ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 10.01.2024
Просмотров: 96
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
В качестве средства обращения по-прежнему наибольшее значение имеют наличные деньги. Наличная денежная масса в обращении в РФ выросла по итогам 2012 года на 11,2% - до 7,675 триллиона рублей с 6,903 триллиона рублей на 1 января, свидетельствуют материалы ЦБ, опубликованные в «Вестнике Банка России». Практически весь годовой прирост пришелся на четвертый квартал, когда объем наличных денег увеличился на 12,3% - с 6,837 триллиона рублей на 1 октября. В январе прошлого года наличная денежная масса в РФ сократилась на 7%, а затем на протяжении трех кварталов постепенно возвращалась к уровню начала года, передает Прайм. Сумма банкнот в обращении в 2012 году увеличилась на 11,1% - до 7,616 триллиона рублей, а сумма монет выросла на 22,1% - до 59,2 миллиарда рублей. При этом удельный вес банкнот в общей сумме наличных денег составлял на 1 января 2013 года 99,2%, а удельный вес монет - 0,8%. Удельный вес отдельных купюр в общей сумме банкнот на начало 2013 года распределился следующим образом: номиналом пять тысяч рублей - 63% (57% на 1 января 2012 года), одна тысяча рублей - 29% (34%), 500 рублей - 6% (7%), 100 рублей - 2% (2%), 50 рублей - менее 1% (менее 1%). В общем количестве банкнот удельный вес купюр номиналом пять тысяч рублей составил 15% (12% на 1 января 2012 года), одна тысяча рублей - 35% (37%), 500 рублей - 13% (15%), 100 рублей - 18% (18%), 50 рублей - 10% (10%), 10 рублей - 9% (8%). Руководство ЦБ признает, что вес 5-тысячных купюр в общей сумме банкнот в настоящее время является чрезмерным при средней зарплате в России немногим более 20 тысяч рублей - население жалуется на дефицит мелких купюр в банкоматах. К тому же 5-тысячные банкноты часто используются в теневом обороте. Банк России намерен исправить перекос, заверял первый заместитель председателя ЦБ Георгий Лунтовский. Кроме того, ЦБ, по его словам, пока не планирует выпуск банкнот номиналом 10 тысяч рублей.
Наибольшее значение в современных условиях приобретает функция денег как средства платежа. В последнее время платежная система стала технологически и технически прогрессивной, резко увеличилась скорость прохождения платежей, расширен спектр услуг клиентам, возрос уровень безопасности. Платежная система страны становится более масштабно, с постоянно растущим числом участников и суммами проводимых операций. В масштабах всей платежной системы России внутрирегиональные платежы составляют: 91% - по количеству, 84% - по объему. Межрегиональные платежи составляют соответственно 9 и 16%. При этом в 19 регионах ведется децентрализованная обработка платежной информации, т.е. региональные учреждения Банка России обрабатывают такую информацию на компьютерах самостоятельно, обмен между ними в рамках региона осуществляется на двусторонней основе в установленное время. В 53 регионах платежная информация обрабатывается централизованным способом, т.е. в едином вычислительном центре, и платежи проводятся непрерывно в течение дня как индивидуально, так и пакетами. В 5 регионах платежная информация обрабатывается централизованным способом, но платежи проводятся дискретно в установленные периоды времени, т.е. несколько раз в течение дня. В Москве и Московской области платежная информация обрабатывается централизованно, а платежи проводятся как в непрерывном режиме, близком к режиму реального времени, так и дискретно в установленные периоды времени. В платежной системе Банка России используются национальные банковские идентификационные коды и единые форматы расчетных документов. Через платежную систему ЦБ с использованием электронной технологии проведено около 93% общего количества платежей и 92% - общего объема платежей.
Проанализируем, как проявляет себя функция мировых денег. В настоящее время доллар всё еще является резервной валютой, но в условиях кризиса теряет свое влияние. Евро является второй после доллара мировой валютой.
Всё чаще ставится вопрос об использовании рубля в качестве резервной валюты. Известно, что фундаментом для приобретения валютой статуса резервной является прежде всего экономический потенциал страны. Несмотря на значительное улучшение макроэкономических показателей, Россия существенно отстает от государств, валюты которых используются как мировые деньги. Для превращения рубля в мировую валюту и насыщения мирового валютного оборота рублевой массой необходим дефицит торгового баланса, который пока в России активен (8,6% ВВП) в отличие от его значительного дефицита в США до последнего времени. Современный опыт европейского ЭВС свидетельствует, что евро успешно завоевывает позиции мировой валюты, имея почти сбалансированный торговый баланс (его отрицательное сальдо составляет 0,03% ВВП).
