ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 12.12.2023
Просмотров: 77
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Задача 4:
Инвестор купил на вторичном рынке 400 акций компании по $81.75, получил по ним дивиденд из расчёта $0.12 за акцию, а затем продал 300 акций по $88.11, а 100 акций по $88.24. Определите доход инвестора от этой операции.
Задача 5:
Инвестор купил на вторичном рынке 2 000 акций по 2.7 руб., 3 000 акций по 2.71 руб. Затем он продал 2 500 акций по 2.69 руб. и 2 500 акций по 2.82 руб. Определить:
1. Доход или убыток получил инвестор от этой операции?
2. Размер совокупного дохода или убытка.
Задача 6:
Инвестор приобрёл на вторичном рынке 10 000 акций компании по $53.88, 12 000 по $53.89 и 14 000 по $53.93, после чего курс этих ценных бумаг на вторичном рынке упал до $53.78. Определите, на сколько уменьшилась оценка текущей стоимости пакета акций на вторичном рынке.
Задача 7:
Инвестор приобрёл на вторичном рынке: 5000 обыкновенных акций компании по $63.25; 2000 - по $63.50; 3000 - по $63.75. После чего получил дивиденды в размере $1.25 из расчёта на одну акцию. Однако впоследствии он продал на вторичном рынке: 3000 обыкновенных акций компании по $60.25; 3000 - по $60.50; 4000 - по $61.50.
Определить относительную величину прибыли (убытков) операции.
Задача 8:
Инвестор купил 10 августа 2020 г. на Московской бирже: 10 000 акций компании «А» по 1,302 руб.; 100 обыкновенных акций компании «Б» по 274,8 руб.; 200 привилегированных акций компании «Б» по 237,1 руб. После чего получил дивиденды по привилегированным акциям компании «Б» из расчёта 1 руб. на акцию. 1 марта 2021 г. инвестор продал на Московской бирже: 6 000 акций компании «А» по 1,350 руб.; 4 000 - по 1,352 руб. 1 апреля 2021 г. инвестор продал на Московской бирже: 100 обыкновенных акций компании «Б» по 280,3 руб.; 100 привилегированных акций компании «Б» по 245,2 руб. 100 – по компании «Б» по 245,8 руб.
Определить доходность:
1. От операции с акциями «А»;
2. От операции с акциями «Б».
Задача 9А:
Акционерное общество объявило о сплите акций 2/3 (два к трем). Определить, какое количество новых акций и какого номинала получит владелец 100 старых акций номиналом 300 руб.
Задача 9Б:
Акционерное общество объявило о консолидации акций 3/2 (три к двум). Определить, какое количество новых акций и какого номинала получит владелец 300 старых акций номиналом 100 руб.
Задача 10:
Уставный капитал акционерного общества сформирован из 900 обыкновенных и 100 привилегированных акций. Все акции имеют одинаковый номинал – 50 руб. Фиксированная ставка дивиденда по привилегированным акциям – 8 % годовых. По итогам года принято решение направить из чистой прибыли на выплату дивидендов 20 тыс. руб. Определить, какие дивиденды получат владельцы обыкновенных и привилегированных акций компании.
Задача 11:
Уставный капитал АО состоит из 2000 акций, из которых привилегированные акции выпущены в максимально возможном объеме в количестве 200 шт. Чему равно соотношение между номинальной стоимостью обыкновенной и привилегированной акции?
Задача 12:
Акционерное общество с оплаченным уставным капиталом 10 000 тыс. руб. имеет максимально возможное количество привилегированных акций номиналом 1 тыс. руб. Уставом предусмотрено, что на выплату дивидендов по привилегированным акциям ежегодно направляется 10 % чистой прибыли. Чистая прибыль по итогам отчетного года составила 2000 тыс. руб. Рыночный курс привилегированной акции вырос за год до 120%. Рассчитать начисленные за год дивиденды по привилегированной акции и оценить ее годовую доходность.
