельцам АДР (ГДР) дивидендов и других имущественных прав по акциям, лежащим в основе АДР (ГДР), IV Представительство в реестре акционеров компании эмитента путем регистрации в качестве номинального держателя:
—Только I и II
—Только II и III
@—Только I, II и III
—Все перечисленные
216. Укажите права владельцев АДР (ГДР): I В праве получать дивиденды в валюте страны обращения АДР
(ГДР), II В праве участвовать в собраниях акционеров или передавать право голоса по доверенности, III
Право получать годовые отчеты, IV Право преимущественного приобретения акций новых выпусков, на которые выпущены АДР (ГДР):
—Только I и II
@—Только I,II и III
—Только I, III и IV
—Все перечисленные
217. Вексель является действительным в следующем случае:
@—Платеж по векселю ставится в зависимость от каких-либо обстоятельств
—Предметом выступает имущество или права
—Вексельная сумма указана записью типа "от двухсот до трехсот тысяч рублей"
—В тексте векселя не обозначено место платежа, а только место составления векселя

25 218. Срок давности к индоссантам и векселедателям составляет:
@—три года
—6 месяцев
—один год
219. В соответствии с федеральным законодательством государственными ценными бумагами признаются: I ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации, II ценные бумаги, выпущенные от имени субъекта Российской Федерации, III облигации Банка России, IV ценные бумаги, выпущенные от имени муниципального образования, V ценные бумаги юридических лиц, исполнение обязательств по которым обеспечивается государственными гарантиями Российской Федерации:
—Все перечисленное
@—I
—I и II
—I, II, IV и V
220. К государственным ценным бумагам относятся: I Облигации Банка России, II Государственные краткосрочные бескупонные облигации, III Облигации федеральных займов, IV Государственные сберегательные облигации, V Облигации ипотечных агентств, исполнение обязательств по которым обеспечивается государственными гарантиями Российской Федерации:
—Все перечисленное
@—II, III и IV
—II, III, IV и V
—I и II
221. Долговые обязательства Российской Федерации могут быть: I Краткосрочными (до одного года), II
Среднесрочными (свыше одного года до пяти лет), III Долгосрочными (свыше пяти лет до 30 лет), IV До востребования:
—I и III
@—I, II и III
—I, II и IV
—II и III
222. При выпуске бескупонных облигаций доход по ним выплачивается, как правило, в форме:
—фиксированного дивиденда
@—разницы между номиналом облигации и ценой ее размещения
—разницы между номиналом облигации и ее текущей рыночной стоимостью
—разницы между текущей рыночной стоимостью облигации и ценой ее размещения
223. При выпуске облигаций размер купонной (процентной) ставки устанавливается по отношению:
—к цене размещения облигаций
@—к номинальной стоимости облигаций
—к текущей рыночной стоимости облигации на момент выплаты купона
—к балансовой стоимости облигаций
224. Долговые ценные бумаги, доход по которым выплачивается эмитентом в форме разницы между номинальной ценой данной бумаги и ценой ее размещения:
@—дисконтные облигации
—обеспеченные облигации
—депозитные сертификаты
—варранты
225. Придание существующим долговым обязательствам компании-эмитента формы ценных бумаг имеет название:
—реинвестирование

26
—капитализация
—вторичная эмиссия
@—секьюритизация
226. Сегмент рынка ценных бумаг, на котором сделки купли-продажи финансовых инструментов заключаются на условиях их немедленной оплаты и поставки:
—срочный рынок
—биржевой рынок
—рынок деривативов
@—спотовый рынок
227. Отметьте этап процесса совершения сделки, на котором осуществляется переход прав собственности на ценные бумаги:
—определение существенных условий сделки
—подтверждение сделки
—заключение сделки
@—исполнение сделки
228. Эквивалентные фьючерсам внебиржевые производные инструменты называются:
—варрантами
@—форвардами
—опционами
—свопами
229. Противоположная операция по покупке/продаже аналогичного контракта, закрывающая позицию по фьючерсному контракту:
—исполнение контракта
@—оффсетная сделка
—бэквордейшен (от анг. backwardation)
—контанго
230. Из перечисленных выбрать тип операции с производными инструментами, который наиболее приемлем для инвестора, не владеющего базисным активом в настоящий момент и желающим застраховаться от повышения его цены в будущем:
—продажа опциона "колл"
—продажа опциона "пут"
@—покупка опциона "колл"
—покупка опциона "пут"
231. Какой тип операций по производным инструментам наиболее приемлем для инвестора, играющего на понижение, который хочет ограничить свои потенциальные убытки
—продажа опциона "пут"
@—покупка опциона "пут"
—продажа опциона "колл"
—покупка опциона "колл"

27
—разработки и утверждения единых требований к правилам осуществления профессиональной деятельности на РЦБ
233. Деятельность профессиональных участников РЦБ лицензируется следующими видами лицензий (три правильных ответа)
@—лицензией проф.участника РЦБ
—лицензией ФСФР установленного образца
@—лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра
@—лицензией фондовой биржи
234. ФСФР является
@—федеральным органом исполнительной власти
—законодательным органом
—территориальным органом исполнительной власти
235. Полномочия ФСФР не распространяются на
@—процедуру эмиссии долговых обязательств Правительства РФ и ценных бумаг субъектов РФ
—процедуру эмиссии долговых обязательств АО
—процедуру эмиссии ценных бумаг субъектов РФ
236. К функциям ФСФР относятся (три правильных ответа)
@—разработка основных направлений развития РЦБ
@—утверждает стандарты эмиссии
@—утверждает проспекты ценных бумаг эмитентов, осуществляющих эмиссию ценных бумаг на территории РФ
—ценообразование фиктивного капитала
237. ФСФР осуществляет следующие функции, за исключением
—устанавливает обязательные требования к порядку ведения реестра
@—утверждает проспекты эмиссии кредитных организаций
—осуществляет контроль за соблюдением эмитентами, профучастниками РЦБ, саморегулируемыми организациями требований законодательства РФ о ценных бумагах
238. ФСФР принимает решения по следующим вопросам (три правильных ответа)
@—регулирования РЦБ
—регулирования деятельности кредитных организаций
@—регулирования деятельности профучастников РЦБ
@—регулирования деятельности СРО
239. Постановления ФСФР обязательны для исполнения:
@—всеми участниками рынка ценных бумаг
—только эмитентами
—только инвесторами
240. ФСФР обладает следующими правами (два правильных ответа)
@—выдача генеральных лицензий на осуществление лицензирования профучастников РЦБ
@—определение видов ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ
—выступать в качестве третейского судьи при разрешении споров, возникающих между профучастниками
РЦБ
241. Проведение проверок деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка, саморегулируемых организаций является правом ФСФР
@—да
—нет