Файл: Финансовые ресурсы организации (Структура системы управления финансами предприятия).pdf

Крк=Пр/ВБ,

где ВБ – валюта баланса.

3. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов– отражает эффективность использования внеоборотных активов. Рост коэффициента означает повышение рентабельности внеоборотных активов. Рассчитывается по формуле:

Крв=Пр/ВАО,

где ВАО – внеоборотные активы.

4. Коэффициент рентабельности собственного капитала – показывает эффективность использования собственного капитала (оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия). Рассчитывается по формуле:

Крс=Пр/КиР,

где КиР – Капитал и резервы.

5. Коэффициент рентабельности перманентного капитала– показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия. Рассчитывается по формуле:

Кпр=ПР/(КиР+ДСП),

где ДСП – долгосрочные обязательства.

6.Коэффициент общей оборачиваемости капитала – отражаетскорость оборота всего капитала предприятия. Рост коэффициента показывает ускорение кругооборота средств или инфляционный рост цен. Рассчитывается по формуле:

Коок=В/Вб,

где В – выручка нетто от продаж.

7.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств– показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост коэффициента характеризуется положительно. Рассчитывается по формуле:

Комс=В/ОА,

8.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств – показывает число оборотов запасов предприятия. Снижение коэффициента – относительное увеличение производственных запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию. Рассчитывается по формуле:

Кмос=В/(З+НДС),

где З – запасы;

НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

9. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции – отражает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении спроса на продукцию, снижение – затоваривание. Рассчитывается по формуле:

Когп=В/ГП,

где ГП – готовая продукция.

10.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности– расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) свидетельствует о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Рассчитывается по формуле:

Кодз=В/ДЗ<1,

где ДЗ<1 – дебиторская задолженность сроком менее 12 месяцев.

11.Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности (в днях)(1.18)– отражает средний срок погашения дебиторской задолженности. Рассчитывается по формуле:

Ксдз=(N*ДЗ<1)/В,

где N – количество дней в анализируемом периоде.

12.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности– отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост коэффициента – увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение – рост покупок в кредит. Рассчитывается по формуле:

Кокз=В/КЗ,

где КЗ – кредиторская задолженность.

13. Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности (в днях)– показывает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. Рассчитывается по формуле:

Кскз=(N*КЗ)/В,

14.Коэффициент фондоотдачивнеоборотных активов–отражает эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств. Рассчитывается по формуле:

Кфва=В/ВОА,

15. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала- отражает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост коэффициента – повышение уровня продаж. Существенное снижение – тенденция к бездействию части собственных средств. Рассчитывается по формуле:

Коск=В/КиР,

Помимо коэффициентного метода анализа финансовых ресурсов применяется табличный метод для общего анализа финансовых ресурсов. При его проведении используются [12, с.95].

1) абсолютные значения показателей;

2) удельные веса, характеризующие структуру финансовых ресурсов;

3) изменения в абсолютных величинах;

4) изменения в удельных весах;

5) темп прироста (ТП), характеризующий динамику финансовых ресурсов;

6) удельные веса изменений, характеризующие структуру изменений финансовых ресурсов.

В условиях 21-ого века применяются разные методы анализов финансовых ресурсов деятельности предприятия, но наиболее понятными, разборчивыми и в тоже время доступными, являются проведенные выше методы. На этих методах будет основываться анализ финансовых ресурсов деятельности предприятия в следующей главе.

2. Оценка финансового-экономического состояния предприятия

2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество АО «Татснаб» является стабильной, динамично развивающейся компанией, действует уже более 25 лет и зарекомендовала себя как компетентный и надежный партнер.

Свою историю компания ведет с апреля 1994 года.

В период с 1994 по 1999 гг. предприятие несколько раз меняло свое название и к моменту приватизации в 1997 году называлось «Государственное предприятие «Татснаб».

В 1999 года при приватизации государственного предприятия в соответствии с планом приватизации было создано АО «Татснаб».

В 2000 году в АО «Татснаб» произошла смена руководящего состава. Новые менеджеры последовательно проводят в жизнь программу экономического развития, а также обновления и развития материально-технической базы предприятия .