Задача 13:
Акционерное общество размещает дополнительные акции в количестве 5000 шт. номинальной стоимостью 300 руб. Курс размещения акций составляет 130 %. На сколько увеличится размер уставного капитала и собственного капитала АО? Определить эмиссионный доход АО.
Задача 14:
Акционерное общество имеет оплаченный уставный капитал 100 млн. руб. Он разделен на 100 тыс. акций одинакового номинала. Объем выпущенных привилегированных акций 25 % УК. АО приняло решение о размещении 50 тыс. объявленных обыкновенных акций. Как изменится размер уставного капитала АО и доля привилегированных акций в нем.
Задача 15:
Определить минимальную номинальную стоимость акции непубличного АО, если известно, что уставный капитал создается путем размещения акций среди четырех учредителей, каждый из которых будет владеть 100 акциями.
Задача 16:
По данным бухгалтерской отчетности определить балансовую стоимость акции, номинал которой 1000 руб., если известно, что АО выпускало только обыкновенные акции. Данные бухгалтерского баланса, тыс. руб.
| АКТИВ | ПАССИВ |
| Основные средства – 500 | Уставный капитал – 300 |
| Оборотные средства – 400 | Резервный капитал - 100 |
| | Кредиты – 450 |
| | Нераспределенная прибыль – 50 |
| Итого актив – 900 | Итого пассив – 900 |
Задача 17:
Определить курс и доходность акции, продаваемой на рынке за 1800 руб., если ее номинал 1500 руб.
Задача 18:
Инвестор приобрел акцию за 2500 руб., номинальная стоимость которой 2000 руб. За год инвестор получил дивиденды в размере 10 % от номинала, а рыночный курс акции вырос на 20 %. Определить годовую доходность его инвестиций.
Задача19:
Инвестор приобрел 100 акций, номинальная стоимость которых 500 руб. Курс акций в момент покупки составил 120 %. Через год инвестор продал акции на вторичном рынке по текущему рыночному курсу – 135 %. За год по акциям были начислены дивиденды в размере 5 %. Определить, какой доход обеспечил себе инвестор и совокупную годовую доходность его инвестиций.
Задача 20:
Рыночная доходность акции изменилась с 8% до 6%. На сколько при этом изменилась ее рыночная стоимость?
Задача 21:
Инвестор приобрел акцию по рыночному курсу 120 %. За первый год он получил дивиденды по ней в размере 25 % от номинала, а за второй – 10%. Через два года инвестор продал акцию, обеспечив себе среднюю доходность вложенного капитала- 20 % годовых. Определить курс акции в момент продажи.
Тема «Срочные контракты»
Задача 1:
Российская компания – экспортер ожидает 5,0 млн. долл. за поставку своей продукции в США. Опасаясь понижения курса долл., компания приобретает во Внешторгбанке опцион «пут», который дает право продать долл. в обмен на руб. Цена исполнения опциона 70,4418 руб. за долл., премия 1,35 коп.
Определите, будет ли опцион исполнен, и какой результат будет иметь экспортер, если цена «спот» через три месяца будет равна:
| | Bid (Цена покупки) | Ask (Цена продажи) |
| USD/RUR | 70, 4225 | 70, 4332 |
Задача 2:
Российская компания, импортирующая французские вина, должна расплатиться с поставщиком через полгода. Сумма долга составляет 2 млн. евро. Опасаясь повышения курса евро, компания приобретает во Внешторгбанке опцион «колл», который дает право купить евро в обмен на рубли. Цена исполнения опциона 84,1525 за евро, премия 0, 25 коп.
Определите, будет ли опцион исполнен, и какие результаты будет иметь импортер, если через три месяца цена спот-форвард составит:
| | bid | ask |
| EUR/RUR | 84,1580 | 84,1585 |
Задача 3:
Владелец акции, текущая рыночная стоимость которой 100 руб., осуществляет стратегию хеджирования финансовых рисков, связанных с возможным падением рыночной цены акции. На срочном рынке есть возможность продать фьючерс на эти акции по фьючерсной цене 98 руб. А также есть возможность купить опцион put со страйком 99 руб. и премией 2 руб. Какой контракт обеспечит инвестору более полное хеджирование в случае, если рыночная цена акции упадет до 95 руб.