Таким образом, функционирование денег в современных условиях России проявляется следующим образом. В период с 2000 по 2003 гг. бурное развитие экономики России способствовало развитию кредитных отношений и соответственно основной функцией этого периода являлась функция платежа. В период с 2004 г. по настоящее время основной функцией также является функция платежа, так как кредитная сфера является наиболее развивающейся и перспективной в настоящее время. [12]
2.3 Эффективность регулирования денежного предложения в России
В современной российской экономике существует определенная специфика механизма денежного предложения.
Традиционными каналами денежного предложения ЦБ являются, во-первых, покупка иностранной валюты и золота, во-вторых, кредитование коммерческих банков, в-третьих, кредитование правительства (операции на открытом рынке государственных ценных бумаг). Превышение расходов правительства на покупку товаров и услуг над его доходами ведет к сокращению остатков на счетах правительства и увеличению количества денег ЦБ. И наоборот, превышение доходов правительства над расходами ведет к увеличению остатков на счетах правительства и уменьшению количества денег ЦБ. Таким образом, количество денег высокой эффективности зависит не только от активных операций ЦБ, но и от движения средств на счетах правительства в Банке России. Остатки на счетах правительства и деньги высокой эффективности постоянно перетекают друг в друга. На практике изменение количества денег высокой эффективности, особенно по кварталам каждого года, в большой степени зависит от расходов и доходов правительства, от трансформации остатков на счетах правительства в деньги высокой эффективности или денег высокой эффективности - в остатки на счетах правительства.
Представленные данные в таблице свидетельствуют, что развитие российской экономики в период 2002-2008 гг., который именуется периодом экономического роста и благополучия, обеспечивалось денежным предложением за счет монетизации иностранной валюты, т.е. за счет роста чистых иностранных активов Банка России путем покупки им иностранной валюты на внутреннем рынке, а также роста правительственных фондов в иностранной валют, размещаемых за рубежом.
Валютный канал эмиссии денег никак не связан напрямую с потребностями хозяйственного оборота в деньгах, поскольку поступление новых денег в экономику определяется лишь притоком иностранной валюты. Отсюда следует, что создание новых денег может быть либо чрезмерным, либо ничтожно малым, что является основным недостатком валютного канала предложения денег. В 2000-2008 гг. «излишние» деньги регулярно абсорбировались и размещались на счетах ЦБ РФ виде остатков средств Стабилизационного фонда Российской Федерации, которые инвестировались в зарубежные активы, поддерживая рост других экономик. Подтверждением этому являются данные таблицы 4.
Стерилизация денежного предложения, неизбежно следовавшая после эмиссии денег по валютному каналу в период 2000-2008 гг., приводила к двукратному и более занижению объема денежной базы по отношению к объему валютных резервов.
В ходе исследований было установлено, что инструменты монетизации государственного долга (бюджетный канал предложения денег) после кризиса 1998 г. перестали играть какую-либо роль в регулировании экономики. Они практически не используются для регулирования денежного обращения, ликвидности банков, ставок процента и доходности капитала. Лишь в отдельные годы (2002, 2009, 2010) Банк России определенное внимание уделял кредитованию государства, в то время как в ведущих странах мира (Японии, Канаде, США) имеет место активное использование бюджетного канала денежной эмиссии Центрального банка.
3. Перспективы развития современных денег
3.1 Развития электронных денег
По мнению аналитиков, в скором времени электронные средства расчетов полностью вытеснят с рынка наличные деньги и чеки, поскольку они представляют более удобный способ оплаты за товары и услуги. Онлайновая оплата счетов достигнет значительных объемов, поскольку большинство пользователей начнет использовать или увеличит использование этой платежной опции. Вместе с этим значительно сократится использование «бумажных» платежей. Однако специалисты предупреждают, что в данной области банки столкнутся с конкуренцией со стороны провайдеров финансовых услуг, учитывая, что провайдер, который предоставит пользователям удобный и простой интерфейс сможет удерживать их в течение длительного времени.
