Файл: Международный консорциум Электронный университет Московский государственный университет экономики, статистики и информатики.pdf

Моделирование рисковых ситуаций
92
Для анализа структуры кредитных вложений, с точки зрения рисков, необхо- димо внести коррективы и уточнения в размер рисковых кредитов. Для этого, кроме балансового размера выданных ссуд, скорректированных на 30% риска, согласно Ин- струкции Центрального банка, к полученной сумме следует прибавить суммы креди- тов, связанных с повышенным риском, т.е. суммы кредитования части постоянных за- пасов торговых, снабженческих предприятий и организаций, клиентов, кредитую- щихся по совокупности материальных ценностей и запасов; суммы кредитов, выданных клиентам, третьего класса кредитоспособности или клиентам, которые по тем или иным причинам не имеют права на получение кредита, но все-таки добились его; размеров просроченных кредитов.
Определенная политика банка в области прекращения кредитования постоянной неснижающейся потребности заемщиков, клиентов третьего класса кредитоспособности или не имеющих права на кредит, позволит значительно снизить риск, возникающий при кредитовании заемщика.
При наличии факта непогашения долгосрочных ссуд, а также при расширении их объема, необходимо брать под залог ссуд недвижимость: землю, здания, сооружения и т.д., использовать возможность выпуска облигационных займов, а также с целью по- вышения доходности операций банка по долгосрочному кредитованию использовать практику введения дополнительного процента по ссудам, скорректированного на темп инфляции.
Анализ средств, вложенных в активы с повышенным риском
1. Удельный вес вложений в совместную деятельность в активах банка характери- зует долю операций банка с самым высоким риском.
Анализ следует дополнить удельным весом доходов, полученных от вложений в совместную деятельность в общей сумме доходов банка.
Далее следует сопоставить полученные банком доходы от вложений в совместную деятельность по отношению к объему вложенных банков средств с доходами от кредит- ный вложений по отношению к сумме кредитных вложений. Это позволит определить потери банка от деятельности, связанной с повышенным риском или дополнительные доходы в случае высокодоходных вложений банка.
2. Удельный вес вложений банка в ценные бумаги в активах банка свидетельствует о доле операций банка с повышенным риском.
Для его минимизации следует определить долю каждого вида ценных бумаг в об- щем портфеле инвестиций. То же необходимо сделать по срокам погашения ценных бу- маг. Высокая доля надежных ценных бумаг в портфеле инвестиций банка позволит банку повысить ликвидность баланса, доходность и прибыльность, минимизировать риск по операциям с ценными бумагами.
Анализ средств, вложенных в активы с повышенным риском строится на анализе удельных весов рисковых операций в активах банка, доходности операций, возможности минимизации рисков.
С точки зрения диверсификации банк использует все современные возможности, существующие на российском рынке. Теоретически у Брейли [29] показано, для того, чтобы исключить частные риски и свести их только к рыночному, необходимо использо- вать по крайней мере 10–11 независимых друг от друга финансовых инструментов
(рис. 5). К сожалению, сегодняшний рынок не может предоставить таких возможностей.
Эффективная диверсификация – это не просто добавление активов к портфелю, но до- бавление таких активов, доходы которых имеют самые низкие корреляции с активами, присутствующими в портфеле.

Финансовые решения в условиях риска
93
Рис. 5

Диверсификация уменьшает
степень риска
0 10 20 30 40 1
4 7
10 13 16 19
Количество независимых инструментов
Ст ан да р
тн ое от кло н
ение ст.откл рынок
Таким образом, проведя анализ информации по оценке банковских рисков и уменьшению их влияния на доходы и в целом на финансовые результаты деятельности банка, можно сделать следующие выводы:
1. Защита от проявления риска кредитования индивидуального заемщика состоит в определении его кредитоспособности. Но надо отметить, что в настоящее время прак- тически не уделяется внимания трендам показателей банка, все проводимые расчеты осуществляются по данным прошедшего периода и выводы, соответственно, также ха- рактеризуют деятельность предприятия в прошлом. Банк, кредитуя заемщика, подверга- ется будущему риску невозврата кредита. Поэтому необходимо совершенствовать мето- дологию определения кредитоспособности.
2. Избежать или снизить кредитный риск может помочь создание единой инфор- мационной базы о заемщиках. Такая база данных, содержащая всю жизненную историю клиента, позволит выработать оптимальную стратегию кредитования каждого заемщика, и поможет избежать возможной потери доходов.
3. В нынешних кризисных условиях, когда финансовое положение заемщиков за- висит от множества внешних факторов, определение кредитоспособности клиента для банка связано с определенными трудностями. При принятии в обеспечение кредита ма- териальных ценностей банк должен учитывать конъюнктуру рынка на данные матери- альные ценности и оценку имущества производить, исходя из рыночных цен.
4. Каждый банк должен систематически анализировать структуру и качество кре- дитного портфеля, определив для себя оптимальное соотношение отдельных видов кре- дитов.

