Файл: Анализ и принятие решений по оптимизации управления затратами».pdf

Таблица 4

Динамика оборотных активов ООО «Титан-Агро»

Годы	Оборотные активы, тыс. руб.	Абсолютный прирост, тыс. руб.	Коэффициенты роста	Темпы прироста, %
2017	1985494	+341503	1,208	20,8
2018	2026029	+40535	1,020	2,0
2019	2247368	+222339	1,109	10,9

Данные таблицы 4 свидетельствуют о тенденции роста оборотных активов ООО «Титан-Агро» в исследуемом периоде. Несмотря на выраженную тенденцию роста стоимости оборотных средств, ежегодное их изменение было неравномерным [39].

Для исследования состава и структуры оборотных средств ООО «Титан-Агро» использованы методы структурного (вертикального) анализ, который базируется на структурном разложении отдельных элементов оборотных средств. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются удельные веса каждого элемента в общей стоимости оборотных средств. Для целей управления оборотными средствами наиболее приемлемыми являются следующие формы структурного анализа:

1. Структурный анализ материальных потоков. В процессе этого анализа определяются соотношение (удельные веса) видов оборотных активов; состав используемых оборотных активов; состав активов предприятия по степени их ликвидности.
2. Структурный анализ готовой продукции, который предусматривает определение состава и структуры выпущенной и отгруженной продукции. Анализ может быть детализирован по видам готовой продукции, реализованной на внутреннем и внешнем рынках.
3. Структурный анализ денежных потоков. В процессе этого анализа в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по текущим финансовым и инвестиционным операциям. Каждый из этих видов денежных потоков в свою очередь может быть более глубоко структурирован по отдельным составляющим его элементам.
4. Структурный анализ оборотного капитала (источников оборотных средств). В процессе этого анализа определяются удельный вес собственного и заемного капитала; состав используемого собственного капитала; чистый оборотный капитал.

Результаты структурного анализа позволят принять управленческие решения по соотношению элементов оборотных средств на разных стадиях их кругооборота, в рамках разных бизнес-процессов операционного цикла на уровне предприятия (Таблица 5) [39].

---

Таблица 5

Состав оборотных активов ООО «Титан-Агро»

Элементы оборотных активов	2017 год	2018 год	2019 год
Запасы с НДС	656583	702653	785039
Дебиторская задолженность	797706	488008	323786
Финансовые вложения	528000	800000	1047119
Денежные средства	3205	35368	91424
Итого	1985494	2026029	2247368

Данные таблицы свидетельствуют о том, что в составе оборотных средств в бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Титан-Агро» выделены четыре элемента: запасы с учетом НДС, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. Основным элементом за два последних года являются финансовые вложения, сумма которых в 2019 г. составила 1047119 руб. Эта сумма представляет собой краткосрочные финансовые вложения в виде займов юридическим лицам в целях получения дополнительного дохода от использования имеющихся в наличии свободных денежных средств.

Анализ состава оборотных средств в динамике характеризует последовательное развитие ООО «Титан-Агро». С развитием производства ситуация по элементам оборотных средств изменялась в части снижения дебиторской задолженности, появления свободных денежных средств в безналичной форме и форме финансовых вложений, что свидетельствует об осуществлении ООО «Титан-Агро» расширенного воспроизводства.

Исследование структурирования оборотных средств позволило более детально изучить их элементы, сгруппированные по фондам производства и обращения аграрного предприятия (Таблица 6), проанализировать долю участия отдельных их видов в обеспечении операционного цикла (Таблица 7.).

Таблица 6

Состав фондов производства и обращения оборотных активов ООО «Титан-Агро»

Элементы оборотных активов	2017 год	2018 год	2019 год
Производственные фонды	654437	698058	781714
в том числе
Сырье и материалы с НДС	384925	349066	401382
Животные на выращивании и откорме	265134	341988	371309
Незавершенное производство	-	-	1678
Прочие запасы и затраты	4378	7004	7345
Фонды обращения	1331057	1327971	1465654
в том числе
Готовая продукция	2146	4595	3325
Дебиторская задолженность	797706	488008	323786
Финансовые вложения	528000	800000	1047119
Денежные средства	3205	35368	91424
Итого	1985494	2026029	2247368

---

Таблица 7

Динамика структуры оборотных активов ООО «Титан-Агро»

Элементы оборотных активов	2017 год	2018 год	2019 год
Производственные фонды	32,96	34,45	34,78
в том числе
Сырье и материалы с НДС	19,39	17,23	17,86
Животные на выращивании и откорме	13,35	16,88	16,52
Незавершенное производство	-	-	0,07
Прочие запасы и затраты	0,22	0,34	0,33
Фонды обращения	67,04	65,55	65,22
в том числе
Готовая продукция	0,11	0,23	0,15
Дебиторская задолженность	40,18	24,09	14,41
Финансовые вложения	26,59	39,49	46,59
Денежные средства	0,16	1,74	4,07
Итого	100,0	100,0	100,0

Результаты анализа структуры оборотных средств ООО «Титан-Агро» свидетельствуют о том, что основную долю в обеспечении операционного цикла занимают фонды обращения, на их долю ежегодно приходится более 50% стоимости оборотных средств. По мере развития предприятия доля средств в расчетах значительно снизилась и в 2019 г. составила 14,41%, что характеризуется ускорением обращения дебиторской задолженности, своевременностью расчетов с дебиторами за отгруженную продукцию.

