Файл: Задача Компания имеет следующие оборотные средства и краткосрочные пассивы.docx
Добавлен: 11.12.2023
Просмотров: 338
Скачиваний: 42
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
жщщжж
Задача 1. Компания имеет следующие оборотные средства и краткосрочные пассивы
| Оборотные средства | млн. руб. | Краткосрочные обязательства | млн. руб. |
| Денежные средства | 25 | Краткосрочные кредиты | 100 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 50 | Кредиторская задолженность | 300 |
| Дебиторская задолженность | 200 | в т.ч. перед бюджетом | 50 |
| Производственные запасы | 400 | ||
| Прочие оборотные средства | 25 | ||
| ИТОГО: | 700 | ИТОГО: | 400 |
Выручка от продаж в отчетном году составила 2 250 млн. руб.; себестоимость продаж – 1 350 млн. руб. В текущем году стоимость дебиторской задолженности и производственных запасов увеличились вдвое.
Задание:
1. Рассчитайте чистый оборотный капитал;
2. Коэффициент текущей платежеспособности;
3. Коэффициент абсолютной ликвидности;
4. Продолжительность операционного цикла.
Решение:
1. Чистый оборотный капитал (ЧОК) рассчитываем по формуле:
ЧОК= ОА– КО, где
ОА – оборотные активы,
КО – краткосрочные обязательства.
Чистый оборотный капитал в отчетном году (ЧОКо) составит:
ЧОКо= (25+ 50+ 200+ 400+ 25)– 400= 300 млн. руб.
Чистый оборотный капитал в текущем году (ЧОКт) составит:
ЧОКт = (25+ 50+ 200* 2+ 400* 2+ 25)– 400= 900 млн. руб.
Вывод: Чистый оборотный капитал в отчетном году в 3 раза превысил Чистый оборотный капитал в текущем году, что может сказаться на снижении рентабельности компании ввиду высоких значений оборотных активов.
2. Коэффициент текущей платёжеспособности (Ктп) рассчитываем по формуле:
Ктп= ОА/ КО,
Коэффициент текущей платёжеспособности в отчетном году (Ктпо) составит:
Ктпо= 700/ 400= 1,75.
Коэффициент текущей платёжеспособности в текущем году (Ктпт) составит:
Ктпт= 1300/ 400= 3,25.
Вывод: Коэффициент текущей платёжеспособности в обоих случаях находится в допустимых пределах (более 1), что говорит о достаточности оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитываем по формуле:
Кап= (ДС+ КВ)/ КО, где
ДС – денежные средства,
КВ– краткосрочные вложения.
Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году (Ктпо) составит:
Кало= (25+50) /400 =0,1875.
Коэффициент абсолютной ликвидности в текущем году (Ктпт) составит:
Калт= (25+50) /400 =0,1875.
Вывод: Рассчитанный коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что только 18,75% краткосрочного долга компания в состоянии погасить (дефицит ликвидных активов), т.к. норматив коэффициента в диапазоне 20%-50%).
4. Продолжительность операционного цикла.
Задача 2. Компания имеет оборотные средства в объеме 1 750 тыс. руб. и краткосрочные обязательства - 700 тыс. руб.
Уровень производственных запасов в целом составляет 500 тыс. руб.
Дополнительные запасы материалов могут быть приобретены за счет выпуска векселей.
Задание:
На какую сумму можно выписать векселя, чтобы при этом значение показателя текущей платежеспособности было не менее 2,0?
Каким в этом случае будет значение коэффициента срочной ликвидности?
Решение:
1) По исходным данным находим оборотные активы (ОА):
ОА= ОС+ З, где
ОС – оборотные средства,
З – запасы материалов.
Отсюда:
ОА= 1 750+ 500= 2250 тыс. руб.
2) Найдем показатель текущей платёжеспособности (Ктпл) по исходным данным, а затем соотнесем его с искомым:
Ктпл= ОА/ КО, где
КО – краткосрочные обязательства.
Ктпл= 2 250/ 700= 3,2.
3) Учитывая, что искомый Ктпл= 2, находим размер векселя при заданном условии:
Ктпл*= 2 250/ (700+ x)= 2.
Отсюда:
(700+ x)= 1 125; x= 425 тыс. руб.
При показателе текущей платежеспособности не менее 2 можно выписать векселя на сумму 425 тыс. руб.
4) Значение коэффициента срочной ликвидности (Ксл) находим по формуле:
Ксл= ОС/ КО,
Тогда:
Ксл= 1 750/ 1 125= 1,55.
Ответ: дополнительные запасы материалов могут быть приобретены за счет выпуска векселей в сумме 425 тыс. руб., в этом случае будет значение коэффициента срочной ликвидности будет равно 1,55.