Файл: Финансовые ресурсы организации (Структура системы управления финансами предприятия).pdf

3.2. Анализ финансовой эффективности предложенных мер

В предыдущем параграфе мы предложили оптимизацию финансовых ресурсов путем снижения затрат на производстве, принятия маркетинговой политики и расширения рынка сбыта, а также путем снижения дебиторской задолженности.

Для оценки экономической эффективности предложенных мероприятий рассчитаем изменения показателей бухгалтерского баланса в зависимости от предложенных мероприятий и количественной оценки вариантов изменений, проанализируем изменения коэффициентов финансовых ресурсов деятельности предприятия для чего составим табл. 3.1.

Таблица 3.1

Экономическая эффективность по предложенным мероприятиям

По табл.3.1 можно сделать вывод, что коэффициенты рентабельности продаж и рентабельности всего капитала предприятия не изменились. Связано это с тем, что изменения прибыли от продаж не существенны.

Рассмотрим изменения выручки, дебиторской и кредиторской задолженностей по рекомендуемым мероприятиям на рис. 3.1.

Рассчитаем коэффициенты финансового состояния после принятия мероприятий по совершенствованию финансовых ресурсов в табл. 3.2.

Таблица 3.2

Изменения коэффициентов финансового состояния после принятия мероприятий по совершенствованию финансовых ресурсов

По данным табл. 3.2 можно сказать, что наибольшие изменения после принятия мер по улучшению финансовых ресурсов по коэффициентам финансового состояния коснулись коэффициента кредиторско-дебиторской задолженности, так как по разработанным мероприятиям происходит снижение дебиторской задолженности. Наблюдаются положительные тенденции по платежеспособности предприятия по коэффициентам автономии и соотношения собственных и заемных средств (0,5 и 0,9 соответственно по оптимистическому варианту), что указывает об увеличении финансовой независимости предприятия. Коэффициенты маневренности и обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками не изменились, так как особых изменений по показателям данных коэффициентов не было. Коэффициенты ликвидности и абсолютной ликвидности по анализу финансового состояния имеют положительную тенденцию, так как после принятых мероприятий увеличивается сумма денежных средств за счет продажи дебиторской задолженности и сокращения кредиторской за счет взаимозачета дебиторско-кредиторской задолженности. Снижение кредиторской задолженности также способствует росту коэффициента покрытия. За счет снижения валюты баланса коэффициент реальной стоимости имущества увеличивается с 0,46 до 0,49, 0,5 и 0,55 по пессимистическому, неизменному и оптимистическому вариантам. Коэффициент прогноза банкротства и скорректированный коэффициент прогноза банкротства имеют положительные тенденции, так как по предложенным мероприятиям происходят увеличения наиболее ликвидных активов за счет мероприятия по продаже дебиторской задолженности, снижение кредиторской задолженности за счет рекомендуемого мероприятия по взаимозачету дебиторско-кредиторской задолженности и снижение валюты баланса.

Итак, оценив результаты анализа финансового состояния предприятия и финансовых ресурсов деятельности предприятия на конец анализируемого периода, мы пришли к выводу, что предприятие являлось по типу финансовой устойчивости – кризисным, по кредитоспособности – некредитоспособным, а по банкротству наблюдалась высокая вероятность. Были предложены мероприятия по снижению затрат за счет экономии на прочих расходах и снижении заработной платы, увеличению прибыли за счет маркетинговой политики и расширении рынка сбыта и снижению дебиторской задолженности за счет продажи, за счет взаимозачета дебиторско-кредиторской задолженности и за счет предоставления скидки при оплате авансом, для чего был проведен анализ реальной стоимости дебиторской задолженности с учетом вероятности невозврата и инфляции. По проведенному анализу эффективности рекомендуемых мероприятий становится видно, что рекомендуемые мероприятия способствуют улучшению финансовых ресурсов деятельности предприятия и финансового состояния.

