Файл: «Оборотные активы предприятия» (Методика анализа оборотных активов предприятия).pdf

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики любое коммерческое предприятие заинтересовано в эффективном и стабильном функционировании. Чтобы достичь высоких результатов хозяйственной деятельности, нужна четко выстроенная, обоснованная и эффективная финансовая политика, в частности налаженный механизм управления оборотными активами.

Актуальность темы. Оборотные активы являются одной из составных частей имущества предприятия, используемого коммерческими предприятиями в процессе своей хозяйственной деятельности. Состоянием оборотных активов во многом предопределяется финансовое благополучие, как отдельных предприятий, так и целых отраслей с которыми они связаны. Самая острая из них – проблема платежеспособности. Предприятия и организации оказались не в состоянии оплачивать приобретаемые товарно-материальные ценности, что привело к возникновению огромной взаимной просроченной задолженности. В связи с этим особую актуальность приобретает разработка мероприятий по оптимизации управления оборотными активами предприятия. В свою очередь оборотные активы обуславливает ритмичность, слаженность и высокую результативность работы предприятия, его экономическое положение и состоятельность, доходность, возможность укрепления и обновления материально-технической базы, обеспечение эффективного расширенного воспроизводства, достижение конкурентоспособности в новых рыночных условиях, увеличение доходов и решение обострившихся социально-экономических проблем.

Большое внимание изучению структуры и обеспеченности предприятия оборотными активами в своих трудах уделили такие ученые, как: Бабич А.М., Павлова Л.Н., Когденко В.Г., Мельник М.В., Быковников И.Л., Ткачук М.И., Воронина М.В. и др.

Объект курсовой работы: ПАО «Татнефть».

Предмет курсовой работы: оборотные активы ПАО «Татнефть».

Целью курсовой работы является анализ оборотных активов предприятия на примере ПАО «Татнефть» и совершенствование управление ими.

Задачи исследования:

1. рассмотреть теоретические основы анализа оборотных активов;

2. описать организационно-экономическую характеристику ПАО «Татнефть»;

3. проанализировать динамику и структуру оборотных активов;

4. совершить анализ эффективности использования оборотных средств;

5. предложить рекомендации по совершенствованию управления оборотными активами в ПАО «Татнефть».

В работе использовались следующие методы исследования: анализ литературных источников, обобщения, описания и другие методы научного познания.

Новизна исследования заключается в том, что проведен анализ и сопоставление различных методик анализа оборотных активов.

Теоретическая и практическая значимость заключается в том, что в работе предложены мероприятия по повышению эффективности управления оборотными активами предприятия.

Структура курсовой работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.

1. Теоретические основы анализа оборотных активов

1.1. Понятие, состав и структура оборотных активов

Управление оборотными активами – это одна из наиболее важных и обширных частей финансового менеджмента. Сложность операций с оборотными активами связана с материально-вещественным и финансовым составом элементов, а также их влиянием на рентабельность, платежеспособность и другие экономические показатели финансовой деятельности организации. Эффективное управление оборотными активами способствует повышению финансовой устойчивости и улучшению платежеспособности организации, что является главной задачей финансового менеджера.

Изучению оборотных активов посвящено немало литературы. Необходимо отметить, как разные авторы трактовали понятие оборотные активы.

Бабич А.М., Павлова Л.Н. [1] определяют оборотные активы как «совокупность материально-вещественных ценностей предприятия, используемых в качестве предметов труда и действующих в натуральной форме, как правило, в течение одного операционного цикла».

Ткачук М.И. [3] под оборотными активами понимает «часть имущества, которая постоянно участвует в хозяйственной деятельности субъекта».

Когденко В.Г., Мельник М.В. [2] определяют оборотные активы как «наиболее подвижную часть имущества организации и объекты, использование которых осуществляется в течение одного производственно-коммерческого цикла».

Воронина М.В. [4] считает, что «оборотные активы – это имущественные ценности предприятия, потребляемые в течение одного производственного цикла и переносящие свою стоимость на себестоимость изготавливаемой продукции».

Учитывая мнения приведенных авторов, можно дать общее определение оборотным активам. Оборотные активы – мобильные активы, которые, меняя свою первоначальную вещественно-материальную форму, могут быть обращены в деньги в течение одного года или одного производственно-коммерческого цикла.

Оборотный капитал, находясь в непрерывном движении, обеспечивает постоянный кругооборот средств организации. Кругооборот состоит из денежной, производительной и товарной стадий. Первая денежная стадия (снабжение) связана с приобретением сырья, материалов, топлива. Таким образом, авансированный денежный эквивалент преобразуется в форму производственных запасов, отображая переход из денежной формы в производительную. На второй стадии (производство) кругооборота происходит производство нового товара, несущего в себе вновь созданную стоимость. На этой стадии авансированная стоимость переходит в товарную. На третьей стадии происходит реализация готовой продукции и получение денежных средств, а авансированная стоимость переходит из товарной в денежную. Разница между издержками на производство и реализацией является денежными накоплениями организации.

