Файл: «Формы международных расчетов».pdf

Д. М. Алибуттаева критерий привязки к внешнеторговому характеру основной сделки дополняет указанием на то, что международные расчетные отношения направлены на прекращение денежного обязательства путем уплаты определенной денежной суммы должником кредитору через учреждения банка на согласованных условиях^[12]. Очевидной ошибкой автора является утверждение о том, что «международные расчетные отношения − это отношения, урегулированные международными банковскими правилами и обычаями, а также нормами национального законодательства, возникающие в процессе внешнеторговых сделок между иностранными фирмами, компаниями, организациями и отдельными лицами по поставке товаров, выполнению работ и оказанию услуг, направленные на прекращение денежного обязательства путем уплаты определенной денежной суммы должником кредитору через учреждения банка на согласованных условиях»^[13].

По мнению А. В. Шиповой, под расчетом по внешнеторговой сделке понимается «гражданско-правовая сделка, направленная на надлежащее исполнение денежного обязательства в соответствии с условиями договора, заключенного экономическими агентами в сфере внешней торговли, осуществляемая участниками международной системы безналичных расчетов, находящихся на территории разных стран, направленная на межгосударственное перемещение безналичных активов, и являющихся объектом валютного контроля соответствующих органов государственной исполнительной власти РФ»^[14].

Таким образом, в этом определении содержатся следующие критерии: 1) разно национальность (принадлежность разным государствам); 2) трансграничность, так как субъекты находятся на территории разных стран и перемещение безналичных активов является «межгосударственным»; 3) наличие валютного контроля.

Переходя к анализу нормативных актов, следует отметить, что они, как правило, содержат не критерии разграничения внутренних и внешнеэкономических сделок, а указание отношений, к которым применяется документ. Данное обстоятельство не всегда учитывается в литературе. Так, например, Я. В. Вольвач утверждает, что «Наиболее часто применяемый критерий отнесения сделки к внешнеэкономической − нахождение коммерческих предприятий сторон сделки в разных государствах. Именно данный критерий выступает условием регулирования определенных видов ВЭС соответствующими международными конвенциями − о договорах международной купли-продажи товаров (1980 г.), о международном финансовом лизинге (1988 г.) и о международном факторинге (1988 г.)»^[15]. Данное мнение не соответствует содержанию нормативных актов. Так, в ст. 1 Конвенции договорах международной купли-продажи товаров 1980 г., определен круг отношений, к которым она применяется, а не критерий отнесения сделки к внешнеэкономической. Кроме того, следует учитывать наличие других нормативных актов, регулирующих договор международной купли-продажи товаров.

Существуют международно-правовые документы, предусматривающие расчеты с использованием банковского перевода. К ним, в частности, относятся Договор между правительством Российской Федерации и правительством республики Казахстан об аренде испытательного полигона Эмба от 18. 10. 1996 г. и Соглашение относительно общих условий поставок товаров между организациями СССР и СФРЮ от 16. 06. 1977 г.

Как правило, во всех актах, посвященных проблеме международных расчетных отношений, говорится о том, что перечень возможных к применению форм международных расчетов определяется в межгосударственных договорах, а также устанавливается в межбанковских корреспондентских соглашениях, заключаемых банками. Но из этих двух способов регулирования в настоящее время большее значение имеют договоры между банками. В рамках, допускаемых корреспондентскими соглашениями, «форма расчетов между плательщиком и получателем определяется договором (соглашением, отдельными договоренностями)»^[16], т. е. выбор конкретной формы зависит от самих участников основной сделки.

ГЛАВА 2. ПРАКТИКА ОРГАНИЗАЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

2.1. Анализ динамики операций по расчетам с аккредитивами

Ежегодно публикуемый отчет Глобального опроса Банковской комиссии ICC представляет собой беспрецедентный обзор мировой индустрии финансирования торговли. Основываясь на эксклюзивной информации из более чем 250 банков в более чем 90 странах, Global Survey предлагает неоценимые взгляды на проблемы и возможности в сфере финансирования торговли от самих практиков. Результаты опроса подкреплены мнениями международного сообщества по вопросам торговли, в том числе экспертов Всемирного банка, Boston Consulting Group и Всемирной торговой организации.

