Файл: Формирование экономических ресурсов и их влияние на результаты коммерческой деятельности предприятия (Анализ формирования экономических ресурсов ООО «Типография «ИМИДЖ-ПРЕСС» и их влияние на результаты коммерческой деятельности).pdf

– принятие решений с учетом персональной ответственности руководителей структурных подразделений компании;

– ведение деятельности с учетом международных норм и правил в сфере экологической безопасности.

В стратегии выделяются основные компоненты, к которым могут быть отнесены:

1. Формирование генеральных долгосрочных целей реализации стратегии, в соответствии с которыми будет выстраиваться логика определения достижимых целей, определяющих действия. Так, генеральной целью деятельности ООО «Типография «ИМИДЖ-ПРЕСС» является укрепление лидерства среди рынков сбыта молочной продукции, обеспечения надежности поставок, роста эффективности деятельности.

2. Каждое действие предприятия должно соответствовать программе достижения установленных целей. Допустима разбивка долгосрочных целей на более мелкие, достижение которых относится к краткосрочному аспекту реализации стратегии.

3. Необходимость наличия зарезервированных ресурсов, поскольку действия по достижению целей требуют регулярных затрат. Зарезервированные ресурсы должны быть в достаточном объеме для того, чтобы не допускать большой временной разрыв между этапами реализации программных мероприятий, предусмотренных стратегией.

Рассмотрим рационалистическое развитие предприятия в условиях частичного сбыта дополнительного прироста объемов реализации, т. е. при наличии внутренних и (или) внешних ограничений.

Определив во сколько k раз необходимо увеличить объемы реализации продукции при использовании всего потенциала инженерного развития, происходит проверка данной возможности на имеющиеся ограничения.

При определении ограничений рынка основными мероприятиями происходит: исследование потребителей продукции предприятия; маркетинг новых товаров и услуг фирмы; анализ, оценка и прогноз рынков, включая анализ продаж конкурентов; разработка ценовой политики фирмы.

Результатом проведения данных мероприятий является принятие решения о возможности увеличения объема реализации продукции в k раз. В случае если невозможно увеличить объемы реализации, то дальнейшая проверка на ограничения не имеет смысла и следует реализовывать вариант рационалистического развития, предполагающий достижение границы эффективности за счёт сокращения персонала предприятия. Если существует возможность увеличить выпуск на величину , то необходимо перейти к проверке такой возможности на ресурсные ограничения.

На предприятии задачи определения ресурсных ограничений, как правило, решаются технологическим отделом и отделом материально-технического обеспечения за счет анализа ресурсного обеспечения предприятия и процессов создания добавленной стоимости.

Результатом проведения данных мероприятий является принятие решения о возможности увеличения объема реализации продукции в k₁ раз. В случае, если невозможно увеличить объемы реализации, то дальнейшая проверка на ограничения не имеет смысла и следует реализовывать вариант рационалистического развития, предполагающий сокращение персонала предприятия. Если существует возможность увеличить выпуск на величину , то необходимо перейти к проверке возможности на финансовые ограничения (обеспеченность предприятия собственными финансовыми ресурсами и доступностью внешних источников финансирования).

Результатом оценки финансовых ограничений является принятие решения о возможности увеличения объема реализации продукции в k₂ раз. В случае, если невозможно увеличить объемы реализации, то следует реализовывать вариант рационалистического развития, предполагающий сокращение персонала предприятия. Если финансовые ресурсы предприятия позволяют увеличить выпуск на величину , то необходимо перейти к реализации такой возможности.

В настоящее время структура управления финансовой деятельностью организации адекватна поставленным задачам.

Необходима разработка системы планирования и прогнозирования финансовых показателей с использованием расчетно-аналитических методов, на основе достигнутой величины показателей, принимаемой за базовый, и индексов изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина данного показателя. Методы экспертной оценки могут использоваться в качестве варианта для определения плановой величины.

Бюджет рассматривается, как составляющая финансового плана, он отражает поступление и расходование средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации, составленный на срок до одного года. Кроме того, это технология финансовой устойчивости, учёта и контроля получаемых компанией доходов, расходов, которые она несёт и формируемых вследствие этого финансовых результатов.

Еще одним способом повышения платежеспособности предприятия может быть внедрение системы бюджетирования. Цель внедрения системы бюджетирования – повысить эффективность финансовой деятельности организации. В её задачи входит укрепление финансовой дисциплины, контроль финансовой устойчивости организации на основе анализа и сравнения плановых и фактических показателей. На ее основе осуществляется прогнозирование развития организации и выбор наиболее перспективных сфер осуществления инвестиций. Бюджеты позволяют оценивать эффективность работы различных структурных подразделений, определение лимитов статей расходов.

Технология бюджетирования использует комплексный подход с учётом целей организации и маркетинговых возможностей для их достижения.

Предполагается применение трёх основных групп бюджетов: основные финансовые бюджеты (доходов и расходов; движения денежных средств; прогнозный баланс); бюджеты операционные (продаж, запасов, прямых материальных затрат, управленческих расходов, коммерческих расходов, прямых затрат труда, накладных расходов и др.); бюджеты вспомогательные (инвестиционный план, кредитный план, бюджеты распределения прибыли, отдельных проектов и программ, налогов).

