Файл: Понятие потребительской кооперации и основы анализа производственной деятельности кооператива.pdf
Добавлен: 28.03.2023
Просмотров: 340
Скачиваний: 3
Функции, которые выполняет кооператив, зависят от его вида. В любом случае собственники потребительского кооператива одновременно являются его членами и вступают в кооператив с целью получения гарантированных услуг по наиболее низким ценам или для гарантированной реализации своей продукции. При этом отношения между кооперативом и его членами-клиентами не носят коммерческий характер. [3,c.41]
Согласно Федеральному закону №193-ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации» два и более производственных и (или) потребительских кооператива могут образовывать потребительские кооперативы последующих уровней, вплоть до всероссийских и международных потребительских кооперативов. Членами кооператива последующего уровня могут быть только кооперативы предыдущего уровня.
Именно кооперативы первого уровня следует считать базовым звеном системы потребительской кооперации, непосредственно объединяющим сельскохозяйственных товаропроизводителей. При этом специфика организации хозяйственных процессов во многом определяется направлением деятельности кооператива.
1.2. Основные показатели финансового состояния предприятия
Разнообразие инструментария осуществления анализа финансового состояния предприятия обусловливает существование в экономической литературе [12, с. 71; 1, с. 181 - 182] системы видов, или элементов, анализа: анализ горизонтальных процентных изменений (горизонтальный анализ), анализ вертикальных процентных изменений (вертикальный анализ), сравнительный анализ (использование показателей в разрезе других компаний или среднеотраслевых их значений как базы для сравнения), анализ коэффициентов, факторный анализ и др.
В литературе система показателей оценки финансового состояния предприятия обычно представлена в двух разрезах, рис. 1.1, 1.2.
Рис. 1.1. Основные принципиальные подходы к классификации показателей оценки финансового состояния предприятия
Как показывает анализ литературных источников [12, с. 116-130], самым распространенным элементом анализа финансового состояния предприятия выступает система аналитических коэффициентов, которая используется различными группами пользователей (инвесторами, кредиторами, аудиторами, финансовыми руководителями, руководством маркетингового отдела и т.п.). Особенностью этого вида анализа финансового состояния выступает зависимость ценности значений вычисленных коэффициентов и качества полученных на их основе выводов от степени достоверности и полноты информации, содержащейся в финансовой отчетности.
Рис. 1.2. Система показателей оценки финансового состояния предприятия
Преимуществом этого элемента финансового анализа является возможность использования коэффициентов не только для формирования полноценного представления о финансовом состоянии предприятия в статике и в динамике, но и по сравнению с конкурентами и отраслью в целом.
В экономической литературе существует большое количество авторских подходов по выбору коэффициентов (а также выделения их групп) оценки финансового состояния предприятия. Чаще всего выделяют пять групп относительных показателей [11, с. 66; 12, с. 118; др.], рис. 1.3.
Рис. 1.3. Основные группы показателей оценки финансового состояния предприятия
Порядок расчета показателей представлена в табл. 1.1.
Таблица 1.1 Характеристика групп коэффициентов для оценки финансового состояния предприятия
|
Коэффициенты |
Характеристики |
|
Коэффициенты ликвидности |
характеризуют способность предприятия погашать текущую задолженность |
|
Показатели деловой активности |
характеризуют степень эффективности использования имеющихся активов с точки зрения производства и реализации продукции |
|
Показатели управления кредитами (финансовой устойчивости) |
характеризуют устойчивость финансовых займов предприятия |
|
Показатели прибыльности |
характеризуют уровень отдачи на вложенные средства |
|
Показатели рыночной стоимости |
отражают связь между ценой акции и доходами на нее |
Методология вычисления, экономическое содержание и экономически обоснованное (ориентировочное) значение распространенных показателей оценки финансового состояния предприятия, выделенных на основе анализа экономической отечественных, российских и зарубежных литературных источников [12, 17, 18, 5, 14, 10, 16, 3], в разрезе приведенных выше групп сведены в табл. 1.2.