Моделирование рисковых ситуаций
94
Тесты
1.
Соотношение понятий «риск» и «доходность»:
1) риск и доходность изменяются в одном направлении;
2) риск и доходность изменяются в противоположных направлениях;
3) риск и доходность не связаны между собой.
2. Хеджирование риска:
1) внесение рисковых премий, покрывающих ожидаемую величину потерь;
2) открытие противоположных позиций, снижающих совокупный уровень риска;
3) ограничение каких-либо параметров, влияющих на риск заданной величиной.
3. Дисперсия:
1) стандартное квадратичное отклонение;
2) сумма квадратов отклонений случайной величины от ее среднего значения, взвешен- ных на соответствующие вероятности;
3) сумма произведений значений случайной величины на их вероятности.
4. Показателем эффективности финансового решения (операции) служит:
1) риск;
2) рентабельность;
3) прибыль.
5. Математическое ожидание:
1) среднее значение случайной величины;
2) сумма произведений значений случайной величины на их вероятности;
3) сумма квадратов отклонений случайной величины от ее среднего значения.
6. К показателям измерения риска относятся:
1) дисперсия:
2) коэффициент вариации;
3) дисконтирование потоков платежей.
7. Соотношение понятий «риск» и «неопределенность»:
1) в отличие от неопределенности, риск возникает только в тех ситуациях, когда субъект принимает решение действовать;
2) риск и неопределенность – тождественные понятия;
3) риск – это измеримая неопределенность.
8. Кредитный риск:
1) риск, возникающий из-за изменений условий на рынке, в результате которого может произойти частичная или полная потеря;
2) риск, возникающий из-за возможности невыполнения заемщиком своих обяза- тельств частично или полностью;
3) риск, обусловленный деятельностью самого финансового института.
9. Метод VAR:
1) метод управления процентным сальдо;
2) метод хеджирования рисков;
3) метод управления рисками.

Тесты
95
10. Риск:
1) опасность потерь;
2) вероятность неблагоприятного исхода финансовой операции;
3) неопределенность в предсказании результата проведения операции.
11.
Ссудный риск:
1) кредитный риск;
2) риск невозврата размещенных ресурсов банка;
3) риск невозврата заемщиком кредитов или процентов по ним.
12. Соотношение понятий «риск» и «объем актива»:
1) риск растет вместе с ростом объема актива;
2) риск уменьшается с ростом объема актива;
3) риск и объем актива – понятия не взаимосвязанные
13. Антагонистическая игра:
1) игра двух или более лиц с нулевой суммой;
2) взаимодействие двух лиц с противоположными интересами;
3) игра двух лиц, где в качестве одного из игроков выступает «природа».
14. Чистая стратегия:
1) выбор с определенной вероятностью смешанных стратегий;
2) каждая фиксированная стратегия, которую может выбрать игрок;
3) прямоугольная игра с конечным числом стратегий двух игроков.
15. Достоверное событие:
1) событие, вероятность которого равна 0,5;
2) событие, в котором каждый элементарный исход испытания не благоприятствует событию;
3) событие, вероятность которого равна 1.
16. Игра:
1) создание математических моделей реструктуризации объединений и их компью- терная реализация;
2) упрощенная математическая модель реальной конфликтной ситуации;
3) исключение из матрицы строк и столбцов, приводящее к уменьшению размерно- сти платежной матрицы.
17. Коэффициент асимметрии:
1) четвертый нормированный центральный момент;
2) нормированная величина третьего центрального момента;
3) отношение коэффициентов эксцесса и скоса.
18. Коэффициент вариации:
1) степень риска на единицу дохода;
2) положительный корень из дисперсии;
3) диапазон вероятностного распределения ожидаемой доходности.
19. Критерий Вальда:
1) критерий максимакса;
2) максиминный критерий
3) критерий минимаксного риска.

Моделирование рисковых ситуаций
96
20.
Риск процентной ставки относится к следующей категории:
1) риски операционной среды;
2) риски поставки финансовых услуг;
3) финансовые риски.
21. Диверсификация:
1) добавление активов к портфелю, которые имеют низкие корреляции с активами, присутствующими в портфеле;
2) анализ средств, вложенных в активы с повышенным риском;
3) внесение рисковых премий, покрывающих ожидаемую величину потерь.
22. Коэффициент диверсификации привлеченных средств показывает:
1) финансовую и рисковую устойчивость банка;
2) эффективность политики банка по привлечению и размещению ресурсов;
3) опасность возникновения кредитного риска.
23. Процентный риск:
1) риск изменения покупательной способности денег;
2) риск для прибыли, возникающий из-за колебаний процентной ставки;
3) риск принятия такого решения о предоставлении кредита, которое не приведет к получению наибольшего дохода из-за изменений процентных ставок.

