Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (МВФ: история создания, сущность и структура).pdf

Интегрирован широкий спектр учебных курсов, учебные программы и предложения курсов отражают изменяющиеся потребности стран-членов и включают индивидуальные, практические и активные методы обучения. Они рекламируются на год вперед в цифровом и опубликованном каталоге МВФ.

Обучение проводится как лично, так и онлайн. МВФ значительно расширил онлайн-обучение как средство обучения государственных служащих. Онлайн-курсы доступны для широкой публики через массовые открытые онлайн-курсы (MOOC).

Таким образом, сотрудничество с МВФ помогает увеличению кредитного рейтинга страны на мировом финансовом рынке, способствует улучшению банковской и денежно-кредитной системы государства, позволяет скорректировать текущий платежный баланс и не допустить дефолта в стране. По мнению академика РАЕ Андроновой И.В., которая положительно характеризует деятельность МВФ, повышается эффективность экономических реформ в государствах-членах, а реализуемые программы развития являются одними из важных вкладов фонда в стратегию устойчивого развития мировой экономики^[19]. Международный валютный фонд контролирует бюджеты других стран, выдает кредиты и советует правительствам. Выполняя свои функции, фонд помогает странам решать вопросы в области их развития.

1.3 Организационная структура и порядок вступления в МВФ

Структура управления МВФ должна отражать фундаментальные изменения, происходящие в мировой экономике, включая большую роль, которую развивающиеся рынки и развивающиеся страны играют в мировой экономике – для этого фонд проводит реформы организационной структуры.

Рассмотрим организационную структуру МВФ.

Фонд делится по территориальному и функциональному принципам.

МВФ имеет управленческую команду и 17 департаментов, которые выполняют свою страновую, политическую, аналитическую и техническую работу. В состав входят:

1. департаменты по территориям: Европейский, Африки, Стран Западного полушария и другие;
2. департаменты по направлениям: финансовый, бюджетный, исследовательский, статистики и другие.

Один департамент отвечает за управление ресурсами МВФ. Управляющий директор МВФ является главой персонала и председателем

Исполнительного совета, назначается на должность сроком на пять лет с возможностью его продления. В структуре фонда Управляющий директор имеет первого заместителя и трех заместителей. Возглавляет фонд Кристин Лагард, который со своими заместителями подчиняется Совету управляющих.

Совет управляющих состоит из представителей стран-членов. Представители стран-членов – это сотрудники Министерства финансов или центрального банка страны. Россию в МВФ представляет министр финансов Антон Силуанов и председатель Центрального Банка России РФ Эльвира Набиуллина^[20]. Совет собирается ежегодно на совместном совещании МВФ и распределение специальных прав заимствования, осуществляет прием новых членов, принудительный вывод стран-членов, осуществляет поправки к статьям соглашения и Устава. Голосование в Совете управляющих проводится путем проведения собрания или дистанционно (с использованием курьерских служб, электронной почты, факсимильной связи или безопасной системы онлайн- голосования МВФ).

Решения принимаются большинством поданных голосов, если в статьях соглашения не указано иное^[21]. Совет управляющих консультируется двумя министерскими комитетами: Международным валютно-финансовым комитетом (МВФК) и Комитетом по развитию.

МВФК выпускает коммюнике, в котором кратко излагаются его мнения по итогам каждого заседания (проводятся 2 раза в год) и даются указания относительно программы работы МВФ. МВФК действует на основе консенсуса и не проводит официальных голосований.

Задачами Комитета по развитию является консультирование советов управляющих МВФ и Всемирного банка по вопросам экономического развития на развивающихся рынках и в развивающихся странах. Комитет состоит из 25 членов (это министры финансов или развития).

Операционную деятельность фонда ведет исполнительный совет, который, также, возглавляет Кристин Лагард. В него входят 24 исполнительных директора, представители стран-членов. У восьми стран собственные директоры: США, Великобритания, Саудовская Аравия, Япония, Китай, Германия, Франция и Россия. Остальные страны объединены в группы, каждая под руководством одного директора. Исполнительный директор от России – Алексей Можин, его заместитель – Лев Палей.

Каждый из директоров располагает определенным количеством голосов в зависимости от размера экономики страны и ее квоты в МВФ. Совет переизбирается раз в 2 года. Исполнительный совет осуществляет повседневную работу МВФ и осуществляет полномочия, делегированные ему Советом управляющих, а также полномочия, предоставленные ему статьями соглашения. Правление обычно принимает решения на основе консенсуса, но иногда принимаются формальные голоса.

Сотрудники МВФ приезжают со всего мира, они несут ответственность перед МВФ, а не перед властями стран, гражданами которых они являются.

Далее рассмотрим порядок вступления в МВФ.

Особенных условий для вступления в организацию нет – членство открыто для любого государства, готового выполнять определенные обязанности. Вступая в МВФ, страна должна^[22]:

• информировать другие страны о мероприятиях по определению стоимости своих денег относительно денег других государств;
• отказаться от ограничений на обмен национальных денег на другие валюты;
• придерживаться экономической политики, которая приведет к росту как собственного национального богатства, так и богатства всего сообщества в целом.

