Файл: Коммерческие риски в современном обществе и пути их снижения на примере ООО Формула-Трейд.pdf

Основная специфическая особенность качественного подхода в исследовании рисков заключается в том, что сначала проводится идентификация рисков, а потом стоимостная оценка последствий риска и разработанных мер борьбы с ними. Качественный анализ должен проводиться на стадии разработки бизнес-плана. Количественный анализ, основанный на инструментарии теории вероятности и математической статистики, состоит в числовом измерении по влиянию изменений рисковых факторов проекта на изменение эффективности проекта и опирается на базовый вариант бизнес-плана проекта и проведен качественный анализ^[14].

При обнаружении размера ущерба от различных подвидов риска соответствует количественный анализ, выявляет причины, источники риска и величину возможных последствий. По нашему мнению, именно система контроля и диагностики банкротства близка к исследованию и оценке финансовых рисков, поскольку за основу берутся все аналогичные финансово-экономические показатели, определяющие «здоровье предприятия». В настоящее время наиболее распространенным является: двухфакторная модель, коэффициенты Альтмана, четырехфакторная модель Таффлера, экспертные оценки, целесообразность расходов, аналитика. Однако для оценки величины и вероятности риска использования только математического аппарата, обусловленного набором выходного информационного потока, мало.

Статистический метод оценки рисков изучает информационный массив убытков и прибылей данного предприятия, определяется размер и частота рискового случая. На основе выявленной закономерности определяется прогноз перспективного состояния системы.

Таблица 1. Основные количественные методы анализа

Метод	Суть метода	Особенности метода
Корректировка нормы дисконтирования	Предусматривает увеличение ставки дисконтирования в соответствии с совокупностью рисков, влияющих на «проект»	Не учитывает изменения уровня риска в ходе реализации «проекта»
Метод достоверных эквивалентов	Предусматривает экспертное корректирование денежных потоков в зависимости от субъективной оценки уровня риска, связанного с получением этих денежных потоков	Опасность метода заключается в том, что не существует обоснование методов расчета безрисковых эквивалентов, а также субъективностью экспертных ной оценки
Анализ эффективности и динамики денежного потока	Предусматривает рассмотрение запаса прочности проекта, оказывается относительным показателям	Дает лишь агрегированную оценку всех проектных рисков
Анализ чувствительности	Посредством внесения очередных одиночных изменений в технико-экономические параметры «проекта», оказываются риски, круп- вой степени влияют на проект	Метод также позволяет оцени- ныть степень отклонения параметра, при котором «проект» становится убыточным.
Метод сценариев	С помощью одновременного внесения изменений в ряд технический параметров, формируются альтернативные базовом сценарии развития «проекта»	Применение этого метода в отличие от анализа чувствительности устраняет ограничения по количеству факторов.
Имитационное моделирование	Предусматривает построение финансовой модели и многократный расчет сценариев «проекта», рассчитываемые с учетом корреляции связей между его параметрами	Метод сложный в использовании, необходимо применение специального программного обеспечения, а также проведение дополнительных исследований

---

Таблица 2. Преимущества и недостатки основных методов оценки рисков

Основные подходы	недостатки	преимущества
Анализ статистических данных	Проблемы формирования статистических данных; не вся информация подвергается статистической обработке; высокая ресурсоемкость.	Вероятность возникновения потерь достоверно измеряется
Обработка мнений экспертов	Высокая субъективность	Анализируются данные, в т.ч. те, которые не поддаются обработке статистическим инструментарием
Математическое моделирование	Сложность первичного применения метода	Ранжирования предположений и констант; низкие затраты времени

Среди наиболее распространенных методов получения экспертных оценок можно выделить: метод «Дельфи» (с помощью опросов, интервью, мозговых штурмов добиваются максимальной единодушия экспертов при определении управленческого решения), метод «снежного кома» (рассмотрение всех возможных альтернатив, и вероятностей, приводит к лавинообразному увеличению информационного потока), метод «дерева целей» (структуризация цели до уровня работ прогнозируемых и управляемых), метод «Комиссии круглого стола» (обсуждение нескольких взглядов на проблему с целью вынесения наиболее правильного решения), метод эвристического прогнозирования (на основе эвристических приемов и логического анализа прогнозной модели построение и дальнейшее усечение дерева поиска экспертной оценки), матричный метод (рассматривается с позиций анализа целесообразности затрат, построения кривой риска или аналогий).