Структура оборотных средств характеризуется незначительной долей готовой продукции в ООО «Титан-Агро». За весь анализируемый она составляет менее 1%, это подтверждает тот факт, что продукция свиноводства, производимая исследуемым предприятием, пользуется спросом на товарном рынке и отсутствует в виде «залежалого» остатка. Продажа продукции и ускорение расчетных операций позволила организации получать денежные средства, часть которых направляется на авансирование предметов труда для нового операционного цикла, а часть средств направляются на осуществление финансовой деятельности в виде вложений с целью получения дохода [39].

---

Таким образом, для принятия управленческих решений на следующем этапе структурного анализа оборотных средств необходимо изучение структуры каждого отдельно взятого элемента кругооборота оборотных средств, с последующим анализом эффективности их использования.

Проведенный анализ денежных средств ООО «Титан-Агро», свидетельствует об увеличении их поступления в обороте предприятия (Таблица 8).

Таблица 8

Структура денежных средств ООО «Титан-Агро» в 2018-2019гг.

Виды операций	2018 г., тыс. руб.	2019 г., тыс. руб.	Отклоне-ние, тыс. руб.	Темп роста, %	Удельный вес, %
					2018 г.	2019 г.	Откло-нение
Текущие операции	2786553	3460538	+673985	124,2	52,01	50,69	-1,32
Инвестиционные операции	1040203	1648992	+608789	158,5	19,42	24,15	+4,73
Финансовые операции	1530767	1717788	+187021	112,2	28,57	25,16	-3,41
Итого	5357523	6827318	+1469795	127,4	100,0	100,0

Поступления денежных средств наблюдается по всем хозяйственным операциям предприятия: текущим, инвестиционным, финансовым. Абсолютная сумма увеличения денежных средств в обороте в 2019 г. составила 1469795 тыс. руб., что на 127,4% выше 2018 г. Самый высокий темп роста наблюдается по инвестиционным операциям, по которым увеличение денежного потока в 2019г. произошло на 158,5%.

Основным потоком поступления денежных средств являются операции по текущей деятельности, то есть от продажи выпущенной продукции. На долю таких поступлений приходится более 50%. Однако удельный вес притока денежных средств по текущим операциям в общей их сумме в 2019 г. снижен на 1,32%, что является отрицательным фактором в управлении оборотными средствами. Снижение доли денежного потока наблюдается также по финансовым операциям на 3,41%. ООО «Титан-Агро» необходимо установить причины снижения для принятия управленческих решений по развитию основного вида деятельности [39].

---

Следующим этапом подсистемы анализа оборотных средств в целях управления ими, является сравнительный анализ, который базируется на сопоставлении значений отдельных элементов стадий кругооборота оборотных средств, бизнес-процессов, аналогичных индикаторов между собой. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых индикаторов.

В механизме управления оборотными средствами могут быть использованы следующие формы сравнительного анализа:

1. Сравнительный анализ индикаторов бизнес-процессов предприятия и среднеотраслевых показателей, в процессе которого выявляют степень отклонения основных результатов развития свиноводческого комплекса от среднеотраслевых в целях разработки мероприятий по повышению его эффективности.
2. Сравнительный анализ индикаторов формирования и использования оборотных средств исследуемого предприятия и предприятий-конкурентов на внутренних и внешних рынках с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции.
3. Сравнительный анализ эффективности использования оборотных средств структурными подразделениями предприятия. Такой анализ проводится в разрезе сформированных на предприятии центров экономической ответственности.
4. Сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) показателей оборотных средств в целях определения причин возникших отклонений с последующими коррективами процесса управления оборотными средствами.

Сравнительный анализ целесообразно осуществлять в разрезе географических и операционных сегментов с оценкой индикаторов формирования и использования оборотных средств, а также факторов, влияющих на их эффективность.

Эффективность инструментария механизма управления оборотными средствами может быть повышена посредством совмещения видов и систем анализа. В частности, при оценке показателей бизнес-процесса реализации готовой продукции ООО «Титан-Агро» посредством трендового и сравнительного анализа установлена тенденция роста продажи поголовья свиней и его остатка на конец года по видам продаж (Таблица 9) [39].

Таблица 9

Сравнительный анализ реализации и остатка поголовья свиней на конец периода, тыс. гол./год.

Операционные сегменты	2017 год	2018 год	2019 год
Реализация в живом весе	150	116	82
Реализация в убойном весе	113	149	216
Племенная продажа	38	29	9
Численность поголовья на конец периода	147	153	221

---