Список рекомендуемой литературы
97
Список рекомендуемой литературы
1. Альгин А.П. Грани экономического риска. – М.: Знание, 1991.
2. Андрейчиков А.В., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике. – М.: Финансы и статистика, 2001.
3. Антонович А.Я. Курс государственного благоустройства. Ч.2. – М., 1890.
4. Антология экономической классики: В 2-х т. – М.: МП ЭКОНОВ, 1993.
5. Ачкасов А.И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвид- ности и их отражение в банковском балансе. – М.: Консалтбанкир, 1993.
6. Бабичева Ю.А., Тохова О.А. Анализ Банковского баланса // Деньги и кредит, 1999. –
№3.
7. Балабанов И.Т. Риск – менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1996.
8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика,
1997.
9. Банки и банковские операции / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи; ЮНИ-
ТИ,1997.
10. Банки Москвы в 1998 году // Банки Москвы, 1999. – №3.
11. Банковская энциклопедия / Под ред. С.И. Лукаш, Л.А. Малютиной. – Днепропет- ровск: Баланс-Аудит, 1994.
12. Банковские рейтинги: Практика и проблемы (по итогам опроса социологической службы «Кассандра») // Банковское дело – 1995. – №7.
13. Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврушина. – М., Банковский и биржевой научно- консультационный центр, 1992.
14. Банковское дело: Справ. пособие / М. Ю. Бабичев, Ю. А. Бабичева, О.В. Трохова и др.; под ред. Ю. А. Бабичевой. – М.: Экономика, 1994.
15. Банковское дело: Учебник / Под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. – М.:
Финансы и статистика, 1995.
16. Батюк Н. Финансовый и банковский кризис: причины и поиски выхода // Банков- ские услуги, 1998. – №11, №12.
17. Безсмертный С., Рубцов С. Управление диверсифицированным капиталом // Рынок ценных бумаг. 1996. – №3-4.
18. Белых Л. П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства.
– М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1996.
19. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. – М.: Дело Ltd., 1994.
20. Богарева Е., Элов А. Моделирование пассивной эволюции в управлении финансами//Банковские техноогии, 1997. – №1.
21. Бородин А.В. Математические модели управления кредитным портфелем коммерческого банка. – Йошкар-Ола, 1998.
22. Брейли Р., С. Майерс. Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. – М.:
«Олимп-бизнес», 1997.
23. Бубнов И.Л., Востриков П.А. Регулирование деятельности банков (из зарубежного опыта) // Инф. аналит. материалы НИИ ЦБ РФ, 1995. – Вып. 2.

Моделирование рисковых ситуаций
98 24. Букато В. И. , Львов Ю. И. Банки и банковские операции в России / Под ред.
М.X. Лапидуса. – М.: ФиС, 1996.
25. Васильчук Е.В России создаются условия для инвестиционного бума // Финансовые известия, 1998. – №3.
26. Виниченко И. Анализ и контроль процентного риска // Банковские технологии,
1998. – №5.
27. Гилл Ф., Мюррей У. Практическая оптимизация / Пер. с англ. – М.: Мир, 1985.
28. Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования / Пер. с англ. – М.: Дело, 1997.
29. Голуб П. Отечественные банкиры обещают в следующем году долгожданный рост инвестиций // Финансовые известия, 1997. – №77.
30. Горемыкин В.А. Лизинг. – М.: ИНФРА-М, 1997.
31. Григорьев Л., Романовский А., Сапов Г. Имитационное моделирование финансово- го управления банка // Банковские технологии, 1996. – №8.
32. Грязнова В.Г., Молчанов А.В., Лаврушин О.И. и др. Банковская система России. На- стольная книга банкира. Кредитный процесс ком. банка. – М.: Дека, 1995.
33. Гуриев С.М., Поспелов И.К. Модель деятельности банка при отсутствии инфляции и экономического роста // Экономико-математические методы, 1997. – Т. 33. –
Вып.3.
34. Гуров В.В. Интернет для бизнеса. – М.: Электронинформ, 1997.
35. Делягин Н., Фатеев С. Как обеспечить устойчивость банковской системы // Вестник банковского дела, 1998. – №16.
36. Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. – Л., 1991.
37. Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю., Барановская Т.П. Моделирование риско- вых ситуаций в экономике и бизнесе. – М.: ФиС, 2001.
38. Евтюшкин А.В. Выбирая автоматизированную банковскую систему. – Банковские системы и оборудование. – М., 1994. – №1.
39. Евтюшкин А.В. Рассуждения о технологической платформе // Банковские техноло- гии, 1998. – №2.
40. Екушов А.И. Модели учета и анализа в коммерческом банке. – М.: Бизнес и компью- тер, 1997.
41. Екушов А.И. Моделирование рисков в коммерческом банке // Банковские техно- логии, 1998. – №6 42. Еноков И. и др. Деятельность банков можно оценить точнее // Рынок ценных бу- маг, 1996. – №8.
43. Ермаков С.А. Работа коммерческих банков по кредитованию заемщиков. – М.: Алес,
1995.
44. Ерофеев А. Динамика и структура иностранных инвестиций в России в 1994 – 96 годах и первом полугодии 1997 года//Инвестиции в России, 1997. – №11, №12.
45. Жагель И. Финансовый кризис никак не повлиял на кредитно-денежную политику
Центробанка // Финансовые известия, 1998. – №23.
46. Заде Л.А. Основы нового подхода к анализу сложных систем и процессов принятия решений // Математика сегодня, 1974.