Файл: Анализ эффективности формирования портфеля ценных бумаг коммерческого банка (Теоретические основы управления портфелем ценных бумаг).pdf

• чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения, увеличились на 2478011 тыс. рублей.

В структуре активов за анализируемый период наблюдается повышение удельного веса чистых вложений в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения, с 0,29 до 8,41 % при уменьшении доли чистой ссудной задолженности на 12,8 % (с 62,1 до 49,3 %) в сравнении с данными за 2013 год (рис. 5).

Рис. 4. Изменение структуры активов бухгалтерского баланса ЗАО МКБ «Москомприватбанк» за 2013-2015 гг, %

Снижение удельного веса денежных средств за анализируемый период с 11,13 до 9,87 % характеризует снижение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности банка по текущим обязательствам.

Также стоит отметить, что за анализируемый период выросла доля средств в кредитных организациях с 7,25 до 11,72 %.

В целом структура актива бухгалтерского баланса ЗАО МКБ «МоскомПриватБанк» в 2015 году на больше чем 69 % состояла из чистой ссудной задолженности (49,3 %), денежных средств (9,9 %) и средств в кредитных организациях (10,2 %) (рис. 5).

Рис. 5. Структура активов бухгалтерского баланса ЗАО МКБ «Москомприватбанк» в 2015 г., %

За весь анализируемый период в структуре активов бухгалтерского баланса отсутствуют чистые вложения в торговые ценные бумаги.

Далее по данным таблицы 3 проанализируем структуру пассива бухгалтерского баланса ЗАО МКБ «Москомприватбанк» за 2013-2015 гг.

Наибольший удельный вес в структуре пассивов последние три года занимают средства клиентов – более 85 % . Так в 2015 году средства клиентов составили 94,97 % в структуре пассивов бухгалтерского баланса банка. За анализируемый период средства клиентов увеличились на 16245562 тыс. руб.

Более наглядно структура пассивов бухгалтерского баланса ЗАО МКБ «Москомприватбанк» в 2015 году представлена на рисунке 6.

Рис. 6. Структура пассивов бухгалтерского баланса ЗАО МКБ «Москомприватбанк» в 2015 г., %

Все три года ЗАО МКБ «Москомприватбанк» не пользовался кредитами ЦБ РФ, а также отсутствовали резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера и финансовые обязательства.

Доля средств кредитных организаций в структуре пассивов банка за анализируемый период снизились с 11,59 до 2,53 %, что в абсолютном выражении составило 711800 тыс. рублей.

Таблица 3

Состав и структура пассива бухгалтерского баланса ЗАО МКБ «МоскомПриватБанк» в 2013 – 2015 гг.

Динамика статей отчета о прибылях и убытках ЗАО МКБ «МоскомПриватБанк» за 2013 – 2015 гг. представлена в таблице 4.

Финансовым результатом деятельности банка за 2015 год является убыток, который по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года снизился на 90403 тыс. рублей.

Анализируя данные отчетов о прибылях и убытках за последние 3 года можно увидеть, что на протяжении этого периода банк прибыль снижается и в конце 2015 году банк имел отрицательный финансовый результат (убыток) в связи с тем, что прибыль до налогообложения меньше начисленных налогов.

Таблица 4

Динамика данных отчета о прибылях и убытках ЗАО МКБ «МоскомПриватБанк» за 2013 – 2015 гг.

Причем объем чистой прибыли за 2014 год сократился на 94 %, а к концу 2015 год принял отрицательное значение, что говорит о неустойчивости финансового положения банка.

Основной доход банка составляют ссуды, предоставленных клиентам (некредитным организациям), объем которых за анализируемый период снизился на 24,8% или на 560419 тыс. рублей в абсолютном значении. Большую часть расходов составляют процентные расходы по привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций), которые за анализируемый период увеличились на 246,2 % или на 1467022 тыс. рублей в абсолютном значении.

За анализируемый период произошло снижение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, а также средствам, размещенным на корреспондентских счетах, главным образом это коснулось резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам, который снизился на 98,9 % или на 487651 тыс. рублей в абсолютном значении.

