Файл: Анализ и принятие решений по оптимизации управления затратами».pdf

Их доля в общей сумме источников финансирования составляла в динамике не менее 70%. Полученные критерии соответствуют консервативной политике управления источниками финансирования оборотных средств аграрного предприятия.

Для определения сочетаемости различных типов политики управления текущими активами и текущими пассивами использована матрица выбора политики оперативного управления текущими активами и пассивами (Таблица 13).

Таблица 13

Матрица выбора политики оперативного управления текущими активами и пассивами

Политика управления текущими пассивами	Политика управления текущими активами
	Консервативная	Умеренная	Агрессивная
Консервативная	+	+	-
Умеренная	+	+	+
Агрессивная	-	+	+

Матрица показывает, что консервативной политике управления текущими активами может соответствовать умеренный или консервативный тип политики управления текущими пассивами, но не агрессивный; умеренной политике управления текущими активами - любой тип политики управления текущими пассивами; агрессивной политике управления текущими активами - агрессивный или умеренный тип политики управления текущими пассивами, но не консервативный.

Исследование управления оборотными средствами ООО «Титан-Агро» позволило установить наличие консервативного типа политики, причем данный тип характерен и для политики финансирования оборотных средств, что определяет соотношение параметров эффективности использования оборотных средств и уровня риска, влияющего на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

Оборотные средства аграрного предприятия легко подвергаются изменениям под воздействием внешних и внутренних факторов, что необходимо учитывать при разработке стратегии предприятия, составлении плановой политики управления оборотными активами.

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ В ООО «ТИТАН-АГРО»

---

3.1. Внедрение стратегического управления эффективностью оборотных активов в ООО «Титан-Агро»

Для эффективного управления деятельностью аграрного предприятия жизненно важным условием является способность руководства анализировать успех сельскохозяйственного производства и целенаправленными действиями обеспечивать его развитие. К факторам эффективного управления оборотными средствами предприятий аграрного сектора относятся всесторонняя оценка условий их формирования и использования, а также поддерживаемая пропорциональность, которая характеризуется планомерностью обеспечения всех стадий операционного цикла материальными и финансовыми ресурсами, прогнозированием и реализацией стратегии расширенного воспроизводства.

Первоочередной задачей стратегического управления оборотными средствами аграрных предприятий является обеспечение бесперебойного осуществления операционного цикла, устойчивое присутствие данного субъекта на перспективных и стабильных рынках с конкурентоспособной продукцией по цене и качеству в условиях непрерывно изменяющейся экономики России.

На современном этапе экономического развитии АПК можно выделить два направления стратегии управления оборотными средствами предприятия: стратегическое планирование и решение целевых установок (Рис. 3).

Стратегическое планирование управления оборотными средствами предопределяет разработку политики управления в процессе функционирования операционного цикла, эффективного их использования направленного на обеспечение материальными ресурсами процесса производства готовой продукции и ее реализации с получением добавленной стоимости, необходимой для авансирования последующих циклов аграрного предприятия.

Рис. 3. Стратегия управления оборотными средствами аграрного предприятия

Стратегическое планирование придаст ООО «Титан-Агро» не только свою индивидуальность, но и определенность, которая позволит ему получить уверенность в результативности предпринятых им действий и последующем успехе.

Реализация стратегии управления оборотными средствами должна базироваться на комплексе взаимосвязанных инструментов:

• системный анализ внутренней и внешней среды, способствующий оценке динамичности, состава и структуры оборотных средств в рамках бизнес- процессов операционного цикла (снабжение, производство, реализация продукции, расчеты и инвестиции), влияния факторов на эффективность их использования, а также условий и особенностей аграрного производства;
• механизм реализации стратегии воспроизводства оборотных средств, обеспечивающий бесперебойное функционирование операционного цикла аграрного предприятия во взаимосвязи всех стадий кругооборота оборотных средств с учетом потребностей в материальных ресурсах, объема выпуска готовой продукции и ее продажи на товарных рынках, ликвидности средств в расчетах, авансирования свободных денежных средств;
• контроль выполнения внутрифирменных планов и бюджетов, способствующий оптимизации оборотных средств в производстве и обращении, увеличению объемов продаж, снижению материальных затрат, повышению эффективности использования оборотных средств, обеспечению финансовой устой­чивости и платежеспособности аграрного предприятия;
• прогнозирование индикативных показателей элементов оборотных средств и их финансирования, обеспечивающее построение прогнозных трендов эффективности использования оборотных средств и прогнозов по совокуп­ному объему продаж, разработку бизнес-планов и перспективных программ развития аграрного производства;
• разработка управленческих решений по корректировке политики эффективного кругооборота оборотных средств по результатам анализа и мониторинга операционного цикла аграрного предприятия.

---

3.2. Практические рекомендации по повышению эффективности управления оборотными активами ООО «Титан-Агро»

Проведенный анализ организации управления оборотными активами в ООО «Титан-Агро» показал, что предприятие реализует эффективную политику в данной сфере, в результате удалось достичь следующих положительных результатов:

• увеличение доли высоколиквидных активов;
• снижение остатков готовой продукции, что обусловлено ростом спроса на продукцию предприятия;
• рост финансовых вложений;
• сокращение доли дебиторской задолженности в структуре оборотных активов и ускорение ее оборачиваемости.

Но величина дебиторской задолженности по-прежнему значительна и, кроме того, предприятие планирует расширять масштабы деятельности, в связи с чем, необходимо разработать мероприятия по погашению дебиторской задолженности, поскольку денежные средства «омертвленные» оказывают негативное влияние на работу предприятия. Для решения поставленных задач предлагается использовать такую форму рефинансирования дебиторской задолженности как спонтанное финансирование.