Таким образом, существует совокупность методов определения вероятности потерь, которые позволяют сделать приблизительную оценку общего объема рисков для предприятия. Предприятие, осуществляя свою деятельность, может отказаться от реализации того или иного решения, связанного с рисками, причем данные методы могут применяться по значительных рисков как на стадии предварительной проработки решения, так и в процессе деятельности как корректирующее воздействие в случае несанкционированного рост рисков. На сегодняшний день существует большое количество методов минимизации риска. Основные способы минимизации рисков, следующие: уклонение от риска; распределение риска между участниками; страхование риска; самострахования; диверсификация; лимитирование; осуществления альтернативного планирования; создание гибкой структуры производства; создание резервных фондов; мониторинг информации; обучение и тренировки; применение гибких технологий.

---

Страхование является одним из основных методов управления рисками, обусловленные негативным влиянием внешней окружающей среды, причем, как правило, страхуются те риски, которые возникают как результат влияния макросреды и не поддаются управлению. Снижая возможный ущерб, страхование позволяет стабилизировать доходы предприятия и избежать негативного влияния внешней среды. Также предприятие может воспользоваться в случае наступления рискового события созданными резервами (самостраховки)^[15]. Суть метода страхования заключается в разделении ответственности за результат управленческого решения, при котором рисковая деятельность не выражается в серии новых убытков. Основными направлениями здесь являются дифференциация и лимитирование. Дифференциация подразумевает повторяемость основных элементов системы, обеспечивающие конкурентные преимущества, и, при этом, являются критическими с точки зрения вероятности риска. Пространственное распределение источников возникновения убытков позволяет получить желаемый уровень риска для систем жизнеобеспечения предприятия или для продолжения функционирования. Лимитирование, как инструмент снижения рисков, предназначен для нивелирования пиков хозяйственной деятельности предприятия, позволяет установить экономически обоснованные границы функционирования систем предприятия. Лимитирование находит отражение в планировании деятельности предприятия, как ситуационный план действий в различных ситуациях, обусловленных экономическими факторами (стоимость сырья, энергоносителей, изменения спроса на продукцию предприятия и др.).

Эффективными методами управления рисками является распределение риска, резервирование средств, хеджирования. Распределение риска (возможного вреда) производится между участниками хозяйственной деятельности таким образом, что каждый участник отвечает за «своим» риском, а возможные потери каждого участника, таким образом, становятся не критичными. Резервирование денежных средств, или их мобилизация на покрытие возможных убытков, которые остаются внутри предприятия и предназначены для формирования резервов разного рода, не позволяют распределить ответственность за управленческими решениями с другими участниками хозяйственной деятельности, но позволяют обеспечить ритмичность функционирования предприятия в случае увеличения негативного воздействия внешней окружающей среды.

Хеджирования, то есть страхования от возможных потерь из-за ценовые риски посредством заключения равновесной сделки с равной, но противоположной позицией на другом рынке позволяет в достаточной мере обезопасить предприятие от конъюнктурных колебаний цен. Однако каждый из вышеперечисленных методов снижения рисков имеет также и недостатки.

---

Таким образом, использование методов снижения рисков деятельности предприятия позволяет эффективно оценивать риск и повышать уровень дохода и прибыли, однако это требует всесторонней и комплексной оценки и достоверных прогнозов по развитию.

Перечисленные выше способы снижения рисков позволяют предприятиям более стабильно функционировать в современных условиях динамично меняющейся экономики РФ. Однако все перечисленные методы начинают работать тогда, когда риск реализовался (или обязательно должен реализоваться) в убытках и потерях. Такой подход к построению эффективной системы управления рисками не отвечает принципу проактивности: не требуется закладывать в смету расходов предприятия расходы на устранение последствий риска, нужно закладывать расходы на недопущение возникновения риска. При таком подходе превентивные и адекватные меры позволяют снизить расходы на риск, а также выбрать оптимальный уровень риска, который определяется минимальными затратами.

