Файл: Задача Компания имеет следующие оборотные средства и краткосрочные пассивы.docx
Добавлен: 11.12.2023
Просмотров: 1082
Скачиваний: 135
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
жщщжжЗадача 1. Компания имеет следующие оборотные средства и краткосрочные пассивы
Выручка от продаж в отчетном году составила 2 250 млн. руб.; себестоимость продаж – 1 350 млн. руб. В текущем году стоимость дебиторской задолженности и производственных запасов увеличились вдвое. Задание: 1. Рассчитайте чистый оборотный капитал; 2. Коэффициент текущей платежеспособности; 3. Коэффициент абсолютной ликвидности; 4. Продолжительность операционного цикла.Решение:1. Чистый оборотный капитал (ЧОК) рассчитываем по формуле:ЧОК= ОА– КО, гдеОА – оборотные активы,КО – краткосрочные обязательства.Чистый оборотный капитал в отчетном году (ЧОКо) составит:ЧОКо= (25+ 50+ 200+ 400+ 25)– 400= 300 млн. руб.Чистый оборотный капитал в текущем году (ЧОКт) составит:ЧОКт = (25+ 50+ 200* 2+ 400* 2+ 25)– 400= 900 млн. руб.Вывод: Чистый оборотный капитал в отчетном году в 3 раза превысил Чистый оборотный капитал в текущем году, что может сказаться на снижении рентабельности компании ввиду высоких значений оборотных активов.
2. Коэффициент текущей платёжеспособности (Ктп) рассчитываем по формуле:Ктп= ОА/ КО,Коэффициент текущей платёжеспособности в отчетном году (Ктпо) составит:Ктпо= 700/ 400= 1,75.Коэффициент текущей платёжеспособности в текущем году (Ктпт) составит:Ктпт= 1300/ 400= 3,25.Вывод: Коэффициент текущей платёжеспособности в обоих случаях находится в допустимых пределах (более 1), что говорит о достаточности оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитываем по формуле:Кап= (ДС+ КВ)/ КО, гдеДС – денежные средства,КВ– краткосрочные вложения.Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году (Ктпо) составит:Кало= (25+50) /400 =0,1875.Коэффициент абсолютной ликвидности в текущем году (Ктпт) составит:Калт= (25+50) /400 =0,1875.Вывод: Рассчитанный коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что только 18,75% краткосрочного долга компания в состоянии погасить (дефицит ликвидных активов), т.к. норматив коэффициента в диапазоне 20%-50%).4. Продолжительность операционного цикла.Задача 2. Компания имеет оборотные средства в объеме 1 750 тыс. руб. и краткосрочные обязательства - 700 тыс. руб. Уровень производственных запасов в целом составляет 500 тыс. руб. Дополнительные запасы материалов могут быть приобретены за счет выпуска векселей. Задание: На какую сумму можно выписать векселя, чтобы при этом значение показателя текущей платежеспособности было не менее 2,0? Каким в этом случае будет значение коэффициента срочной ликвидности?Решение:1) По исходным данным находим оборотные активы (ОА):ОА= ОС+ З, гдеОС – оборотные средства,З – запасы материалов.Отсюда:ОА= 1 750+ 500= 2250 тыс. руб.2) Найдем показатель текущей платёжеспособности (Ктпл) по исходным данным, а затем соотнесем его с искомым:Ктпл= ОА/ КО, гдеКО – краткосрочные обязательства.Ктпл= 2 250/ 700= 3,2.3) Учитывая, что искомый Ктпл= 2, находим размер векселя при заданном условии:Ктпл*= 2 250/ (700+ x)= 2.Отсюда:(700+ x)= 1 125; x= 425 тыс. руб.При показателе текущей платежеспособности не менее 2 можно выписать векселя на сумму 425 тыс. руб.
4) Значение коэффициента срочной ликвидности (Ксл) находим по формуле:Ксл= ОС/ КО,Тогда:Ксл= 1 750/ 1 125= 1,55.Ответ: дополнительные запасы материалов могут быть приобретены за счет выпуска векселей в сумме 425 тыс. руб., в этом случае будет значение коэффициента срочной ликвидности будет равно 1,55.
| Оборотные средства | млн. руб. | Краткосрочные обязательства | млн. руб. |
| Денежные средства | 25 | Краткосрочные кредиты | 100 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 50 | Кредиторская задолженность | 300 |
| Дебиторская задолженность | 200 | в т.ч. перед бюджетом | 50 |
| Производственные запасы | 400 | ||
| Прочие оборотные средства | 25 | ||
| ИТОГО: | 700 | ИТОГО: | 400 |
2. Коэффициент текущей платёжеспособности (Ктп) рассчитываем по формуле:Ктп= ОА/ КО,Коэффициент текущей платёжеспособности в отчетном году (Ктпо) составит:Ктпо= 700/ 400= 1,75.Коэффициент текущей платёжеспособности в текущем году (Ктпт) составит:Ктпт= 1300/ 400= 3,25.Вывод: Коэффициент текущей платёжеспособности в обоих случаях находится в допустимых пределах (более 1), что говорит о достаточности оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитываем по формуле:Кап= (ДС+ КВ)/ КО, гдеДС – денежные средства,КВ– краткосрочные вложения.Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году (Ктпо) составит:Кало= (25+50) /400 =0,1875.Коэффициент абсолютной ликвидности в текущем году (Ктпт) составит:Калт= (25+50) /400 =0,1875.Вывод: Рассчитанный коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что только 18,75% краткосрочного долга компания в состоянии погасить (дефицит ликвидных активов), т.к. норматив коэффициента в диапазоне 20%-50%).4. Продолжительность операционного цикла.Задача 2. Компания имеет оборотные средства в объеме 1 750 тыс. руб. и краткосрочные обязательства - 700 тыс. руб. Уровень производственных запасов в целом составляет 500 тыс. руб. Дополнительные запасы материалов могут быть приобретены за счет выпуска векселей. Задание: На какую сумму можно выписать векселя, чтобы при этом значение показателя текущей платежеспособности было не менее 2,0? Каким в этом случае будет значение коэффициента срочной ликвидности?Решение:1) По исходным данным находим оборотные активы (ОА):ОА= ОС+ З, гдеОС – оборотные средства,З – запасы материалов.Отсюда:ОА= 1 750+ 500= 2250 тыс. руб.2) Найдем показатель текущей платёжеспособности (Ктпл) по исходным данным, а затем соотнесем его с искомым:Ктпл= ОА/ КО, гдеКО – краткосрочные обязательства.Ктпл= 2 250/ 700= 3,2.3) Учитывая, что искомый Ктпл= 2, находим размер векселя при заданном условии:Ктпл*= 2 250/ (700+ x)= 2.Отсюда:(700+ x)= 1 125; x= 425 тыс. руб.При показателе текущей платежеспособности не менее 2 можно выписать векселя на сумму 425 тыс. руб.
4) Значение коэффициента срочной ликвидности (Ксл) находим по формуле:Ксл= ОС/ КО,Тогда:Ксл= 1 750/ 1 125= 1,55.Ответ: дополнительные запасы материалов могут быть приобретены за счет выпуска векселей в сумме 425 тыс. руб., в этом случае будет значение коэффициента срочной ликвидности будет равно 1,55.