Спонтанное финансирование - предоставление скидок покупателям за сокращение сроков расчетов. При этом спонтанное финансирование как метод финансового менеджмента, способствующий снижению дебиторской задолженности, имеет и косвенные выгоды:

• улучшается ликвидность баланса и все основные финансово-экономические показатели, которые показывают его эффективность, его кредитоспособность и кредитный рейтинг как заемщика.
• формируется позитивный образ предприятия, думающего о своих клиентах и потребителях.

В 2019 г. в ООО «Титан-Агро» дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составила 323789 тыс. рублей, уменьшить данную сумму возможно путем предоставления скидок за погашение задолженности в течение установленного срока.

Средний ежемесячный темп инфляции в 2019 году составил 0,95% (за 2018 год – 11,36%), соответственно индекс цен равен I_ц=1,0095, следовательно, в результате месячной просрочки платежа предприятие получит лишь 99,05% (1:1,0095х100) от договорной стоимости продукции. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 58 дней (по данным за 2019г.), индекс цен составит в среднем 1,019. Соответственно коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,9814 (1/1,019). Данный коэффициент свидетельствует о том, что при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 58 дней, предприятие получит реально лишь 98,14% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей 18,6 рублей.

---

Таким образом, ООО «Титан-Агро» за период 58 дней получит от дебиторов сумму равную 317766,52 тыс. руб., а 6022,48 тыс. руб. составят скрытые потери от инфляции. В связи с вышеизложенным, ООО «Титан-Агро» целесообразно установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору. Кроме того, используя данную схему оплаты, предприятие получает возможность сократить не только объем дебиторской задолженности, но и объем необходимого капитала. Дело в том, что помимо потерь от инфляции, возникающих в связи с несвоевременностью расчетов с покупателями. Предприятие - поставщик несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой возможного использования временно свободных денежных средств.

Предприятию ООО «Титан-Агро» необходимо предложить покупателям скидку в размере 2% за оплату в срок не позднее 30 дней, такая скидка будет сопоставима с получением кредита по ставке 25,3% = 2/(100-2)х100х360/(58- 30). Таким образом, привлечение заемных средств у банка под 25,3% годовых, будет не выгодна, так как данная ставка превышает цену скидки. Сравнительная характеристика вариантов расчета с покупателями и заказчиками представлена в таблице 14.

Потери при уплате процентов за пользование кредитом составят 1000руб.х25,3%х58дн./360дн.х100%=40,8руб. Таким образом, предоставление 2% скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты с 58 до 30 дней позволит предприятию уменьшить потери от инфляции, а так же расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере 29,9 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены.

Таблица 14

Анализ выбора расчетов с покупателями и заказчиками в ООО «Титан-Агро»

Показатели	I Вариант (скидка 2%, при условии оплаты 30 дн.)	II Вариант (срок оплаты 58 дн.)
Индекс цен (Iц)	1,0095	1,019
Коэффициент падения покупательной способности денег (Ки)	0,9905	0,9814
Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	9,5	18,6
Потери от уплаты процентов за пользование кредитом при ставке 25,3% годовых, руб.	-	40,8
Потери от предоставления 2% скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	20	-
Результаты от представленных вариантов, руб.	29,5	59,4

Из этого следует, что при 1 варианте ООО «Титан-Агро» получит 314237,22 тыс. руб. (323789х0,9705), а при 2 – 304555,93тыс. руб. (323789х0,9406). Следовательно, после проведения спонтанного финансирования предприятие получит на 9681,29 тыс. руб. больше.

---

Таким образом, по данным расчетов видно, что предлагаемые мероприятия по снижению дебиторской задолженности являются целесообразными и позволяют повысить эффективность управления дебиторской задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных условиях развития агропромышленного производства одной из первостепенных задач является развитие механизма управления оборотными активами.

Оборотные активы - это стоимость части имущества, выраженная в денежной форме последовательно авансированная в производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывности операционного цикла в условиях расширенного сельскохозяйственного воспроизводства под воздействием внутренних и внешних факторов, направленной на получение добавочной стоимости в виде прибыли.

В процесс управления необходимо структурировать оборотные средства, манипулировать их составом, чтобы обеспечить бесперебойное функционирование как сельскохозяйственного производства в целом, так и его отдельных отраслей и предприятий, обеспечивая в свою очередь их ликвидность и платежеспособность.

Исходя из специфики аграрного производства, выделен состав оборотных активов с учетом особенностей их использования и распределения в сферах производства и реализации продукции по выделенным группам: производственные фонды и фонды обращения.

ООО «Титан-Агро» создано 17 февраля 2006 г. для осуществления инвестиционной деятельности в рамках государственной программы развития сельского хозяйства.

Анализ состава оборотных активов в динамике характеризует последовательное развитие ООО «Титан-Агро». С развитием производства ситуация по элементам оборотных средств изменялась в части снижения дебиторской задолженности, появления свободных денежных средств в безналичной форме и форме финансовых вложений, что свидетельствует об осуществлении ООО «Титан-Агро» расширенного воспроизводства.

Результаты анализа структуры оборотных активов ООО «Титан-Агро» показал, что основную долю в обеспечении операционного цикла занимают фонды обращения, на их долю ежегодно приходится более 50% стоимости оборотных средств. По мере развития предприятия доля средств в расчетах значительно снизилась и в 2019 г. составила 14,41%, что характеризуется ускорением обращения дебиторской задолженности, своевременностью расчетов с дебиторами за отгруженную продукцию.

Результаты анализа показателей оборачиваемости оборотных активов ООО «Титан-Агро» в целом показали положительную тенденцию эффективности их использования.

---