При вступлении в МВФ страна вносит членский взнос – квоту. Функции квоты:

Квоты имеют следующие функции:

• создание денежного запаса для предоставления займов своим членам;
• определение суммы, которую страна может заимствовать в МВФ при периодическом распределении специальных активов – СДР (Special Drawing Rights) (чем больше взнос, тем больший кредит);
• определение «веса» голоса каждого члена фонда.

Таким образом, квота является правом и обязанностью одновременно – она определяет сумму ежегодного взноса, максимальный объём кредитования и количество голосов. Рассчитывается по формуле, в которой учтен вес страны в мировой экономике^[23]:

0,50 × ВВП + 0,30 × финансовая открытость + 0,15 × экономическая изменчивость + 0,05 × международные резервы, (1)

Общий объем квот на 189 стран – 477 млрд. СДР или 658 млрд. долл. США. СДР (специальные права заимствования) – это собственная расчетная единица МВФ, действующая с 1969 г. Курс СДР привязан к корзине валют, которая пересматривается раз в пять лет. С 2016 г. в корзину входят: доллар США, евро, фунт стерлингов, иена и юань. На данном этапе стоимость 1 СДР равна 1,38 долл. США^[24].

После утверждения Советом МВФ страна подписывает статьи соглашения и становится членом фонда. При полной оплате взноса страна получает права использования механизмов Фонда^[25]. Наглядно порядок вступления в МВФ отражен на рисунке 2.

Итак, для вступления в МВФ страна должна обладать суверенитетом, формальным контролем над своей внешней политикой, добровольно принять на себя все обязательства по Уставу МВФ, внести членский взнос (квоту), получить одобрение от Совета управляющих МВФ, подписать статьи соглашения и оплатить полный взнос. После этого страна становится членом фонда и начинает пользоваться его механизмами.

Внесение квоты

Утверждение советом управляющих

Подписание статьи соглашения

Полная выплата взноса

Рисунок 2. Порядок вступления в МВФ^[26]

Таким образом, определено, что Международный валютный фонд – это специализированное учреждение по финансам ООН, вектор деятельности которого направлен, главным образом на оформление кредитов государствам- членам и регулирование обмена валют между странами, т.е. это организация, контролирующая мировые финансы. Она основана на членстве и включает 75% всех государств в мире – в МВФ входят 189 стран-членов и трудятся больше 2500 сотрудников из 148 стран. Штаб-квартира МВФ расположена в столице Соединенных Штатов – Вашингтоне. Сегодня МВФ является мегафинансовой организацией. Фонд предоставляет краткосрочные и среднесрочные кредиты любому государству-члену, нуждающемуся в финансовой помощи.

Голоса в МВФ распределяются между странами по весу в мировой экономике. Больше всего голосов у США – более 17%^[27], поэтому обладают правом вето (т.к. более 15% от общего количества голосов).

Глава 2. Характеристика деятельности Международного валютного фонда

2.1 Механизмы и сферы деятельности МВФ

Сферами деятельности Международного валютного фонда является проведение мониторинга экономик стран-участниц, анализ положения на текущий момент, выявление проблем государств, которые мешают их экономическому росту. Далее МВФ консультирует директоров центральных банков, других управляющих лиц, предоставляет различного рода рекомендации, помогает им найти дальнейший и правильный вектор развития экономики и в последствии, если это необходимо, предоставляет кредит, благодаря которому страна сможет перейти к более продуктивной работе по улучшению существующей экономической системы.

Основные формы деятельности МВФ отражены на рисунке 3.

Рисунок 3. Формы деятельности МВФ^[28]

ежегодной основе для отдельных стран, регионов и мировой экономики в целом. Также, страны могут обратиться за финансовой помощью к фонду, если окажутся в экономическом кризисе, вызванном внезапным шоком для их экономик или плохим макроэкономическим планированием. В обмен на помощь МВФ требуется, чтобы страна приступила к осуществлению программы экономических реформ, контролируемой МВФ (политике структурной корректировки (SAP).

Существуют еще три широко распространенные средства, с помощью которых МВФ предоставляет финансы:

• резервное соглашение, которое предусматривает финансирование краткосрочного платежного баланса на срок 12-18 месяцев;
• Фонд расширенного фонда (EFF) является среднесрочным соглашением, согласно которому страны могут заимствовать определенную сумму денег в течение 3-4 лет. EFF направлен на решение структурных проблем в макроэкономике, которые вызывают хроническое неравенство в отношении платежного баланса. Структурные проблемы решаются посредством реформы финансового и налогового секторов и приватизации государственных предприятий;
• средство сокращения масштабов нищеты и роста (ПРГФ), целью которого является сокращение бедности в самых бедных странах-членах, закладывая основы для экономического развития. Кредиты выдаются с особенно низкими процентными ставками.

МВФ, также, предоставляет техническую помощь странам с переходной экономикой при переходе от централизованно планируемой к рыночной экономике. МВФ, также, предлагает экстренные средства для кризисных экономик, таких как Кореи во время финансового кризиса 1997 г. в Азии. Средства были ввезены в корейские иностранные резервы, чтобы увеличить местную валюту, тем самым помогая стране избежать разрушительной девальвации^[29]. Чрезвычайные фонды также могут быть предоставлены взаймы странам, которые столкнулись с экономическим кризисом в результате стихийного бедствия.