Файл: Анализ и принятие решений по оптимизации управления затратами».pdf

Величина и структура оборотных активов должна соответствовать потребностям аграрного предприятия. Оборотные средства должны быть минимальны, но достаточны для бесперебойной и успешной организации сельскохозяйственного производства.

В зависимости от структуры оборотных средств разрабатывается стратегия их использования, мероприятия по повышению эффективности кругооборота особенно по тем элементам, которые имеют наибольший удельный вес.

Одним из важных моментов процесса управления оборотными средствами предприятий АПК является исследование их классификации по однородным признакам, которая позволяет акцентировать внимание на различных видах оборотных средств, в целях принятия управленческих решений.

В экономической литературе известны различные признаки, по которым классифицируются оборотные средства. Наиболее часто встречающиеся признаки, характерные для аграрных предприятий обобщены нами и дополнены в Таблице 2.

Классификация оборотных средств по однородным признакам способствует регулированию соотношения отдельных групп, что необходимо для организации и последующего управления оборотными средствами на разных стадиях обращения [17, с. 60].

Таблица 2

Классификация оборотных средств предприятий АПК

Классификационный признак	Классификационная группа
В зависимости от участия в кругообороте средств сельскохозяйственного цикла	Производственные фонды Фонды обращения
По принципам организации регулирования оборотных средств	Сфера сельскохозяйственного производства Сфера обращения
По методам планирования	Нормируемые Ненормируемые
По источникам формирования	Собственные и приравненные к собственным средства Привлеченные средства Заемные средства
По элементам	Предметы труда Средства труда с критерием лимита стоимости Незавершенное производство Денежные средства Средства в расчетах Готовая продукция Финансовые вложения
По отраслям	В растениеводстве В животноводстве В промышленном производстве и подсобном хозяйстве Во вспомогательных, обслуживающих и прочих производствах
По назначению в процессе сельскохозяйственного производства	Производственные запасы в отраслях животноводства, растениеводства, промышленном, вспомогательном и обслуживающем производствах Незавершенное производство Готовая сельскохозяйственная продукция Денежные средства
По периоду функционирования	Постоянная часть оборотных активов Переменная часть оборотных активов
По форме функционирования	Монетарная Немонетарная
По месту использования	Во внутрихозяйственном межотраслевом обороте аграрного предприятия Другими пользователями вне аграрного предприятия
В зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия	Запасы НДС Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства и эквиваленты Прочие оборотные активы
По степени ликвидности	Медленно реализуемые Быстрореализуемые Абсолютно ликвидные
По степени риска вложения капитал	Безрисковые С минимальным риском вложений С малым риском вложений С высоким риском вложений Со средним риском вложений
По степени участия в процессе сельскохозяйственного производства и реализации продукции	Участвующее Резервные

---

Например, в зависимости от размещения в воспроизводственном сельскохозяйственном процессе (т.е. в процессе кругооборота) или по функциональному признаку оборотные средства аграрных предприятий делятся на оборотные производственные фонды, занятые в процессе производства и фонды обращения, функционирующие в сфере обращения. Диспропорция между этими фондами может привести к недостатку предметов труда в процессе производства сельскохозяйственной продукции (недостаток семенного фонда, удобрения, кормов, топлива и запасных частей и др.), что повлияет на производство товарной продукции (снижение урожайности в растениеводстве, уменьшение поголовья животных, сокращение производства и др.).

В зависимости от объектов оборотный капитал предприятий АПК представляет собой совокупность запасов, денежных средств для текущих финансовых операций, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений.

Одним из основных принципов организации оборотных средств является нормирование. Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер собственных оборотных средств и тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими производственной и платежно-расчетной функций. Ошибочная практика отказа от нормирования оборотных средств некоторых предприятий является одной из причин кризисного состояния платежно-расчетной дисциплины многих аграрных предприятий.