Следовательно, риск – это экономическая категория, характеризующая возможность отклонения фактического состояния от запланированного под влиянием неопределенности в хозяйственных отношениях. Современная экономическая литература по теории рисков характеризуется неоднозначностью в трактовке черт, свойств и элементов риска, в понимании его содержания, соотношении объективных и субъективных сторон. Понятие «риск» в настоящее время не является постоянным, а сам термин «риск» прошел довольно длительный исторический период развития.

К тому же существование неопределенности и риска является неотъемлемым компонентом предпринимательской деятельности. На сегодня нет однозначного понимания сущности риска. Это объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, а также множеством различных, а иногда противоположных реальных основ. Таким образом, можно рассматривать термин «риск» как экономическую категорию, определяется, с одной стороны, как угроза того, что предприятие несет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые оно рассчитывало, а с другой – как опасность возможной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с плановым вариантом, который рассчитан на рациональное использование потенциала предприятия. Следовательно, при разработке и реализации управленческих решений по минимизации последствий влияния факторов неопределенности формируется риск получить ошибку «первого» или «второго рода».

---

Ошибка «первого рода» заключается в недостижении плановых показателей деятельности предприятия, выражается в плановых затратах, но недополучении доходов. Ошибка «второго рода» заключается в превышении плановых показателей деятельности предприятия, выражается в непропорциональном увеличении расходов по сравнению с ростом доходов. Ошибка «первого рода» формируется как результат изменения рыночной конъюнктуры, а ошибка «второго рода» является результатом непрофессионализма системы управления предприятием. Современные подходы к решению проблем, связанных с риском хозяйственной деятельности, не в полном объеме отражают роль и значение человека в системе управления рисками предприятия. Мотивационные, управленческие, профессионально квалификационные, социально-психологические, физиологические риски, обусловленные участием человека в производственно-хозяйственной деятельности предприятия, зачастую является единственно реальными рисками.

Следовательно, риск определяет возможность отклонения, то есть несовпадение запланированного и фактически получаемого результата решения, что обусловлено наличием определенного количества ограничений мотивационного, управленческого, профессионально-компетентностного, социально-психологического и физиологического характера.

Таким образом управление рисками – это моделирование возможности отклонения, то есть несовпадение запланированного и фактически получаемого результата решения, что обусловлено действием определенных ограничений мотивационного, управленческого, профессионально компетентного, социально-психологического и физиологического характера. Рассмотрение категорий «риск» и «управление риском» по данным позиций позволяет трансформировать подход к оценке вероятности и последствий риска с финансово-ориентированного на кадро-ориентированый. Базовым элементом современной системы управления является человек – источник и владелец интеллектуального потенциала, причем большая часть полученного экономического эффекта предприятия становится результатом применения общенаучных, нормативных и дескриптивных знаний. Особые свойства экономического знания в интеллектуальном потенциале человека заключаются в том, что в отличие от общенаучных, они рассматривают достаточно узкий диапазон искусственных систем и деятельность человека как экономического агента, вместе с тем и по тем же причинам захватывают более широкую область, чем традиционные технологические и отраслевые знания. Человеческий потенциал – это способность предлагать неочевидные решения, он источник обновления и прогресса. Главное назначение человеческого потенциала предприятия – создание и совершенствование эффективной системы управления, обеспечивает расширение предприятия, повышение его конкурентоспособности, ингибирование рисков производственно-хозяйственной деятельности. Одним из основных показателей человеческого потенциала предприятия является способность адаптироваться к изменениям внешней окружающей среды, инвертировать знак влияния с отрицательного на положительный, превращать угрозы в возможности. При качественном управлении максимальная сумма прибыли от инвестиций в человеческий потенциал почти втрое превышает прибыль от инвестиций в основные фонды предприятия. Исследование зависимости производительности труда от образования показало, что при десятипроцентный повышении уровня образования производительность возрастает на 8,6%. При таком увеличении акционерного капитала производительность возрастает на 3-4%.

---