Файл: Анализ эффективности формирования портфеля ценных бумаг коммерческого банка (Теоретические основы управления портфелем ценных бумаг).pdf

Таким образом, балансовая стоимость портфеля инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения, на 31 декабря 2015 года составила 783457 тыс. рублей, что на 632118 тыс. рублей выше уровня 2014 года.

В течение 2015 года резерв под обесценение инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения, не формировался, так как у данных ценных бумаг не было признаков обесценения.

Проведем анализ инвестиционных ценных бумаг, отнесенных к категории удерживаемых до погашения, по кредитному качеству на основании рейтинга Moody’s (в случае наличия этого рейтинга) или рейтинга агентства Standard&Poor’s, который конвертируется до ближайшего эквивалентного значения по рейтинговой шкале Moody’s, по состоянию на 31 декабря 2015 года (табл. 11).

Как видно из таблицы 15, на 31 декабря 2015 года инвестиционные ценные бумаги, отнесенные к категории удерживаемых до погашения, составили 783457 тыс. рублей, из них российские государственные облигации составляют более 66 % или 517366 тыс. рублей в абсолютном значении.

Таблица 11

Анализ инвестиционных ценных бумаг, отнесенных к категории удерживаемых до погашения, на 31 декабря 2015 года

Далее провеем анализ инвестиционных ценных бумаг, отнесенных к категории удерживаемых до погашения, по кредитному качеству по состоянию на 31 декабря 2014 года (табл. 12).

Таблица 12

Анализ инвестиционных ценных бумаг, отнесенных к категории удерживаемых до погашения, на 31 декабря 2014 года

Как видно из таблицы 12, на 31 декабря 2014 года инвестиционные ценные бумаги, отнесенные к категории удерживаемых до погашения, составили 151339 тыс. рублей, из них российские государственные облигации составляют более 59 % или 88750 тыс. рублей в абсолютном значении.

Заключение

В соответствии с целью и задачами работы в процессе исследования было изучено управление портфелем банка с ценными бумагами, проведен анализ операций ЗАО МКБ «МоскомПриватБанк» с ценными бумагами, что позволило в дальнейшем провести разработку ряда мероприятий по совершенствованию управления портфелем ценных бумаг.

Портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска и бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, т.е. с минимальным риском потерь по основной сумме и текущих поступлений. Теоретически портфель может состоять из ценных бумаг одного вида, а также менять свою структуру путем замещения одних ценных бумаг на другие. Однако каждая ценная бумага в отдельности не может достигать подобного результата.

Смысл портфеля – улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.

Под управлением понимается применение к совокупности различных видов ценных бумаг определенных методов и технологических возможностей, которые позволяют:

• сохранить первоначально инвестированные средства;
• достигнуть максимального уровня дохода;
• обеспечить инвестиционную направленность портфеля.

МоскомПриватБанк специализируется на розничном банковском обслуживании частных клиентов, предпринимателей и предприятий малого и среднего бизнеса.

МоскомПриватБанк предлагает своим клиентам широкий перечень банковских продуктов, учитывающих текущие и перспективные потребности клиентов и партнеров, предоставляя им не отдельные услуги, а комплексные решения финансовых задач, основанное на индивидуальном подходе и подкрепленное опытом работы банка на отечественном и международном финансовом рынке.

Анализ финансового состояния ЗАО МКБ «МоскомПриватБанк» проведем на основании бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках данной кредитной организации за период 2013-2015 гг.

В целом активы ЗАО МКБ «МоскомПриватБанк» увеличилось в конце 2015 года на 16487712 тыс. руб. и составило 146,73 % от объема активов, относящихся к началу периода.

В целом структура актива бухгалтерского баланса ЗАО МКБ «МоскомПриватБанк» в 2015 году на больше чем 69 % состояла из чистой ссудной задолженности (49,3 %), денежных средств (9,9 %) и средств в кредитных организациях (10,2 %)

Наибольший удельный вес в структуре пассивов последние три года занимают средства клиентов – более 85 % . Так в 2015 году средства клиентов составили 94,97 % в структуре пассивов бухгалтерского баланса банка. За анализируемый период средства клиентов увеличились на 16245562 тыс. руб.

Все три года ЗАО МКБ «Москомприватбанк» не пользовался кредитами ЦБ РФ, а также отсутствовали резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера и финансовые обязательства.

