По итогам оценки типа финансовой устойчивости в ООО «РГК» можно констатировать, что если по итогам 2019г. у предприятия наблюдалась при отсутствии достаточной величины собственного капитала достаточность долгосрочных и, соответственно, краткосрочных кредитов и займов, что давало основание признать соответствие нормальному типу финансовой устойчивости, однако за 2020-2021гг. ситуация ухудшилась до кризисного (критического) состояния, предполагающего недостаточность не только собственного капитала, но и долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, что говорит о том, что для финансирования запасов предприятие вынуждено использовать кредиторскую задолженность, что является прямой угрозой экономической безопасности и потере финансовой устойчивости, особенно в условиях убытка и в будущем.

Кризисное положение в части финансовой устойчивости предопределяет и вероятность наступления рисков потери ликвидности и платежеспособности.

Для оценки ликвидности баланса в абсолютном отношении осуществляется группировка статей активов по степени убывания ликвидности и их последующее сопоставление с пассивами сгруппированными по степени снижения срочности.

В Таблице 5 приведены итоги анализа ликвидности баланса ООО «РГК» в 2019-2021гг.

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса ООО «РГК» в 2018-2020гг.

Показатели	на 31.12.2019	на 31.12.2020	на 31.12.2021	Изменение 2021г. от 2019г.
Группы активов
Активы I-й группы ликвидности	7624	528	35645	28021
Активы II-й группы ликвидности	283132	180993	127217	-155915
Активы III-й группы ликвидности	111 202	74 359	88 782	-22420
Активы IV-й группы ликвидности	12 327	159 738	105 740	93413
Группы пассивов
Пассивы I-й группы	224 333	217 282	126 818	-97 515
Пассивы II-й группы	10969	5668	51678	40 709
Пассивы III-й группы	128 277	101 824	148 300	20 023
Пассивы IV-й группы	50 706	90 844	30 588	-20 118
А1-П1	-216 709	-216 754	-91 173	х
А2-П2	272 163	175 325	75 539	х
А3-П3	-17 075	-27 465	-59 518	х
А4-П4	-38 379	68 894	75 152	х

---

По итогам оценки ликвидности баланса, следует отметить, что на протяжении всего анализируемого периода у предприятия отмечается недостаток наиболее ликвидных активов, а также по итогам 2021г. в части медленнореализуемых, к которым относится сумма запасов и затрат, НДС и прочих оборотных активов относительно долгосрочных обязательств, что говорит уже о рисках неплатежеспособности. При этом избытка по итогам 2021г. быстрореализуемых активов (краткосрочная дебиторская задолженность) недостаточно для покрытия недостатка по активам первой группы ликвидности относительно суммы наиболее срочных обязательств (кредиторская задолженность) .

В целом можно отметить, что по итогам 2021г. в виду А4≥П4, что дает основание сделать вывод о том, что баланс неликвиден, и с учетом того, что А1≤П1, А3≤П3 у ООО «РГК» все признаки грядущей потери платежеспособности.

Для оценки политики финансирования проведем расчет собственного оборотного капитала (Таблица 6).

Таблица 6 - Расчет и оценка собственного оборотного капитала ООО «РГК» за 2019-2021гг.

Показатель	2019г.		2020г.		2021г.
	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Собственный капитал	50706	14,21	90844	35,50	30588	12,16
2. Внеоборотные активы	57327	16,06	159738	62,43	105740	42,02
3. Собственный оборотный капитал	-6621	-1,85	-68894	-26,92	-75152	-29,86
4. Долгосрочные кредиты и займы	125796	35,24	93417	36,51	69916	27,78
5. Сумма собственных и долгосрочных заемных источников финансирования оборотных активов	119175	33,39	24523	9,58	-5236	-2,08
6. Оборотные активы, всего	356958	100,00	255880	100,00	251644	100,00

---

Таким образом, на основании проведенных расчетов можно отметить, что на протяжении всего анализируемого периода собственный оборотный капитал не участвовал в покрытии оборотных активов, при этом по итогам 2020г. в финансировании оборотных активов средств с учетом собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов было задействовано только 9,58%, тогда как остальная часть уже финансировалась за счет краткосрочных обязательств, а в 2021г. ее было уже недостаточно, что также негативно характеризует экономическую безопасность.

В виду проведенного ранее анализа абсолютных показателей ликвидности, финансовой устойчивости и формирования финансовых результатов, рассмотрим далее основные относительные показатели по данным направлениям.

Результаты анализа относительных показателей ликвидности ООО «РГК» за 2019-2021гг. представлены в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ динамики коэффициентов ликвидности ООО «РГК» за 2019-2021гг.