Все эти бюджеты необходимы для составления основного бюджета. Бюджетная модель предлагается, как совокупность взаимосвязанных между собой трех основных бюджетов организации плюс набор бюджетов, необходимых для их составления, операционных и вспомогательных.

Значительную роль на текущем этапе развития играют оборотные активы, т.е. авансируемые предприятием для осуществления непрерывности процесса производства и реализации готового продукта денежные средства. Оборотные средства представляют часть имущества: материально-производственные запасы, незаконченные расчеты, остатки денежных средств и финансовые вложения, с другой стороны, это часть капитала, обеспечивающая бесперебойный производственный процесс.

Управление оборотными активами включает: учёт всех составляющих оборотных активов на каждую отчетную дату; анализ состояния и факторов, в результате влияния которых у организации образовалось негативное положение с оборачиваемостью оборотных средств; разработку и внедрение в работу финансового отдела организации современных методов управления оборотными активами (система бюджетирования); контроль над текущим состоянием оборотных средств в процессе коммерческой деятельности (запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и др.).

Систематический анализ состояния оборотных активов (запасов, дебиторской задолженности и т.д.) и их оборачиваемости:

• повышает эффективность использования денежных ресурсов в текущей деятельности ООО «Типография «ИМИДЖ-ПРЕСС» ;
• определить ликвидность его баланса, т.е. возможность своевременного погашения текущих обязательств;
• исследовать финансовый цикл для оценки избытка или недостатка элементов оборотных средств (разницей между оборотными активами и краткосрочными обязательствами определяется чистый оборотный капитал, наличие которого является необходимым условием финансовой устойчивости организации).

Потребность организации в чистом оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.

Оборотные средства рекомендуется поддерживать на минимальном и достаточном уровне для снижения доли менее ликвидных элементов оборотных активов (запасов и др.).

Управление оборотными активами ООО «Типография «ИМИДЖ-ПРЕСС» сводится к решению двух проблем:

1) определение оптимального размера и структуры оборотных средств,

2) нахождение источников формирования и покрытия и соотношение между ними (структура), достаточного для обеспечения долгосрочной эффективной деятельности предприятия.

Это установка стратегического характера. В текущей деятельности решается задача обеспечения ликвидности организации, т.е. способности вовремя погашать свои платежные обязательства, краткосрочную кредиторскую задолженность.

Организации можно рекомендовать ограничительную стратегию формирования оборотных средств, предполагающую, что денежная наличность, ТМЦ и дебиторская задолженность сводятся до минимума. Такой порядок формирования оборотных средств обеспечивает наиболее эффективный уровень использования оборотных средств. Недостатком метода является то, что при резком изменении ситуации в условиях неопределенности, может привести к существенным потерям.

Для рассматриваемой организации принципиальным является вопрос управления запасами, представляющими собой важнейшие активы. Запасы ООО «Типография «ИМИДЖ-ПРЕСС» представляют собой товары, приобретенные для последующей реализации.

Таким образом, разработанная программа способствует укреплению экономической устойчивости и роста рентабельности ООО «Типография «ИМИДЖ-ПРЕСС».

3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий

Прогнозирование продаж начинается с обзора динамики выручки за последние несколько лет. За рассматриваемый период на предприятии наблюдались значительные колебания в темпе роста продаж от годового уменьшения величины выручки на 9% до быстрого роста в 14%. Среднее значение темпа роста выручки за последние три года равно 2,6 %. Прогноз продаж основывается на расчете взвешенной средней различных возможных сценариев развития. Основой прогнозирования были выбраны четыре возможных сценария: отсутствие роста, медленный рост, средний рост и быстрый рост (таблица 7).

Таблица 7 - Расчет ожидаемого темпа роста продаж

Исходя из полученного среднего значения роста продаж равного 3,4% можно спрогнозировать темпы роста продаж по годам. Ожидаемые значения для 2021, 2022 и 2023 годов равны 2,1%, 3,3% и 4,9% соответственно.  Причиной, по которой показатели темпов роста распределены в порядке увеличения, является предположение о постепенном выходе страны из кризиса в последующие годы и тем самым о последовательном улучшении условий для развития бизнеса. Таким образом, предложенные мероприятия способствуют повышению эффективности финансовой деятельности предприятия, на что указывают проведенные расчеты.

Из-за маленького значения финансового рычага, который на конец 2020 года составлял 0,43 (=384 — 268 /268) нецелесообразно применять методы эмиссии для увеличения собственных средств, так как организация и так обладает значительным кредитным потенциалом. Для определения средневзвешенной стоимости капитала при учете стоимости заемных средств учтем изменение кредитного риска в зависимости от изменения коэффициента финансовой устойчивости [4, с.43]:

Размер риска = 2 — Собственный Капитал / Валюта Баланса (1)

На основании предлагаемой модели, делаю вывод, что существует оптимальное соотношение заемного и собственного капитала, которое обеспечивает минимизацию стоимости капитала для компании. Это видно из графического изображения зависимости средневзвешенной стоимости капитала от соотношения собственных средств и активов [2, с.55].

Для нахождения оптимизирующего средневзвешенную стоимость соотношения собственного капитала и активов воспользуюсь методами математического анализа. Необходимым и достаточным условием экстремума (минимума) является равенство первой производной нулю[7, с.83]:

(СССК)' = 14 * 1,09 - 8 * 2 +8 * 2 * СК/ВБ – 8 (2)