Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (МВФ: история создания, сущность и структура).pdf

Первое соглашение о помощи России было подписано М. Камдессю и Е. Гайдаром в начале июля 1992 г., а 05.08.1992 г. был предоставлен первый транш 1 млрд. долл. (для пополнения валютных резервов, оплаты внешнего долга страны и интервенций на валютном рынке)^[39]. Это стало началом сотрудничества России и МВФ.

Самыми значимыми событиями для России стали программа кредитования системной трансформации в 1993 г. и резервный кредит «Stand-by» № 2 в 1995 г. Суммы кредитов (получения и выплаты средств) России, полученных в МВФ, отражены в таблице 2, рисунки 9, 10.

Таблица 2

Суммы кредитов (получения и выплаты средств), (млн. СДР)^[40]

Рисунок 9. Динамика сумм кредитов, полученных Россией от МВФ за период 1992-1999 гг., (млн. СДР)

5000

4500

4600

4000

3500

3594

3000

2500

2000

2588

1500

1078

1467

1000

500

0

1078

719

471

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999

Суммы кредитов

По данным таблицы 2 видно, что Россия получала кредиты от МВФ в период 1992-1999 гг. Их сумма составила 15595 млн. СДР. В 2000-х годах политика поменялась – правительство решило больше не зависеть от иностранных кредитов и кредитование в фонде Россией было прекращено.

Динамика сумм кредитов с 1992 г. по 1995 г. имеет тенденцию роста, затем снижения по 1997 г., рост в 1998 г., снижения в 1999 г.

19049

15595

20000

18000

16000

14000

12000

10000

8000

6000

4000

2000

0

Полученная сумма кредитов Выплачкнная сумма по

от МВФ кредитам МВФ (с

процентами и комиссией)

Рисунок 10. Полученная и выплаченная сумма по российским кредитам от МВФ, (млн. СДР)

На рисунке 10 видно, что выплата средств по полученным кредитам, составила 19049 млн. СДР с процентами и комиссией, что больше полученной суммы кредита на 3454 млн. СДР. Поэтому, когда в 2005 г. макроэкономические показатели России улучшились в результате роста цен на нефть, то Россия досрочно погасила остаток долга перед МВФ, заплатив 2311 млн. СДР (3,3 млрд долл.) – изначально погашение задолженности планировалось на 2008 г. С этого периода Россия сама кредитует другие государства и в фонде выступает кредитором.

С 2010 г. деньги на кредиты берутся из международных резервов Российской Федерации. Сегодня Россия стремится самостоятельно разрабатывать и реализовывать экономические программы, без привлечения ресурсов МВФ. В начале 2010 г. Россия стала участником «Нового соглашения о займах», одного из механизмов финансирования операций МВФ (соглашение между фондом и отдельными странами-членами и их финансовыми институтами). Депозитарием средств МВФ в российских рублях является Банк России^[41]. В конце 2010 г. был одобрен закон, в соответствии с которым финансирование операций фонда может осуществляться за счет золотовалютных резервов ЦБ (ранее использовались средства федерального бюджета).

В 2013 г. Банк России подписал соглашение с МВФ о предоставлении фонду 10 млрд. долл. с целью пополнении ресурсов МВФ по кредитованию нуждающихся стран⁵³.

В настоящее время Россия участвует в различных операциях МВФ, таких как покупка и продажа СДР, покупка облигаций МВФ, финансирование программ помощи развитию, списание задолженности беднейших стран и других.

В России есть постоянное представительство МВФ, которое возглавляет Габриэль Ди Белл, который следит за развитием экономики страны и регулярно готовит доклады (последний доклад от октября 2018 г.). Глава Постоянного представительства считает, что Россия подготовилась к кризисам: бюджетный профицит, низкий госдолг и плавающий курс валюты. При этом он отмечает ряд препятствий для развития экономики: большая доля государственных компаний, неравномерность в распределении доходов, низкая численность населения страны, низкий поток инвестиций и недостаточный объем экспорта^[42].

«Россия участвует в финансировании наших усилий – будь то в Countries/ResRep/RUS африканских странах, где у нас сейчас много программ, или в некоторых европейских странах, где мы работаем. И деньги к ней вернутся, с процентами»

– так характеризует роль России директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард в интервью ТАСС^[43].

МВФ продолжает осуществлять в России консультационную деятельность и оказывать техническое содействие (миссии экспертов, учебные мероприятия). В свою очередь, Россия периодически проводит консультации с МВФ по всем аспектам экономического положения в нашей стране и развития экономики.

На данном этапе МВФ отмечает высокую засекреченность расходов федерального бюджета России и рекомендует властям сокращать долю секретных статей в бюджете (однако, не учитывает при этом, что степень прозрачности государственных финансов определяет политическая ситуация: в условиях санкций на рост открытости бюджета рассчитывать не стоит)⁵⁶. Также, фонд рекомендует раскрывать обязательства государственных органов в рамках государственно-частных партнерств (ГЧП). При этом, необходимо отметить, что по открытости бюджета Россия заняла 15 место среди 115 стран в рейтинге неправительственной организации «Международное бюджетное партнерство» за 2017 г.⁵⁷

По мнению МВФ, для ускорения экономики России необходимы масштабные структурные реформы, без которых рост ВВП страны, по оценкам фонда, останется около 1,8% в долгосрочной перспективе. Российским властям фонд рекомендует уделять внимание на сокращение доли государства в экономике и повышение конкуренции через упрощение выхода компаний на рынок и ухода с него. Система бюджетных доходов России, по мнению МВФ, может улучшиться за счет расширения налоговой базы и изменений в налогообложении, направленных на стимулирование предложения рабочей силы, уменьшение неформальной занятости и привлечение новых инвестиций. По данным Росстата на март 2019 г., в теневом секторе работали почти 14,3 млн. россиян, что соответствует 20% от всех занятых в экономике.