Следует также отметить, что за весь анализируемый период не было произведено изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи и удерживаемым до погашения, а также выплаты из прибыли после налогообложения.

Далее проанализируем изменение уровня достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов за 2013-2015 гг.

В завершении анализа финансового состояния банка проведем расчет коэффициентов ликвидности, которые являются важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость ЗАО МКБ «МоскомПриватБанк».

Показатели финансовой устойчивости ЗАО МКБ «МоскомПриватБанк» за 2013-2015 гг.:

1. Коэффициент мгновенной ликвидности (К_мл):

, (2.1)

где ДС – денежные средства;

С_ЦБ – счета в ЦБ;

СК – средства клиентов, включая вклады населения.

Используя данные таблиц 3 и 4, найдем коэффициент мгновенной ликвидности:

К_мл(2013)= = 0,23.

К_мл(2014)= = 0,36.

К_мл(2015)= = 0,18.

Коэффициент мгновенной ликвидности, в соответствии с расчетами, сократился. Если в 2013 году данный коэффициент был равен 0,23, то в 2015 всего 0,18. Это означает, что на каждый рубль обязательств банка приходится 18 копеек абсолютно ликвидных активов, следовательно, лишь 18% обязательств банка может быть погашено по первому требованию за счет ликвидных активов «первой очереди», в связи с этим сокращение данного показателя можно оценить отрицательно. Но с другой стороны – это является положительным моментом в деятельности банка так как часть активов, не приносящих доход (денежные средства, счета в ЦБ) была включена в состав «работающих» активов, а собственный капитал банка увеличился.

1. Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (К_тл):

, (2.2)

где КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ – дебиторская задолженность;

КО – краткосрочные обязательства.

Используя данные таблиц 3 и 4, найдем коэффициент текущей ликвидности:

К_тл(2013)= = 1,03.

К_тл(2014)= = 0,84.

К_тл(2015)= = 0,79.

Коэффициент текущей ликвидности в 2015 году, по сравнению с 2013, увеличился на 24%. Следовательно, в 2015 году на 79 копеек текущих активов банка приходится на один рубль текущих обязательств.

1. Коэффициент общей ликвидности (К_ол):

, (2.3)

где З – материальные запасы на конец отчетного периода.

Данный коэффициент характеризует сбалансированность активной и пассивной политики банка в среднесрочной перспективе согласно срокам, на которые они были размещены. Ликвидные активы равны сумме высоколиквидных и краткосрочных активов. Основные средства исключаются из расчета ликвидных активов, потому что банк приступает к их реализации, как правило, при угрозе банкротства. Допустимым значением является 1 и выше, критическим – менее 0,8.

Используя данные таблиц 3 и 4, найдем коэффициент общей ликвидности:

К_ол(2013)= = 1,07.

К_ол(2014)= = 0,88.

К_ол(2015)= = 0,82.

Коэффициент общей ликвидности за изучаемый период говорит о том, что банк в состоянии погасить свои обязательства в среднесрочной перспективе согласно срокам, на которые они были размещены. Снижение данного показателя оценивается отрицательно.

К концу 2015 года коэффициент общей ликвидности снизился до значения 0,82, что свидетельствует о нарушении баланса между активной и пассивной политики банка в среднесрочной перспективе согласно срокам, на которые они были размещены и приближение к критическому значению.

1. Коэффициент финансовой независимости (К_фн):

К_фн =, (2.4)

где СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

Используя данные таблиц 3 и 7, найдем коэффициент финансовой независимости:

К_фн(2013)= = 0,099.

К_{фн (2014)}= = 0,110.

К_{фн (2015)}= = 0,086.

За рассматриваемый период коэффициент финансовой независимости сократился на 0,013, это нельзя оценить отрицательно, так как темпы роста собственного капитала превышают темпы роста валюты баланса. Это также свидетельствует о том, что банк ведет политику, направленную на увеличение собственного капитала, связанную с желанием поглотить как можно больше рисков, образующихся, главным образом вследствие увеличения пассивных операций.