В Глобальном опросе 2018 года приняли участие 251 банк из 91 страны. 90% торгового финансирования обеспечивается 13 банками, или 8% респондентов Global Survey

Торговое финансирование является важнейшим инструментом, позволяющим торговать товарами и услугами, что позволяет местным фирмам и производственно-сбытовым цепочкам осуществлять продажи на мировые рынки - 80% ежегодных торговых потоков в мире зависят от такого финансирования. Торговое финансирование традиционно намного безопаснее, чем другие банковские продукты, с уровнем дефолта менее 1%. Тем не менее, существует значительный и постоянный разрыв между спросом и предложением финансирования торговли, которое, по оценкам Азиатского банка развития, составляет 1,5 триллиона долларов США, в основном это касается микро-, малых и средних предприятий (ММСП) с низким уровнем дохода.

Например, в то время как 47% респондентов сообщают, что их традиционные предприятия, занимающиеся финансированием торговли и финансированием цепочки поставок, находились в одной и той же бизнес-единице, результаты опроса показывают четкую ориентацию на традиционное финансирование торговли, причем 85% респондентов работают в этой области по сравнению с 15% в SCF. Это противоречит рынку: примерно 80% торговли происходит на открытом счете - лучше подходит для решений SCF, чем для традиционных механизмов.

Стоимость традиционных источников торгового финансирования, предоставленных в 2018 году, составила более 4,6 трлн долларов США, а также 813 млрд долларов США в виде финансирования цепочки поставок, при этом их портфели поделены между 85% в TTF и около 15% в SCF. В Северной и Южной Америке доля деятельности, связанной с SCF, несколько выше, тогда как 72% банков, расположенных в Африке, заявили, что предпочитают коммерческие аккредитивы (документарные аккредитивы), что показано на рисунке 2.

Рисунок 2. Распределение портфеля традиционного торгового финансирования и SCF в 2018 году, %

Источник: ICC Global Trade and Finance Survey, 2018

Из восьми методов SCF в Стандартных определениях методов финансирования цепочки поставок деятельность была сосредоточена на четырех наиболее популярных методах: финансирование кредиторской задолженности, дисконтирование дебиторской задолженности, факторинг и кредитование или аванс в счет дебиторской задолженности. Наиболее заметное распространение в Северной Америке было связано с финансированием кредиторской задолженности, которое выявили 52% респондентов, в то время как факторинг был наиболее цитируемым в ЦВЕ, который выявили 57% респондентов.

Рисунок 3. Структура традиционного торгового финансирования и финансирования цепей поставок, %

Источник: ICC Global Trade and Finance Survey, 2018

В общей сложности 66% респондентов сказали, что количество TTF, которое они предоставили в 2017 году, было выше, чем в предыдущем году, в то время как 24% сказали, что видели снижение активности, связанной с TTF. Учитывая ровную линию тренда в бизнесе TTF, следует отметить, что подавляющее большинство сообщили об увеличении. Напротив, разумно ожидать роста SCF: 43% респондентов заявили, что бизнес SCF вырос, а 46% сообщили об отсутствии изменений. Банки-респонденты, обрабатывающие наибольшее значение торгового финансирования, сообщили о самом большом росте активности SCF, более чем на 30% в годовом исчислении.

Дефицит торгового финансирования оценивается в 1,5 триллиона долларов США в год. Исходя из того, как сформулированы запросы, лежащие в основе этого числа, это, вероятно, представляет неудовлетворенный спрос на TTF, который исключает или недооценивает неудовлетворенный спрос на SCF. Значительная часть респондентов сообщили о росте торговых кредитных линий, особенно для клиентов со средней капитализацией: 47% отметили увеличение. Крупные корпорации и транснациональные корпорации добились таких же успехов.

Отвечая на вопрос об основных причинах отклонения сделок торгового финансирования, 27% банков ответили об ограничениях доступности кредитной линии (страна, банк или компания), в то время как для 23% это было неприемлемым профилем риска, особенно для банков, расположенных на Ближнем Востоке и в Латинской Америке. Америка. Проблемы с кредитным потенциалом были особенно отмечены банками со штаб-квартирой в Западной Европе.