С момента своего образования на российском рынке биржи, торговые площадки используют современные технологии, создавая практически с нуля уникальные по своим характеристикам системы, пытаясь охватить весь рынок, все регионы Российской Федерации. Развиваясь в русле передовых мировых тенденций, организованная электронная торговля становится все более привлекательной на мировом рынке. Наша страна сделала важный шаг - вступила во Всемирную торговую организацию (ВТО). Необходимым условием вступления в ВТО являлась интеграция России в международный финансовый рынок. Поэтому, говоря о перспективах развития российского рынка, в качестве одного из главных этапов можно выделить интеграцию в инфраструктуру мирового рынка капитала. Эта работа уже началась. Электронные технологии стремительно развиваются. В последние несколько лет в мире быстро растет популярность торговли акциями компаний через Интернет. Индивидуальные инвесторы получили возможность заключать сделки, по сути, не выходя из дома по средствам электронных денег. В 1999 году было положено начало развития Интернет-трейдинга на фондовом рынке России.
С распространением Интернет-трейдинга стало увеличиваться число сделок небольшого объема. Интернет-трейдинг уверенно развивается в настоящее время и на других секторах финансового рынка: государственном рынке ценных бумаг, валютном и срочном. В будущем развитие Интернет-трейдинга будет расширяться как спектр рынков и торгуемых инструментов.
Несмотря на все перечисленные плюсы электронных денег, они не пользуются высокой популярностью. Однако, по прогнозам в ближайшие пять лет технология электронных денег будет значительно усовершенствована. Компании, принимающие электронные деньги, могут рассчитывать на снижение издержек, вызванных неоплатой счетов при использовании кредитных карт, а также на расширение объема коммерческих сделок между производителями и потребителями, а также между отдельными пользователями. Ударной же технологией для электронных денег является технология smart-card, то есть пластиковых карт с компьютером и криптографическим программным обеспечением внутри. Такая карта, как уже отмечалось будет годна не только для оплаты товаров в магазинах, но и для расчетов в Internet. Уже сегодня в России появились, основанные на smart-картах, электронные деньги, помеченные для «для уплаты штрафов ГАИ». Однако, сейчас реально работают другие электронные платежные системы. Технология электронных денег привлекает к себе немалый интерес, и многие торговые компании начинают использовать такую форму и такие средства оплаты. [11]
Безопасность в использовании электронных денег
Требования клиентов включают в себя следующее. Во-первых, безопасность. Люди должны быть уверены, что электронные деньги, которые им предлагаются, являются надежными и представляют реальную стоимость. Если эти условия не выполняются, ничто не сможет заставить людей использовать электронные деньги в своих повседневных операциях.
Безопасность системы электронных денег включает в себя следующие уровни:
. Идентификация. Все заинтересованные стороны должны быть представлены для того, чтобы знать, кто связывает себя обязательствами и кто получает выгоду от этих прав. Покупатель обязан оплатить, а продавец предоставить соответствующий товар.
. Аутентификация. Этот процесс означает удостоверение в том, что контрагенты, участвующие в платежных сделках, на самом деле являются теми, за кого себя выдают.
. Авторизация. Этот процесс указывает на инициатора сделки.
. Конфиденциальность. Системы электронных денег должны гарантировать, что никакая информация о сделке не станет известной третьей стороне.
. Целостность информации. Обе стороны должны быть уверены в том, что во время совершения операции параметры сделки не будут изменены и переданы в целом.
Во-вторых, совместимость. Электронные деньги должны обладать возможностью свободной конвертации в другие платежные инструменты и приниматься к оплате в различных платежных системах. Если этого не будет, то возникнет ситуация когда создаются специальные деньги для определенных сделок, что, безусловно, снижает сферу и желание их использования.
В-третьих, большое количество торговых предприятий, действующих в платежной системе. Интерес клиентов к электронным деньгам будет расти с увеличением числа участников системы электронных денег.
В-четвертых, простота использования. Технологические улучшения и усложненная криптографическая техника приводит к тому, что большинство клиентов не могут понять всех технических вопросов. Платежные системы, которые требуют дополнительных средств, оборудование или знаний, являются второсортными.
В-пятых, универсальность. Клиенты должны иметь возможность легко и недорого (или вообще бесплатно) обменять свои электронные деньги на другие платежные инструменты с тем, чтобы выбрать лучший способ оплаты покупки.