Показатели	на 31.12.2019	на 31.12.2020	на 31.12.2021	Отклонение (+,-)
				2020 г. к 2019 г.	2021 г. к 2020 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности (более 0,2)	0,03	0,00	0,20	-0,03	0,20
Коэффициент критической ликвидности (от 0,7 до 1,5)	1,24	0,81	0,91	-0,42	0,10
Коэффициент текущей ликвидности (не менее 2)	1,71	1,15	1,41	-0,56	0,26
Общий показатель ликвидности (более 1)	0,68	0,45	0,64	-0,23	0,19

---

Таким образом, если по итогам 2020г. у ООО «РГК» отмечено снижение по всем показателям ликвидности, что привело фактически по всем значениям, за исключением коэффициента критической (быстрой) ликвидности, к недостижению нижнего порока рекомендованных значений, что предполагает повышение рисков невыполнения в срок имеющихся у предприятие обязательств.

Изменения в 2021г. демонстрируют, что ООО «РГК» улучшило показатели ликвидности, обеспечив повышение по всем позициям, что в итоге обеспечило соответствие нормативам значений абсолютной и критической ликвидности, т.е. фактически у предприятия достаточный уровень и денежных средств и будущих поступлений по дебиторской задолженности для своевременного погашения краткосрочных обязательств.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости показан в таблице 8.

Таблица 8 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «РГК» за 2019-2021 гг.

Показатели	на 31.12.2019	на 31.12.2020	на 31.12.2021	Динамика, ± процентных пункта
				2020 г.к 2019 г.	2021 г.к 2020 г.
Коэффициент автономии	0,12	0,22	0,09	0,10	-0,13
Коэффициент финансовой устойчивости	0,43	0,46	0,50	0,03	0,04
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,33	0,10	-0,02	-0,24	-0,12
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	1,07	0,45	-0,08	-0,63	-0,52
Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,13	-0,76	-2,46	-0,63	-1,70

---

Полученное значение коэффициента автономии позволяется прийти к выводу о том, что в 2019 г. капитал ООО «РГК» был сформирован за счет собственных средств на 12%. Следует отметить, что значение указанного коэффициента ниже нормы, то есть организация финансово зависима. И если в 2020г. данный показатель вырос до 22%, то по итогам 2021г. снова снизился по причине убытка до 9%.

Рассчитанное значение коэффициента финансовой устойчивости ООО «РГК» дает возможность сделать вывод о том, что на протяжении всего анализируемого периода удельный вес источников, которые можно использовать в течение длительного времени имел тенденцию к росту увеличившись в итоге с 43% до 50%, что снизило угрозы экономической безопасности, несмотря на снижение собственного капитала. Между тем, степень финансовой нестабильности сохраняется.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «РГК» позволил определить, что в 2021 г. организация не обладает достаточным количеством собственных оборотных средств и фактически суммы собственного капитала недостаточно для участия в их формировании. Следует обратить внимание на отрицательное значение показателя, что свидетельствует о наличии проблем с финансовой устойчивостью.

В течение анализируемого периода отмечено снижение всех коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами, что требует мероприятий либо по сокращению объемов оборотных средств по всем компонентам, либо же увеличения суммы собственного капитала как участника в финансировании деятельности.

Анализ показателей рентабельности для ООО «РГК» за 2019-2021 гг. приведен в Таблице 9.

Таблица 9 - Анализ динамики рентабельности активов и капитала ООО «РГК» за 2019-2021гг.

Показатель	на 31.12.2019	на 31.12.2020	на 31.12.2021	Изменение (+/-)
				2020 г. к 2019 г.	2021 г. к 2020 г.
1. Среднегодовая сумма активов, тыс. руб.	326806	414951,5	386501	88145,5	-28450,5
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	43841	40138	-60255	-3703	-100393
3. Среднегодовая сумма оборотного капитала, тыс. руб.	271025,5	306419	253762	35393,5	-52657
4. Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб.	33346,5	70775	60716	37428,5	-10059
5 Операционная прибыль (до вычета налогов и процентов по кредитам), тыс. руб.	61 893	81 093	-58 155	19200	-139248
Расчетные показатели
1. Рентабельность активов, % п. 2/п.1×100%	13,41	9,67	-15,59	-3,74	-25,26
2. Рентабельность оборотных активов, % п. 2/п.3×100%	16,18	13,10	-23,74	-3,08	-36,84
3. Рентабельность собственного капитала (ROE), % п. 2/п.4×100%	131,47	56,71	-99,24	-74,76	-155,95
4. Операционная рентабельность активов (ROA), % п. 5/п.1×100%	18,94	19,54	-15,05	0,60	-34,59
5. Рентабельность продаж, %	49,81	5,35	3,51	-44,46	-1,84

---

Смотрите также файлы

• Программа среднего профессионального образования 46. 02. 01 Документационное обеспечение управления и архивоведение Дисциплина Профессиональная этика и психология делового общения Практическое занятие 4.rtf

• Лабораторная работа по дисциплине Алгоритмизация и программирование.docx

• К накладной От 20 г.doc

• Единовластие Цезаря 52.docx

• Конспект лекций по дисциплине Экологические основы природопользования.docx