Доля средств кредитных организаций в структуре пассивов банка за анализируемый период снизились с 11,59 до 2,53 %, что в абсолютном выражении составило 711800 тыс. рублей.

Анализ источников собственных средств показывает, что на начало анализируемого периода собственные средства банка составили 1149444 тыс. руб. По структуре, собственные средства имеет следующую структуру: средства акционеров 78,1 %, резервы и другие фонды банка 1,2 %, резервы переоценки 3,73 %, нераспределенная прибыль 15,83 % и неиспользованная прибыль отчётного периода составила 1,14 %.

На конец анализируемого периода собственные средства банка увеличились на 603509 тыс. рублей и составили 1752953 тыс.рублей, структура собственных средств стала следующей: доля средств акционеров увеличились на 14,19 % и составила 92,29 %, резервный фонд 0,76 %, резервы переоценки 0,87 % и прибыль отчетного периода 6,08 %.

Анализируя данные отчетов о прибылях и убытках за последние 3 года можно увидеть, что на протяжении этого периода банк прибыль снижается и в конце 2015 году банк имел отрицательный финансовый результат (убыток) в связи с тем, что прибыль до налогообложения меньше начисленных налогов.

Причем объем чистой прибыли за 2014 год сократился на 94 %, а к концу 2015 год принял отрицательное значение, что говорит о неустойчивости финансового положения банка.

В завершении анализа финансового состояния банка был проведем расчет коэффициентов ликвидности, которые являются важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость ЗАО МКБ «МоскомПриватБанк».

Таким образом, на основании рассчитанных показателей нами получена общая оценка финансового состояния ЗАО МКБ «МоскомПриватБанк». По результатам данного анализа банк можно условно отнести к ненадежному банку.

За анализируемый период чистые денежные средства, полученных от приобретения ценных бумаг ЗАО МКБ «МоскомПриватБанк» за 2013-2015 гг. выросли на 3072313 тыс. рублей, что говорит о развитии инвестиционной политики банка.

В 2015 году ЗАО МКБ «МоскомПриватБанк» имел инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи на сумму 2469515 тыс. рублей.

Анализ операций банка с ценными бумагами включает опре­деление структуры этих операций и их доходности для выявле­ния их эффективности. Доля и динамика каждого вида ценных бумаг в портфеле инвестиций банка показывает качество порт­феля.

За отчетный период портфель инвестиционных ценных бумаг увеличился, его структура стала более диверсифицированной.