Нормируемыми являются оборотные производственные фонды и готовая продукция, так как они определяют условия снабжения, производства и сбыта на сельскохозяйственном предприятии. Другие составляющие оборотных средств не планируются. Однако для целей управления предприятием АПК необходимо определять минимальную потребность в денежных средствах для текущих хозяйственных операций (приобретение топлива, кормов, запасных частей, удобрений), исходя из прогноза платежного оборота в предстоящем периоде и оборачиваемости денежных активов. Эти расчеты необходимо производить с целью определения возможностей перераспределения денежных средств между отраслями сельскохозяйственного производства [21, с. 46].

Исходя из сказанного, представляется возможным, для целей формирования механизма управления оборотными средствами в предприятиях АПК уточнить классификационный признак «по элементам», с учетом предложений по элементному составу. А именно, выделить семь элементов, три из которых определяют состав производственных фондов (предметы труда, средства труда с критерием лимита стоимости, незавершенное производство) и остальные относятся в состав фондов обращения (готовая продукция, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства).

---

Кроме того, целесообразно дополнить классификацию оборотных средств отраслевым признаком с выделением следующих групп: оборотные средства в растениеводстве; животноводстве; промышленном производстве и подсобном хозяйстве; во вспомогательных, обслуживающих и прочих производствах. В основу этого признака положены различия, как используемых производственных средств, так и выпускаемой продукции по ее назначению, способам производства и характеру потребления, а также особенности сельскохозяйственного производства и специфика аграрных предприятий.

В механизме управления оборотными средствами, следует учитывать межотраслевую структуру, которая характерна многопрофильным аграрным предприятиям, выпускающим продукцию растениеводства и животноводства с широким ассортиментом перерабатывающих и промышленных производств.

Основными направлениями концепции управления оборотными средствами аграрных предприятий являются:

• разработка стратегии обеспечения непрерывности операционного цикла предприятия, посредством кругооборота оборотных средств при взаимодей­ствии целей простого и расширенного воспроизводства;
• использование инноваций на стадиях снабжения и производства сельскохозяйственной продукции в целях повышения ее качества и ускорения оборачиваемости оборотных средств;
• развитие инструментария управления элементами оборотных средств на разных иерархических уровнях;
• совершенствование информационной системы сельскохозяйственных предприятий, необходимой для принятия управленческих решений.

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ В ООО «ТИТАН-АГРО»

2.1. Экономические показатели деятельности ООО «Титан-Агро»

Общество с ограниченной ответственностью «Титан-Агро» (далее – ООО «Титан-Агро») создано 17 февраля 2006 г. для осуществления инвестиционной деятельности в рамках государственной программы развития сельского хозяйства. Предприятие является держателем проекта «Биокомплекс», направленного на создание энергоэффективного и экосистемного цикла глубокой переработки возобновляемого сырья. В составе компании свиноводческий комплекс «Петровский», комбикормовый завод «Пушкинский» и мясокомбинат «Пушкинский». Данные предприятия образуют одно из ключевых звеньев территориально-отраслевого кластера «Биокомплекс» [39].

---

«Биокомплекс» – это ряд взаимосвязанных предприятий, в том числе завод глубокой переработки зерновых культур, комбикормовый завод, свиноводческий комплекс, промышленный убойный цех, нефтехимическое производство. Пионерский проект позволит выпускать импортозамещающую продукцию с высокой добавленной стоимостью, рационально использовать природные ресурсы и тем самым обеспечивать продовольственную безопасность региона.

Экспресс-анализ экономических показателей ООО «Титан-Агро» представлен в Таблице 3, которые сгруппированы по отдельным критериям.

Результаты экспресс-анализа свидетельствуют о том, что на конец 2019 г. общая балансовая стоимость имущества ООО «Титан-Агро» составляет 9 697 920 тыс. руб. За анализируемый период величина суммарных активов баланса увеличилась, что свидетельствует о расширении масштабов деятельности аграрного предприятия.

Анализ баланса показал, что в структуре активов произошло изменение за счет роста суммы внеоборотных активов и роста суммы оборотных активов. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество стало более мобильным. Доля оборотных активов на конец анализируемого периода составляет 23,2%, что соответствует 2 247 368 тыс. руб. в абсолютном выражении [39].