Оборотные активы учитываются во втором разделе бухгалтерского баланса, к ним относят имущественные ценности со сроком полезного использования до одного года и включают в себя следующие статьи [5]:

1. Запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности; незавершенное производство; готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные; расходы текущих периодов; прочие запасы и затраты.

2. Дебиторская задолженность: задолженность покупателей и заказчиков; векселя к получению; задолженность дочерних и зависимых обществ; задолженность участников по взносам в уставный капитал; авансы выданные; прочие дебиторы.

3. Финансовые вложения: государственные и муниципальные ценные бумаги; вклады в уставные капиталы других организаций; предоставленные другим организациям займы; депозитные вклады в кредитных организациях.

4. Денежные средства и денежные эквиваленты: деньги в кассе фирмы; деньги на расчетных счетах в банках; деньги в иностранной валюте, находящиеся на валютных счетах в банках; прочие денежные средства.

5. Прочие оборотные активы: расчеты с разными дебиторами и кредиторами в отношении сумм НДС, которые временно нельзя принять к вычету. Состав оборотных средств организации можно классифицировать следующим образом:

- по функциональной роли в деятельности организации:

а) производственные оборотные фонды – это средства труда, которые используются в течение одного кругооборота и переносят свою стоимость на созданный товар. Производственные оборотные фонды можно подразделить на:

1) производственные запасы: сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, вспомогательные материалы, топливо, тара, запчасти.

2) средства в затратах на производство: незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов;

б) фонды обращения – средства, которые не участвуют в производстве, а служат для кругооборота средств в предприятии. Можно подразделить на:

1) готовая продукция: готовая продукция на складе, отгруженная продукция, но не оплаченная;

2) денежные средства и расчеты: расчеты с дебиторами, доходные активы, денежные средства на расчетном счете и в кассе.

- по степени ликвидности:

а) ликвидные: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

б) быстро реализуемые: краткосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, прочие оборотные активы;

в) медленно реализуемые: запасы сырья и материалов, налог на добавленную стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев.

- по степени рискованности вложения капитала:

а) оборотные средства с минимальным риском вложения: наличные денежные средства;

б) оборотные средства с малым риском вложения: дебиторская задолженность, производственные запасы за вычетом залежавшихся, готовая продукция за вычетом не пользующихся спросом;

в) оборотные средства со средним риском вложения: расходы будущих периодов, незавершенное производство;

г) оборотные средства с высоким риском: сомнительные дебиторы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.

- по видам оборотных активов:

а) запасы – характеризуют входящий объем материального потока, которые участвуют в производстве;

б) дебиторская задолженность – характеризует финансовые обязательства юридических или физических лиц перед организацией;

в) денежные активы – относят не только денежные средства, но и краткосрочные финансовые вложения.

- по степени планирования:

а) нормируемые: производственные запасы, готовая продукция, незавершенное производство, полуфабрикаты собственного приготовления;

б) ненормируемые: все остальные элементы оборотных активов.

- по периоду функционирования:

а) постоянная часть оборотных активов – минимально необходимый уровень оборотных средств для осуществления текущей деятельности;

б) переменная часть оборотных активов – страховой запас, созданный сверх минимально допустимого уровня.

Состав и структура оборотных активов зависит от характера деятельности, сложности и ритмичности производственного процесса, периодичности поставок, сроков расчетов. Все эти факторы необходимо учитывать, формируя оптимальный уровень оборотных средств на предприятии.

1.2. Методика анализа оборотных активов предприятия

При современных кризисных тенденциях развития российской экономики, обусловленных низкими ценами на нефть, низким курсом рубля, введёнными в отношении нашей страны экономическими санкциями, а также общей политической обстановкой - всё большую актуальность приобретает необходимость обеспечения нормального и стабильного функционирования предприятия. Одним из важнейших факторов, отражающих стабильность и эффективность функционирования предприятия, является эффективность использования оборотных активов.

Проблема анализа оборотных активов была затронута огромным числом авторов, которые не только активно дополняли методики друг друга, но и находили новые пути анализа оборотных активов, создавали свои методики, отличающиеся от уже имеющихся. В рамках данного исследования были изучены методики следующих авторов: Т.У. Турманидзе, Н.С. Пласкова, С.И. Крылов и др. Результаты сравнения методик анализа эффективности использования оборотных средств представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Сравнительный анализ методик оценки оборотных активов предприятия

Как видим различие взглядов состоит в количестве этапов, выделенных при проведении анализа. Так, например, согласно методике Пласковой Н.С., до начала проведения анализа состава, структуры и динамики оборотных активов, она предлагает установить потребность организации в оборотных средствах. В методике Турманидзе Т.У. рекомендуется сгруппировать оборотные средства по основным признакам, прежде чем изучить эффективность использования оборотных активов. Крылов С.И. в свою очередь обращает внимание на расчеты абсолютных, относительных, а также общих и частных показателей. Сходства этих трех методик заключается в том, что каждый автор в своей методике выделяет оценку эффективности использования оборотных активов.