Банк не вы­держивает структуру источников, не работает по согласованию их с направлениями вложений в ценные бумаги, используя це­левые средства клиентов на нужды собственной деятельности и покупая на них бумаги для перепродажи. Следует выявить причины таких отклонений и внести ограничения в политику банка, связанную с вложениями в ценные бумаги.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации : принята всенародным голосованием 12 дек. 1993 г. (с учетом поправок от 30 дек. 2013 г. № 6-ФКЗ, от 30 дек. 2013 г. № 7-ФКЗ) // Рос. газ. 2014. – № 7. – 21 янв.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая : [федер. закон от 26 янв. 1996 г. № 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 17 июл. 2014) // Рос. газ. – 1996. – № 23. – 06 февр. ; 2014. – № 131п. – 20 июл.
3. О банках и банковской деятельности : [федер. закон от 02 дек. 1990 г. № 395-1-ФЗ (ред. от 06 дек. 2015 г.)] // Рос. газ. – 1996. – № 27. – 10 февр. ; 2015. – № 33. – 17 февр.
4. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) : [федер.закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ] (ред. от 19 окт. 2015, с изм. от 21 нояб. 2015) // СЗ РФ 15.07.2002, № 28, ст. 2790.
5. О несостоятельности (банкротстве) : [федеральный закон от 26 октября 2003 г. № 127-ФЗ] (ред. от 06 дек. 2015, с изм. и доп. вступ. в силу с 01 янв. 2012) // СЗ РФ 28.10.2002, № 43, ст. 4190.
6. Об акционерных обществах : [федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ] (ред. от 05.01.2006, с изм. и доп. вступ. в силу 01 янв. 2012) // СЗ РФ 01.01.1996, № 1, ст. 1
7. О кредитных историях : [федеральный Закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ] ( ред. от 03 дек. 2015) // СЗ РФ 03.01.2005, № 1, ст. 44
8. О рынке ценных бумаг : [федеральный закон от 22 апр. 1996 № 39-ФЗ] (с изм. и доп. вступ. в силу с 01 янв. 2012) " (принят ГД ФС РФ 20.03.1996) // СЗ РФ 22.04.1996, № 17, ст. 1918.
9. Об ипотечных ценных бумагах : [федеральный закон от 11 ноябр. 2005 № 152-ФЗ (ред. от 30 ноябр. 2006) (принят ГД ФС РФ 14.10.2005) // СЗ РФ 17.11.2003, № 46, ст. 1490.
10. О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации : [федеральный закон от 13.10.2013 № 173-ФЗ] ( ред. от 27 июл. 2015) // СЗ РФ 20.10.2013, № 42, ст. 4698
11. О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2014 года : [федеральный закон от 27 окт. 2013 № 175-ФЗ]( ред. от 03 дек. 2015) // СЗ РФ 03.11.2013, № 44, ст. 4981
12. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери : [положение ЦБ РФ от 20.03.2006 г. № 283-П] (ред от 14 дек. 2015) // Вестник Банка России, № 3, 25.03.2006.
13. О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска : [положение ЦБ РФ от 14 ноябр. 2007 г. № 313-П] ( ред. от 20 апр. 2015) // Вестник Банка России, № 11, 20.11.2007.
14. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг. М.: ИНФРА – М, 2013. – 632 с.
15. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг : учебное пособие / Т. Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 278 с.
16. Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело : учебное пособие / Т. Б. Бердникова. – М.:ИНФРА-М, 2015. - 271 с.
17. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – М.: ФКК, 2007. – 364 с.
18. Галанова В. А., Басов А. И. Рынок ценных бумаг : учебник для вузов/ В. А. Галанова, А. И. Басов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 449 с.
19. Есиненко О. И. Об организации деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг/ О. И. Есиненко //Деньги и кредит. – 2015. - № 4. - С. 55-67.
20. Копейкин А.Б., Рогожина Н.Н., Туктаров Ю.Е. Ипотечные ценные бумаги : практическое пособие/ А. Б. Копейкин. – М.: Фонд «Институт экономики города», 2013. – 124 с.
21. Краснослободцева Г.К., Соснаускене О.И. Учет ценных бумаг и валютных операций : практическое пособие/ Г. К. Краснослободцев, О. И. Соснаускене. – М.: Дашков и К, 2014. – 428 с.
22. Ломтатидзе О.В., Львова М.И., Болотин В.Г. Базовый курс по рынку ценных бумаг : учебник/ О. В. Ломтатидзе. – М.: КНОРУС, 2015. – 448 с.
23. Мартынова О.И. Операции коммерческих банков с ценными бумагами. Бухгалтерский и депозитарный учет : практическое пособие/ О. И. Мартынова. - М.: Издательство АО Консалтбанкир, 2015. - 704 с.
24. Редреева Т.О., Карабанова К.И. Правовое регулирование рынка ценных бумаг : учебное пособие/ Т. О. Редреева – Изд-во Волгоградского государственного университета, 2014. – 462 с.
25. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 448 с.
26. Рынок ценных бумаг: учебное пособие / Я.М.Миркин. - Москва, 2013. - 187 с.
27. Рябова Р.И. Ценные бумаги, доли, займы : практическое пособие/ Р. И. Рябова. – М.: Изд-во налоговый вестник, 2014. – 369 с.
28. Соловьев Д. Перспективы развития инфраструктуры рынка ценных бумаг/ Д. соловьев // Рынок ценных бумаг. – 2015. - № 21. - С.18-21.
29. Стародубцева Е.Б. Рынок ценных бумаг : учебное пособие/ Е. Б. Стародубцева. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 176 с.
30. Хромов Е.А. Совершенствование современных методов анализа «справедливой стоимости» акций // Российское предпринимательство. — 2015. — № 7 Вып. 1 (162). — С. 97-101.
31. Шаронов А., Тежельникова О. Проблемы выпуска облигаций средними банками/ А. Шаронов // Рынок ценных бумаг. - 2014. - № 17. - С. 26-29.
32. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2014. – 344 с.