После мирового финансового кризиса многонациональные клиенты (MNC) укрепили отношения с основными банками, что оказало давление на цены и рентабельность банков, с которыми они по-прежнему ведут бизнес. В этом контексте респонденты опроса проявили заметный интерес к клиентскому сегменту со средней капитализацией, включая предоставление большей кредитной емкости для поддержки сегмента. Наибольший интерес проявили регионы Северной Америки и Азиатско-Тихоокеанского региона к так называемому «среднему рынку».

Экспортные кредитные агентства, заемщики и непосредственно экспортеры, и их анкетирование по результатам 2018 года началось лишь недавно, однако прогнозы на 2019 год будут освещены, а сбудутся они или нет, мы узнаем осенью этого года. Стоит отметить, что 2018 год был явно сложным для всего мира международных расчетов, что было вызвано различными факторами, как обострение политической ситуации в мире и падение цен на сырьевые товары.

2.2. Особенности инкассо, чеков, векселей и других форм международных расчетов

Формы расчетов, такие как аккредитивы и инкассо, являются важными финансовыми инструментами, поскольку они способствуют росту мировой торговли. В этом проекте они будут рассматриваться в первую очередь как инструменты финансирования торговли.

В международной практике аккредитивы регулируются документом, подготовленным Международной торговой палатой. На русском языке этот документ звучит как «Единые правила и обычаи для документарных аккредитивов» (переводится с английского как «Единые таможенные и кредитные операции»), также называемые просто 600 UCP. Процедуры сбора также регулируются документом, выпущенным Международной торговой палатой. Этот документ называется «Правила сводного сбора», что в переводе с английского означает «Правила единого сбора».^[17]

Первое, что нужно рассмотреть, это аккредитив. Первоначально в этой транзакции обычно участвуют четыре стороны: компания-импортер, банк, открывающий аккредитив для импортера, иностранная компания-экспортер и иностранный банк, клиенты которого являются экспортером (присутствие этой стороны в процессе транзакции не Однако обязательно, чтобы компания, поставляющая товары, хотела получить дополнительные гарантии, требующие аккредитива от известного им банка). Аккредитив означает обязательство банка выплатить определенную сумму контрагенту компании, открывшей аккредитив, после предоставления банку списка документов, указанных в данном аккредитиве получателем.

Итак, прежде всего, компания, которая покупает товары, превращается в отечественный банк, чтобы открыть аккредитив в пользу иностранного контрагента. Средства, подлежащие оплате по аккредитиву, могут быть либо собственными средствами компании, либо кредитом, предоставленным банком, который его открывает.

Следовательно, банк, в который подана заявка импортирующей компанией, становится банком погашения кредита. Как упоминалось ранее, вы можете ограничить себя этими частями для завершения транзакции, однако экспортер, скорее всего, проявит дополнительное желание не рисковать и отправится в знакомый клиенту банк с запросом подтверждения. аккредитив, тем самым заставляя банк подтвердить. В этом случае привлеченный им банк рассчитывается с экспортером (опять же, после того, как экспортер предоставил необходимые документы), а затем подтверждающие суммы принимаются исполняющим банком. Стоит отметить, что аккредитив имеет срок действия, означающий сниженную процентную ставку для компании, стремящейся открыть в течение этого периода, при привлечении кредитных средств для открытия аккредитива.

Аккредитив хорош, потому что с его помощью экспортер гарантирует оплату товара, а импортер поставляет. Однако его минус - довольно сложный рабочий процесс. Следует отметить, что вышеупомянутая форма аккредитива обычно используется для краткосрочного финансирования. Если компания-импортер обращается к долгосрочному финансированию, что обычно означает покупку дорогих и, следовательно, рискованных продуктов, то банк подтверждения, чьим клиентом является компания-экспортер, обращается за помощью к финансовым учреждениям для развития экспорта, их программ. которые включают рефинансирование коммерческих банков, а также страхование рисков.