В свою очередь, президент России В. Путин предлагает добиваться реформы МВФ, чтобы повысить влияние в нем развивающихся стран, что требует, создание полноценного аналога и противовеса МВФ (с этим предложением президент обратился к БРИКС (группа из пяти быстроразвивающихся стран: Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южно- Африканская Республика))^[44].

МВФ зарекомендовал себя как эффективная организация, способная решать краткосрочные финансовые проблемы нуждающихся стран в финансировании, но рекомендации фонда не способствуют укреплению самостоятельности национальных экономик, а сильнее привязывают их к международным финансовым потокам. Структура управления и распределения объема голосов МВФ, также, вызывает вопросы, поскольку совокупное количество голосов, сконцентрированных в руках США и государств ЕС, позволяет принимать решения, выгодные этим странам, либо накладывать запрет на те решения, что их не устраивают. По мнению президента России – это недопустимо в ХХI в. Поэтому, единственным способом для БРИКС повысить свою роль в международной финансовой системе, является создание полноценного аналога МВФ.

Итак, основной задачей МВФ является обеспечение стабильности международной валютной системы. Это делается тремя способами: отслеживание глобальной экономики и экономики стран-членов; кредитование стран с трудностями платежного баланса; и оказание практической помощи членам фонда. МВФ контролирует международную валютную систему и контролирует экономическую и финансовую политику своих 189 стран-членов.

Фонд предоставляет кредиты странам-членам фонда, испытывающим проблемы с платежным балансом с целью восстановления условий для сильного экономического роста, исправляя при этом основные проблемы страны. МВФ работает с правительствами по всему миру, чтобы модернизировать свою экономическую политику и институты, а также, обучать своих сотрудников, что помогает странам укреплять свою экономику, улучшать рост и создавать рабочие места. Фонд имеет управленческую команду и 17 департаментов, которые выполняют свою страновую, политическую, аналитическую и техническую работу. Один департамент отвечает за управление ресурсами МВФ. Сотрудники МВФ приезжают со всего мира; они несут ответственность перед МВФ, а не перед властями стран, гражданами которых они являются.

Большая часть ресурсов для займов МВФ предоставляется странами- членами, в основном, за счет оплаты квот. МВФ развивался вместе с мировой экономикой на протяжении всей своей деятельности, что позволило организации сохранить центральную роль в международной финансовой системе. Предоставление помощи в развитии – это постоянно развивающаяся и динамичная работа фонда. И хотя МВФ стремится создать сбалансированную глобальную экономику – он должен стремиться и к удовлетворению местных потребностей и решений стран. Поэтому необходима либо реформа МВФ, чтобы повысить влияние в нем развивающихся стран, либо создание полноценного аналога и противовеса МВФ (с этим предложением президент России В. Путин обратился к БРИКС).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Международные финансовые организации являются одним из важнейших звеньев мировой экономики и весомым источником финансовых ресурсов, необходимых странам для дальнейшего развития. Обеспечение максимальной эффективности взаимоотношений страны с Международным валютным фондом для целенаправленного социально-экономического развития требует тщательного анализа взаимодействия с этой структурой и пересмотра форм и методов сотрудничества на будущее с учетом преимуществ и недостатков, оценка которых станет основой нового сотрудничества на основе системного подхода. В работе исследован Международный валютный фонд – его цели, функции, особенности.

В теоретической части работы рассмотрены история создания МВФ, его цели и функциональные характеристики, организационная структура и порядок вступления в МВФ.

МВФ является крупнейшим государственным кредитором средств в мире. Он является специализированным учреждением Организации Объединенных Наций и управляется его 189 странами-членами. Членство в фонде открыто для любой страны, которая проводит внешнюю политику и принимает уставы организации. МВФ несет ответственность за создание и поддержание международной валютной системы, систему международных расчетов между странами, т.е. стремится обеспечить систематический механизм валютных операций с целью стимулирования инвестиций и содействия сбалансированной глобальной экономической торговле. Для достижения этих целей МВФ фокусирует и консультирует макроэкономическую политику страны, которая влияет на ее обменный курс и бюджет правительства, управление деньгами и кредитами. МВФ оценивает финансовый сектор страны и политику регулирования, а также структурную политику в макроэкономике, которая относится к рынку труда и занятости. Кроме того, в качестве фонда может предлагать финансовую помощь странам, нуждающимся в исправлении несоответствий в платежном балансе. МВФ поручено стимулировать экономический рост и поддерживать высокий уровень занятости в странах.

Сотрудничество с МВФ помогает увеличению кредитного рейтинга страны на мировом финансовом рынке, способствует улучшению банковской и денежно-кредитной системы государства, позволяет скорректировать текущий платежный баланс и не допустить дефолта в стране. Фонд контролирует бюджеты других стран, выдает кредиты и советует правительствам. Выполняя свои функции, фонд помогает странам решать вопросы в области их развития.