Таблица 1.2 Основные распространенные показатели оценки финансового состояния предприятия
|
№ |
Показатель |
Методология расчета |
Экономическое содержание показателя |
Нормативное значение |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Показатели оценки имущественного положения |
||||
|
1. |
Сумма наличных средств |
Итог баланса |
Обобщенная стоимостная оценка активов (имущественного потенциала) предприятия |
увеличение |
|
2. |
Удельный вес активной части основных средств |
Доля стоимости активной части основных средств в первичной их стоимости |
Удельный вес активной части основных средств |
увеличение |
|
3. |
Коэффициент износа |
Отношение суммы износа к первоначальной стоимости основных средств |
характеризует долю изношенных основных средств в общей их стоимости |
уменьшение |
|
4. |
Коэффициент пригодности |
Отношение остаточной стоимости основных средств к их первоначальной стоимости |
характеризует долю стоимости основных средств, которые остались до списания в следующих периодах |
увеличение |
|
5. |
Коэффициент обновления |
Отношение стоимости основных средств, поступивших за период, к их стоимости на конец периода |
Показывает часть новых основных средств в их общей стоимости на конец периода |
увеличение |
|
Показатели оценки ликвидности и платежеспособности |
||||
|
1. |
Величина собственных оборотных средств |
Превышение величины краткосрочных активов над текущими обязательствами предприятия |
характеризует ту часть собственного капитала, которая является источником покрытия текущих активов предприятия |
> 0, увеличение |
|
2. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Отношение величины денежных средств к краткосрочным пассивам |
показывает, какую часть текущей задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств |
> 0.2 |
|
3. |
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
Разница между оборотными активами и запасами, отнесена к краткосрочным пассивам |
Показывает, какую часть текущей задолженности может покрыть предприятие за счет наиболее ликвидных текущих активов |
> 1 |
Продолжение таблицы 1.2
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
4. |
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (покрытия) |
Отношение оборотных активов к краткосрочным пассивам |
дает общую оценку ликвидности, показывая, в какой степени текущие обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами |
> 2 |
|
5. |
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств |
Сумма денежных средств и текущих финансовых инвестиций, отнесена к величине собственных оборотных средств |
показывает часть собственных оборотных средств, находящихся в форме денежных средств и текущих финансовых инвестиций |
увеличение |
|
6. |
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
Величина собственных оборотных средств, которая отнесена к запасам |
характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами |
> 0.5 |
|
Показатели, характеризующие структуру капитала и финансовую независимость |
||||
|
1. |
Коэффициент концентрации собственного капитала |
Собственный капитал, отнесенный к валюте баланса |
характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность |
> 0,5 |
|
2. |
Коэффициент концентрации заемного капитала |
Заемный капитал, отнесенный к валюте баланса |
показывает долю оборотных средств в финансировании предприятия |
<0,5 |
|
3. |
Коэффициент финансовой стабильности |
Соотношение собственного и заемного капитала |
показывает долю собственного капитала в заемном |
> 1 |
|
4. |
Коэффициент задолженности |
Соотношение заемного и собственного капитала |
показывает, сколько денежных единиц привлеченных средств приходится на одну единицу собственных средств предприятия |
<1 |
|
5. |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу |
показывает, какая часть собственного капитала используется при финансировании текущей деятельности, а какая часть капитализирована |
- |
|
Показатели деловой активности предприятия |
||||
|
1. |
Коэффициент оборачиваемости активов |
Отношение выручки от реализации к среднему итоге баланса |
характеризует интенсивность использования средств предприятия |
увеличение |
Продолжение таблицы 1.2
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
2. |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Отношение выручки от реализации к средней величине дебиторской задолженности |
показывает, сколько раз в год обращаются средства, вложенные в расчеты |
увеличение |
|
3. |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Выручка от реализации, отнесенная к средней кредиторской задолженности |
Показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных счетов |
увеличение |
|
4. |
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов |
Отнесение себестоимости реализованной продукции к средним производственным запасам |
показывает, как часто оборачиваются запасы для обеспечения текущего объема продаж |
увеличение |
|
5. |
Коэффициент оборачиваемости основных средств |
Чистый доход, деленный на среднюю стоимость основных фондов |
показывает эффективность использования основных фондов предприятия |
увеличение |
|
6. |
Коэффициент оборачиваемости средств |
Чистый доход, деленный на среднюю стоимость оборотных активов |
показывает эффективность использования оборотных фондов предприятия |
увеличение |
|
7. |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Отношение объема реализованной продукции к средней величине собственного капитала |
Показывает объем реализованной продукции, приходящейся на единицу собственного капитала |
- |
|
8. |
Продолжительность оборота в днях |
Отношение количества календарных дней отчетного периода к коэффициенту оборачиваемости |
Показывает скорость оборота в днях активов или их отдельных элементов |
уменьшение |
|
Показатели прибыльности предприятия |
||||
|
1. |
Коэффициент рентабельности активов |
Отношение чистой прибыли к средней величине активов |
Отражает величину прибыли на каждую единицу вложенных средств |
увеличение |
|
2. |
Коэффициент рентабельности реализации |
Отношение чистого (валовой) прибыли к выручке от реализации продукции |
Отображает, сколько чистого (валовой) прибыли содержится в денежной единицы реализованной продукции |
увеличение |
|
3. |
Коэффициент рентабельности основной деятельности |
Отношение валовой прибыли к себестоимости реализованной продукции |
Показывает соотношение валовой прибыли и затрат на производство продукции |
увеличение |
|
4. |
Коэффициент рентабельности собственного капитала |
Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала |
характеризует эффективность использования собственного капитала |
увеличение |
|
5. |
Период окупаемости собственного капитала |
Показатель, обратный предыдущему |
показывает, через сколько лет авансированный капитал вернется владельцам |
- |
В условиях рыночной экономики по возможности ликвидации предприятий вследствие их банкротства важной группой показателей оценки финансового состояния предприятия критерии оценки ликвидности и платежеспособности.
Нужно отметить, что в литературных источниках единственная общепринятая точка зрения относительно соотношения понятий «ликвидность» и «платежеспособность» отсутствующая. Наиболее распространенными являются следующие варианты соотношения:
1) в понятие платежеспособности вкладывается понятие текущая ликвидность [12, с. 52];
2) значения терминов отождествляются;
3) показатели ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия в несколько более широком смысле [16, с. 301].
Общеизвестно, что во ликвидностью предприятия понимается его способность рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет имеющихся активов, которые могут быть использованы для погашения долгов [16, с. 308]. Платежеспособность - способность предприятия платить деньги по своим обязательствам, что уже наступили и требуют немедленного погашения, за счет наличных денег на банковских счетах или в наличности [16, с. 302]. Иными словами, это соответствие чисто денежных активов предприятия потребностям ежедневных платежей.
Для оценки платежеспособности обычно используются относительные показатели, отличающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия текущих пассивов.
Назначение расчета показателей деловой активности заключается в формировании выводов относительно уровня достаточности активов предприятия по текущим / запланированным объемам производства, рис. 1.4.
Как правило, расчет показателей оборачиваемости осуществляется с целью осуществления анализа динамики использования активов внутри предприятия, а не для сравнения с другими предприятиями.
Рис. 1.4. Структура показателей деловой активности
Задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является объективная оценка величины и структуры его активов и пассивов с целью определения независимости предприятия.
Вычисления коэффициентов финансовой устойчивости предприятия с целью формирования выводов относительно уровня оптимальности структуры капитала и способности предприятия выполнять обязательства является важным главным образом для инвесторов, рис. 1.5.
Рис. 1.5. Структура показателей финансовой устойчивости
Показатели деловой активности позволяют оценить, насколько эффективно предприятие использует средства. К этой группе относятся показатели оборачиваемости (рассчитываются на основе средних значений), которые имеют большое значение для оценки финансового состояния, поскольку скорость оборота средств непосредственно влияет на платежеспособность предприятия.