Приоритетные направления деятельности акционерного общества :

1.Торговля полиграфическими материалами – изначальное направление деятельности общества с момента его основания, за более чем 40 лет своей деятельности АО «Татснаб» заняло одну из ведущих позиций в данной отрасли. В настоящее время АО «Татснаб» на полиграфическом рынке России представляет продукцию множества ведущих европейских и российских производителей.

2.2. Анализ финансового состояния компании

Оценка финансовых ресурсов будет проводиться табличным и коэффициентным способом за 2018 – 2019 годы.

Для оценки финансовых ресурсов предприятия табличным способом будем использовать результаты анализа данных расчетной таблицы (табл. 2.1) на основе отчетности компании АО «Татснаб».

Таблица 2.1

Результаты расчетов для оценки финансовых ресурсов предприятия

Общий вывод: на основании проведенных расчетов по финансовым результатам предприятия можно сказать, что в структуре финансовых ресурсов прирост выручки от продаж уменьшилась на 10,6 % или в 32 041 в абсолютном выражении. Себестоимость продукции в структуре увеличилась на 2,9 процентных пункта, но темп прироста себестоимости продукции за период сократился на 4,2 % или в абсолютном выражении на 11 484 тыс.руб. Темп прироста прибыли от продаж упали на 76,4% или в абсолютном выражении на 20 557 тыс.руб.

Проблема: Уменьшение прибыли от продаж на 20 557 тыс. руб. в абсолютном выражении и снижение ее темпов роста на 76,4 %, вследствие чего произошло снижение прибыли до налогообложения на 68,2 %.

Причина: Уменьшение выручки-нетто от продаж на 32 041 тыс.руб в абсолютном выражении и на 4,1 процентных пунктов в удельных весах.

Предполагаемые решения: снижение затрат на себестоимость продукции, уменьшение сальдо доходов и расходов, а также уменьшение сальдо внереализационных доходов и расходов.

Рассчитаем коэффициенты финансовых ресурсов деятельности предприятия, которые будут представлены в таблице (табл. 2.2) .

Таблица 2.2

Расчетные величины и тенденции изменения коэффициентов финансовых ресурсов деятельности предприятия

При проведении анализа коэффициентным способом оцениваются коэффициенты финансовых ресурсов деятельности предприятия.

1. Коэффициент рентабельности продаж.

Тенденция изменения коэффициента отрицательна, что свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия. Также снижение коэффициента говорит о том, что прибыль предприятия снизилась по сравнению с выручкой.

2. Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия (всех активов предприятия).

Тенденция изменения коэффициента отрицательная. Снижение коэффициента свидетельствует об уменьшении спроса на продукцию.

3. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов.

Тенденция изменения коэффициента отрицательная. Уменьшение коэффициента показывает, что эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов снижается за период.

4. Коэффициент рентабельности собственного капитала.

Тенденция изменения коэффициента отрицательная. Уменьшение коэффициента показывает, что эффективность использования собственного капитала уменьшается за период. Уменьшение коэффициента свидетельствует об увеличении котировок акций компании.

5. Коэффициент рентабельности перманентного капитала.

Тенденция изменения коэффициента положительная. Увеличение коэффициент показывает, что эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность предприятия, увеличивается за период.

6. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (общей оборачиваемости активов).

Тенденция изменения коэффициента отрицательна. Уменьшение коэффициента показывает, что скорость оборота всего капитала предприятия уменьшается за период или показывает инфляционный рост цен.

7. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.

Тенденция изменения коэффициента отрицательная. Уменьшение коэффициента показывает, что скорость оборота всех мобильных средств предприятия уменьшается за период.

8. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.

Тенденция изменения коэффициента положительная. Увеличение коэффициента показывает, что число оборотов запасов увеличивается за период. Увеличение коэффициента свидетельствует об увеличении спроса на готовую продукцию.

9. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

Тенденция изменения коэффициента положительная. Увеличение коэффициента показывает, что скорость оборота готовой продукции предприятия увеличивается за период.