Файл: «Оборотные активы предприятия» (Методика анализа оборотных активов предприятия).pdf

Прежде всего, показатели оборачиваемости имеют крайне низкое значение, что свидетельствует о неэффективности использования оборотных активов. Кроме того, в 2018 году эффективность использования оборотных активов еще снизилась.

Рисунок 6 – Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных активов

Замедление оборачиваемости свидетельствует о неэффективности управления оборотными активами ПАО «Татнефть».

3. Рекомендации по совершенствованию управления оборотными активами в ПАО «Татнефть»

По результатам проведенного в работе анализа системы управления дебиторской задолженности был сделан вывод, что ПАО «Татнефть» необходимо обратить внимание на управление дебиторской задолженностью.

На данный момент можно отметить постоянный рост дебиторской задолженности, т.е. расходы с дебиторами постоянно ухудшаются. Нарушения платежной дисциплины могут ухудшить финансовое состояние организации, потому необходимо пересмотреть политику управления дебиторской задолженностью.

Необходимость контроллинга при достоверном отражении дебиторской задолженности в финансовой отчетности организаций является актуальной проблемой. Это связано с тем, что для оценки финансового состояния организации используется категория быстроликвидных активов, составной частью которых является дебиторская задолженность. Анализ и контроль за движением дебиторских долгов являются одними из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков.

Основной целью организации работ по контроллингу дебиторской задолженности является такая организация работ, при которой дебиторская задолженность любого контрагента является своевременно востребованной до полного прекращения обязательств.

Рассмотрим проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкивается организация в современных условиях и внесем предложения по совершенствованию организации контроллинга дебиторской задолженности ПАО «Татнефть»:

1. Основным инструментом контроля дебиторской задолженности служит реестр «старения дебиторской задолженности». Реестр представляет собой таблицу, содержащую неоплаченные суммы счетов, которые группируются по периодам просрочки платежа. Группировка может осуществляется исходя из политики организации области кредитования контрагентов.

Предлагается сделать следующее разделение задолженности, к примеру, менеджмент организации может считать, что просрочка платежа в течение месяца допустима, при превышении этого срока следует активно работать с контрагентом по возврату дебиторской задолженности, а в случае просрочки более 30 дней вести претензионно-исковую работу с последующим обращением в суд. Аналогично будут построены группы в реестре старения дебиторской задолженности в программном комплексе 1С: «Предприятие»: 0-30 дней, 31-60, 61-90.

Стандартная практика будет такова: задержка платежа в течение 60 дней допустима (из них 30 дней отводится на претензионно-исковую работу), а вот при превышении этого срока ответственный центр финансовой ответственности начинает активно работать с контрагентом по возврату дебиторской задолженности. В случае же просрочки более, чем на 60 дней, к работе с клиентом подключается департамент правового обеспечения и департамент безопасности [31].

Постоянный учет величины и сроков дебиторской задолженности играет огромную роль в минимизации рисков: в случае даже небольшой задержки оплаты ответственный центр финансовой ответственности немедленно начинает телефонные переговоры. Иначе контрагент может подумать, что сумма задолженности для кредитора не важна или на предприятии отсутствует контроль над уровнем дебиторской задолженности.

На этом этапе специалисты центра финансовой ответственности напоминает контрагенту о долге, указывают на истечение сроков платежа, уточняют сумму долга, говорят о последствиях, которые могут возникнуть для него при несвоевременной оплате в соответствии с заключенным договором.

В дальнейшем к переговорам подключается департамент правового обеспечения и департамент безопасности предприятия, причем особое внимание уделяется психологическому моменту. У должника должно сформироваться убеждение: в распоряжении компании имеются все необходимые документы для обращения в арбитражный суд с исковым заявлением или исковое заявление уже подготовлено и будет направлено в арбитражный суд по истечению определенного промежутка времени. Но до суда дело может и не дойти.

2. У каждой организации имеются контрагенты, которые по тем или иным причинам не имеют возможности погасить свои долговые обязательства. Данные обязательства с них взыскиваются в судебном порядке.

Предлагаем использовать следующие методы урегулирования дебиторской задолженности:

- Зачет требований. Нередко на практике для урегулирования просроченной дебиторской задолженности применяется та кой инструмент, как встречная поставка товаров (работ, услуг) от дебитора. Организация также учитывает данные о компаниях, имеющих задолженность перед их дебитором. И зачастую оказывается, что можно провести взаимозачет и погасить свои кредиторские обязательства под дебиторскую задолженность.

- Отсрочка платежа. Если срок платежа по договору поставки товаров, работ, услуг истек, а контрагент не может погасить долг, организация может заключить с ним дополнительное соглашение о предоставлении отсрочки платежа за вознаграждение. По сути, предоставляя такую отсрочку платежа, организация выдает своим покупателям коммерческий кредит. Высокие проценты по такому кредиту позволяют стимулировать клиента быстрее погасить просроченные обязательства по оплате приобретенных услуг.

Таким образом, необходимо акцентировать внимание на следующей мысли – возвращение долгов необходимо планировать. Как правило, размеры планируемой дебиторской задолженности рассчитывают, исходя из имеющегося опыта компании или среднестатистического показателя в определенной отрасли или сегменте рынка.

3. Для получения информации о финансовом состоянии и оценке платежеспособности дебиторов можно использовать современные специализированные комплексы по проверке юридических лиц, такие как «СПАРК», «Контур-фокус».

Стоимость предоставления доступа к сервису «СПАРК» в среднем 135 тыс. рублей в год на одно рабочее место. Стоимость предоставления доступа к сервису «Контур-фокус» составляет 57,5 тыс. руб. в год на одно рабочее место.

