Файл: Теоретические аспекты анализа состава и структуры капитала организации и эффективности его использования 4.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 10.01.2024
Просмотров: 105
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
По состоянию на последний день анализируемого периода коэффициент автономии составил 0,05. Это говорит об очень сильной зависимости предприятия ООО «Консервный завод» от заменого капитала. При этом весь анализируемый период этот коэффициент только повышался – на 0,26.
31.12.2020 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами у данного предприятия показал значение -1,33, хотя за весь анализируемый период коэффициент стремительно повышался - на 7,36. Однако конец года показал значение, не отвечающее нормативам. Но тем не менее, положительная тенденция имела место быть.
За три анализируемых года так же стремительно падал коэффициент покрытия инвестиций – на 0,11 (до 0,07). В последний анализируемый день коэффициент показал крайне низкое значение (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала предприятия – 7%). Весь анализируемый период этот показатель то рос, то уменьшался.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов по состоянию на последний день анализируемого периода был равен -3,56. Все три года он стремительно повышался – на 186,07, однако все равно по состоянию на 31.12.2020 имел крайне низкое значение.
Коэффициент краткосрочной задолженности (88,8) намного больше долгосрочной задолженности (11,2%). В течение всего анализируемого времени, долгосрочная задолженность уменьшилась на 25,7%.
Таблица 5
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Значение показателя | Излишек (недостаток)* | |||||
| на начало анализируемого периода (31.12.2017) | на конец анализируемого периода (31.12.2020) | на 31.12.2017 | на 31.12.2018 | на 31.12.2019 | на 31.12.2020 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | -17 067 | -17 731 | -17 157 | -15 084 | -18 015 | -22 714 | |
| СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) | -10 038 | -14 242 | -10 128 | -6 834 | -12 362 | -19 225 | |
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | -10 038 | -14 242 | -10 128 | -6 834 | -12 362 | -19 225 | |
Примечание* - Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Как было сказано ранее, у предприятия ООО «Консервный завод» наблюдается недостаток собственных оборотных средств. В связи с этим можно говорить о неудовлетворительном финансовом состоянии завода. Так же важно, что все показатели покрытия собственными оборотными средствами в течение всего анализируемого периода только уменьшались.
Таблица 6
Расчет коэффициентов ликвидности
| Показатель ликвидности | Значение показателя | Изменение показателя (гр.5 - гр.2) | Расчет, рекомендованное значение | |||
| 31.12.2017 | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 0,16 | 0,38 | 0,56 | 0,48 | +0,32 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение для данной отрасли: 1,8 и более. |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,16 | 0,38 | 0,28 | 0,3 | +0,14 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение для данной отрасли: 0,9 и более. |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,04 | <0,01 | <0,01 | <0,01 | -0,04 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение для данной отрасли: 0,15 и более. |
По состоянию на последний анализируемый день коэффициент текущей ликвидности составил 0,48, что не соответствует рамкам нормы. Однако стоит отметить позитивную динамику роста за весь анализируемый период – на 0,32. В течение всего времени коэффициент менял свои значения, достигая минимальных – 0,16 и максимальных – 0,56.
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (0,3) также не достигает нормы (0,9), и не достигал за рассматриваемый три года. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов для погашения срочных обязательств.
Третий коэффициент, указывающий на возможность предприятия погасить частично или полностью краткосрочную задолженность имеет минимальное значение (<0,01) при норме 0,15. Динамика этого показателя негативная – за три года он только снижался (на -0,04).
Таблица 7
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 1 | -99,8 | ≥ | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 27 583 | +129,8 | -27 582 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 8 357 | +5,8 раза | ≥ | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) | 0 | – | +8 357 |
| А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) | 4 983 | +55,4 раза | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 3 489 | -50,4 | +1 494 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 16 196 | +28,6 | ≤ | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | -1 535 | +65,7 | +17 731 |
На наличие ликвидных активов у предприятия ООО «Консервный завод» влияют всего два соотношения из четырех. Предприятие не имеет возможности погасить срочные обязательства за счет высоколиквидных активов, так как они составляют менее одного процента от нужной величины. Оптимальная структура активов предполагает, что их должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В нашем случае долгосрочные обязательства отсутствуют.
Таблица 8
Обзор результатов деятельности организации
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | Средне- годовая величина, тыс. руб. | |||||
| 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | тыс. руб. (гр.4 - гр.2) | ± % ((4-2) : 2) | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
| 1. Выручка | 69 709 | 32 878 | 46 371 | -23 338 | -33,5 | 49 653 | ||
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 65 918 | 30 712 | 44 422 | -21 496 | -32,6 | 47 017 | ||
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | 3 791 | 2 166 | 1 949 | -1 842 | -48,6 | 2 635 | ||
| 4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате | -1 236 | – | – | +1 236 | ↑ | -412 | ||
| 5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) | 2 555 | 2 166 | 1 949 | -606 | -23,7 | 2 223 | ||
| 6. Проценты к уплате | 1 063 | 957 | 542 | -521 | -49 | 854 | ||
| 7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее | -298 | – | – | +298 | ↑ | -99 | ||
| 8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) | 1 194 | 1 209 | 1 407 | +213 | +17,8 | 1 270 | ||
| Справочно: Совокупный финансовый результат периода | 1 194 | 1 209 | 1 407 | +213 | +17,8 | 1 270 | ||
| Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370) | 1 492 | 1 209 | 241 | х | х | х | ||
Годовая выручка за весь анализируемый период упала с 69 709 тыс.руб. до 46 371 тыс.руб. (на 23 338 тыс.руб.).
Прибыль от продаж последнего года составляла 1 949 тыс. руб. За весь анализируемый период показатель снизился на 48,6% - на 1 842 тыс. руб.
Строка 2220 формы 2 свидетельствует о том, что предприятие не учитывало общехозяйственные расходы как условно-постоянные, а включало их в себестоимость производства, поэтому показатель «управленческие расходы» отсутствует.
Таблица 9
Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 2 238 | +36,4 | ≥ | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 350 631 | +13,9 | -348 393 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 574 440 | +70,9 | ≥ | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) | 654 888 | +100,8 | -80 448 |
| А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) | 399 777 | +70,3 | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 194 848 | +4,2 раза | +204 929 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 596 505 | +55,2 | ≤ | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 372 593 | +34,6 | +223 912 |