Заключение

В ходе проделанной работы достигнута основная цель – исследованы теоретические аспекты управления финансовыми результатами, проанализированы и вскрыты резервы по совершенствованию финансовых ресурсов деятельности предприятия и оценена экономическая эффективность предложенных мероприятий.

При проведении исследования сущности и значения финансового результата мы определили, что финансовый результат деятельности предприятия – это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных этапах его формирования. Он завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (товаров, услуг) и одновременно выступает условиям следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых ресурсов обеспечивают увеличение бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют инвестиционной привлекательности предприятия. Таким образом, определение экономического состояния финансового результата деятельности предприятия, изучение его видов, раскрытие задач анализа и формирование методики проведения анализа занимают центральное место в комплексном финансовом анализе деятельности предприятия.

К целям проведения финансового результата мы отнесли информационное обеспечение о финансовых результатах деятельности предприятия; выявление факторов, влияющих на их изменение, и разработка мероприятий по максимизации прибыли.

К задачам – разработку информационного механизма анализа финансовых ресурсов, выявление факторов, повлиявших на величину прибыли; прогнозирование финансовых ресурсов и разработка мероприятий по их достижению.

Мы определили прибыль как важнейшую экономическую категорию финансового результата деятельности предприятия. Прибыль равна разнице между доходом и издержками производства. К факторам роста прибыли, зависящим от предприятия, мы отнесли рост объема производства, снижение издержек, повышение качества и расширение диапазона предлагаемого ассортимента. К факторам роста прибыли, независящим от предприятия, относятся изменение государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, изменение налогового законодательства и т.д.

Под влиянием факторов, зависящих либо не зависящих от деятельности предприятия, складывается валовая прибыль предприятий.

Рассматривая систему показателей финансовых ресурсов, определили абсолютные и относительные показатели. К первым отнесли валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль, а ко вторым финансовые коэффициенты. Изучили табличный и коэффициентный методы анализа финансовых ресурсов.

Определяя пути совершенствования финансовых ресурсов, мы рассмотрели факторы снижения себестоимости, пути увеличения выручки и оценили влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты деятельности предприятия и способы управления ею. Рассмотрели лизинг как метод финансирования и ее функции.

Во второй главе дали характеристику анализируемого предприятия и провели исследование по анализу отрасли, по ней становится ясно, что прирост прибыли предприятий с теми же видами деятельности несильно, отличается от прироста прибыли анализируемого предприятия.

Основной причиной неплатежеспособности является недостаток основных источников формирования из-за сокращения долгосрочных обязательств, причиной некредитоспособности является недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств за счет уменьшения первых и увеличения вторых, причиной высокой вероятности банкротства является недостаток материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств из-за увеличения вторых в 1,5 раза.

По анализу финансовых ресурсов деятельности предприятия можно сделать вывод, что в структуре финансовых ресурсов прирост выручки от продаж уменьшилась на 10,6 % или в 32 041 в абсолютном выражении. Себестоимость продукции в структуре увеличилась на 2,9 процентных пункта, но темп прироста себестоимости продукции за период сократился на 4,2 % или в абсолютном выражении на 11 484 тыс. руб. Темп прироста прибыли от продаж упали на 76,4% или в абсолютном выражении на 20 557 тыс.руб.

По анализу движения денежных средств можно сказать, что ситуация к концу периода несколько улучшилась, чистое увеличение денежных средств составило 2 266 тыс. руб., что привело к увеличению остатка денежных средств на конец периода до 2 200 тыс. руб.

В третьей главе методами решения проблем финансовых ресурсов деятельности предприятия выбраны снижение затрат, увеличение объема продаж, снижение дебиторской задолженности и расширение автопарка.

Снижение затрат рассматривали с помощью сокращения прямых расходов на оплату труда, минимизации расходов на энергию и сокращения прочих расходов; увеличение объема продаж рекомендовалось с помощью маркетинговой политики и расширения рынка сбыта; снижение дебиторской задолженности с помощью предоставления коммерческого кредита при оплате авансом, применения факторинга и взаимозачета дебиторско-кредиторской задолженности.