4. Хотелось бы еще отметить и не исключать, возможность разработки мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли. Проведение анализа позволит оценить, насколько эффективно организация инвестирует свои средства в кредитование покупателей.

Все вышеперечисленное позволит существенно снизить величину дебиторской задолженности ПАО «Татнефть», что, в свою очередь, приведет к ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности и оборотных активов в целом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог, можно сделать следующие основные выводы.

Оборотные средства – это совокупность инвестированных в оборотные фонды и фонды обращения денежных средств, цель которых состоит в обеспечении непрерывного производственного процесса.

Оборотные средства, также как основные средства и рабочая сила, представляют собой важнейший элемент (фактор) производства. Неполная обеспеченность предприятия оборотными средствами приводит к перебоям в его деятельности и, следовательно, к ухудшению финансового состояния.

Оборотные фонды представляют собой часть производственных фондов, полностью потребляемую в каждом производственном цикле и переносящую свою стоимость целиком на произведенную продукцию.

Современным инструментом для определения эффективности использования оборотных активов являются показатели, которые можно разделить на три группы:

1) коэффициенты деловой активности (оборачиваемости и периода оборота);

2) коэффициенты ликвидности (абсолютной, быстрой и текущей ликвидности);

3) коэффициенты рентабельности.

В целях оценки эффективности использования оборотных средств, анализа финансового состояния предприятия и подготовки организационно-технических предложений по ускорению оборачиваемости применяется система показателей, характеризующих процесс движения оборотных средств и сумму их высвобождения.

Существуют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств: коэффициент оборачиваемости, длительность одного оборота, коэффициент загрузки оборотных средств.

В работе был проведен анализ оборотных активов ПАО «Татнефть».

Стоимость оборотных активов ПАО «Татнефть» постоянно растет. Так, в 2017 г. величина оборотных активов выросла на 152712723 тыс. руб., или на 74,42%, а в 2018 г. – на 78615495 тыс. руб., или на 21,79%.

Динамика по элементам оборотных активов непостоянна.

Так, величина запасов постоянно увеличивалась. Динамика НДС не совпадает с динамикой запасов: в 2017 г. отмечалось увеличение, а в 2018 г. – снижение.

Дебиторская задолженность постоянно увеличивалась. Существенный рост дебиторской задолженности свидетельствуют об отсутствии эффективной кредитной политики ПАО «Татнефть».

Величина финансовых вложений постоянно снижалась. Величина денежных средств в 2017 году снизилась, а в 2018 г. – выросла.

На основе вертикального анализа оборотных активов был сделан вывод, что основную долю в структуре оборотных активов ПАО «Татнефть» занимают низко- и среднеликвидные активы (свыше 90%). Доли прочих элементов оборотных активов незначительны. Такая структура активов обусловлена особенностями деятельности предприятия.

Показатели оборачиваемости имеют довольно низкое значение, кроме того, выявлена негативная динамика, что свидетельствует о неэффективности использования оборотных активов. Так, за анализируемый период длительность оборота оборотных активов выросла с 142 до 182 дней.

В качестве основных мероприятий по повышению эффективности использования оборотных активов ПАО «Татнефть» можно порекомендовать пересмотреть политику управления дебиторской задолженностью, поскольку она показывает постоянный рост, ведущий к замедлению оборачиваемости оборотных активов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 703 с.

2. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политики: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет», «Мировая экономика», «Налоги и налогообложение» / В.Г. Когденко, М.В. Мельник, И.Л. Быковников. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 471 с.

3. Финансовый менеджмент: ответы на экзаменационные вопросы / М.И. Ткачук, О.А. Пузанкевич, - 3-е изд., перераб. и доп. – Минск: ТеатраСистемс, 2012. – 112 с.

4. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / М.В. Воронина. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и», 2016. – 400с.

5. Экономика организаций: учебник / Ю.В. Рыбасова, О.А. Чередниченко, В.В. Куренная и др. – Ставрополь: АГРУС Ставропольского государственного аграрного университета, 2015. – 392 с.

6. Финансовый анализ: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Турманидзе Т.У., - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 287 с.

7. Финансовый анализ деятельности организации: учебник / Н.С. Пласкова. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2017. - 368 с.

8. Финансовый анализ: Учебное пособие / Крылов С.И., - 2-е изд., стер. - М.: Флинта, Изд-во Урал. ун-та, 2017. - 160 с.

10. Гарнов А.П. Экономика предприятия: Учебник для бакалавров. Люберцы, 2017. 303 c.

11. Грибов В.Д. Экономика организации (предприятия): Учебник. М., 2017. 416 c.

12. Гульманова А.Г., Якушенко Е.В. Управление оборотными активами предприятия//Экономика и социум. 2018. №11. С. 254-257

13. Дасаева Л.Р., Федорцова Р.П. Оборотные активы предприятия и управление ими //Аллея науки. 2018. №5. С. 728-731

14. Джабраилова Н.А. Финансовая отчетность как информационная база анализа финансового состояния предприятия // Актуальные вопросы современной экономики. 2014. №4. С. 338-343

15. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. М., 2014. 349 c.

16. Зимин А.Ф. Экономика предприятия: Учебное пособие. М., 2017. 288 c.

17. Ивченко Д.Д. Управление оборотными активами//Научный прогресс. 2018. №3. С. 13-15

18. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. М., 2017. 1104 c.

19. Кокин А.С. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для студентов вузов. М., 2017. 511 c.

20. Королев Е.В. Анализ эффективности использования оборотного капитала и разработка стратегии управления оборотным капиталом корпорации//Экономика и социум. 2018. №2. С. 1508-1511