Задача 4:
Инвестор в ожидании значительного колебания рыночного курса акции. С целью хеджирования он покупает одновременно два опциона - call и put с одинаковыми сроками исполнения. Страйки опционов 100 руб., премии 3 руб. Определить финансовый результат инвестора в случае, если на момент исполнения опционов рыночная цена акции составит
А. 110 руб.
Б. 90 руб.
В. 94 руб.
Г. 100 руб.
Задача 5:
Британский экспортер подал заявку на участие в международном тендере по оказанию услуг. Оплата услуг будет производиться в американских долларах. Результаты тендера будут известны через три месяца. Для хеджирования позиции экспортер покупает в банке стерлинговый опцион «колл», который дает право по истечении срока контракта купить у банка британские фунты стерлингов и продать ему американские доллары.
За опцион экспортер платит банку премию. Цена исполнения опциона установлена на уровне 1,6000. Сумма контракта на покупку 31 250 фунтов стерлингов, включая премию, составит 50 000 долл.
Oпределите действия экспортера в случае, если
* результат благоприятный, а спот курс GBP/USD 1,7000;
* результат тендера неблагоприятный, а спот курс GBP/USD 1,7000;
* результат тендера благоприятный, но фунт упал в цене и составил 1,5000.
Задача 6:
Инвестор А продал фьючерсный контракт на акцию с фьючерсной ценой 50 руб. А инвестор Б купил опцион put на ту же акцию со страйком 50 руб. и премией 2 $. Текущий рыночный курс акции 55 руб. Определить финансовый результат инвесторов А и Б, если на момент исполнения контрактов рыночный курс акции
А. вырастет на 10 руб.
Б. упадет на 10 руб.
Задача 7:
Инвестору предлагают купить на срочном рынке опционы call или put. По опциону call страйк 105 руб., и премия 3 руб. По опциону put страйк 95 руб. и премия 2 руб. Текущий рыночный курс базисного актива 100 руб. Определить
финансовый результат от покупки опционов, если на момент их исполнения рыночный курс базисного актива
А. вырастет на 10 руб.
Б. упадет на 10 руб
Задача 8:
Инвестор А купил фьючерсный контракт на акцию с фьючерсной ценой 100 руб. А инвестор Б купил опцион call на ту же акцию со страйком 105 руб. и премией 4 $. Текущий
рыночный курс акции 95 руб. Определить финансовый результат инвесторов А и Б, если на момент исполнения контрактов рыночный курс акции
А. вырастет на 10 руб.
Б. упадет на 10 руб.
Задача 9:
На срочном рынке заключаются трехмесячные фьючерсы и опционы на акции. По фьючерсным контрактам предлагают цену исполнения 150 руб., а по опционам страйк 160 руб. и премия 5 руб. Определить, какой финансовый результат получат следующие участники срочного рынка, если через три месяца рыночный курс акции составит 180 руб.:
А. покупатель фьючерса
Б. продавец фьючерса
В. покупатель опциона call
Г. продавец опциона call
Д. покупатель опциона put
Е. продавец опциона put
Задача 10:
На бирже можно заключить фьючерсный контракт на акцию по фьючерсной цене 15 $. Определить, кокой финансовый результат получат участники фьючерсной торговли, если в конце срока исполнения фьючерсного контракта рыночная цена акции составит
А. 17 $
Б. 12 $
Задача 11:
На срочном рынке продаются опционы call и put на акции со страйком 50 $. Размер премии по опциону составляет 5 $. Определить финансовый результат следующих участников опционной торговли, если на момент исполнения опциона рыночная цена акции составит 40 $.
А. покупатель опциона call
Б. продавец опциона call
В. покупатель опциона put
Г. продавец опциона put