Таблица 3

Критерии оценки экономической политики ООО «Титан-Агро»

Критерии оценок	Период
	2017	2018	2019
Всего активов, тыс. руб.	8 322 142	8 449 957	9 697 920
Внеоборотные активы, тыс. руб.	6 336 648	6 423 929	7 450 552
Текущие активы, тыс. руб.	1 985 494	2 026 028	2 247 368
Стоимость чистых активов, тыс. руб.	-462 253	20 104	452 687
Коэффициент общей ликвидности, разы	0,79	1,21	1,10
Коэффициент разы	0,21	0,50	0,56
Чистый оборотный капитал, NWC, тыс.руб.	-526 866	349 979	210 239
Коэффициент общей платежеспособности, разы	-0,06	0,00	0,05
Коэффициент автономии, разы	-0,05	0,00	0,05
Коэффициент самофинансирования, %	-	2492%	100%
Доля долгосрочных кре­дитов в валюте баланса, %	75%	80%	74%
Коэффициент покрытия процентов, разы	1,67	1,02	1,56
Собственный капитал, тыс. руб.	-462 253	20 104	452 687
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток (-)), тыс. руб.	-463 003	19 354	451 937
Рентабельность всего капитала, %	12%	10%	12%
Рентабельность собственного капитала, %	-	-	183%
Финансовый рычаг, разы	-	-	37,38
Выручка от реализации (без НДС), тыс. руб.	1 941 862	2 128 616	2 480 414
Чистая прибыль, тыс. руб.	472 958	19 354	432 583
Прибыльность всей деятельности, %	24%	1%	17%
«Запас прочности», %	100%	100%	100%
Оборачиваемость активов, разы	0,2	0,3	0,3
Оборачиваемость постоянных активов, разы	0,3	0,3	0,4
Оборот дебиторской задолженности, дни	112,1	108,7	58,9
Оборот кредиторской задолженности, дни	76,0	69,4	40,1
Оборот запасов материалов, дни	76,9	62,1	54,5

---

Источниками финансирования имущества являются собственные и заемные средства. Основным элементом собственного капитала ООО «Титан-Агро» на конец 2019 г. является нераспределенная прибыль, то есть накопленный капитал (99,8%), который отражает результаты деятельности аграрного предприятия. Накопленный капитал свидетельствует о том, что прибыль не реинвестируется в деятельность ООО «Титан-Агро» [39].

Для оценки фактической величины собственного капитала на предмет достаточности или недостаточности выполнен расчет величины собственного капитала, необходимого для предприятия. Минимальная необходимая величина собственных средств определена как величина, равная сумме внеоборотных активов, материальных запасов и незавершенного производства. Для ООО «Титан-Агро» необходимая величина собственного капитала на конец периода анализа составляет 7 853 612 тыс. руб. На конец анализируемого периода фактическая величина собственных средств не достигает необходимого значения. Существует риск возникновения недостатка собственных источников финансирования.

Основным фактором роста прибыли, как показал анализ, является увеличение объема реализации готовой продукции, который в 2019 г. составил 2 480 414 тыс. руб. Доля себестоимости в общем объеме выручки на конец анализируемого периода составила 72,1%, что соответствует 1 787 417 тыс. руб. в абсолютном выражении. Превышение темпа роста выручки над темпом роста себестоимости свидетельствует об эффективной операционной деятельности.

2.2 Анализ структуры и динамики оборотных активов ООО «Титан-Агро»

При оценке эффективности управления оборотными активами аграрного предприятия необходим комплексный анализ всей системы критериев и частных показателей, результаты которого могут использоваться в процессе планирования потребности в оборотных средствах, как в целом по операционному циклу, так и в разрезе его стадий.

Для решения конкретных задач анализа формирования и использования оборотных средств применяются специальные методы, позволяющих получить количественную оценку отдельных их элементов. В зависимости от используемых методов различают следующие системы анализа, проводимого на предприятии: трендовый анализ; структурный анализ; сравнительный анализ; анализ коэффициентов; интегральный анализ [39].

Трендовый анализ оборотных средств ООО «Титан-Агро» осуществлен по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности и свидетельствует о том, что наблюдается тенденция наращивания объема оборотных средств (Таблица 4).

---