Файл: Бухгалтерский учет и анализ заемного капитала Студент.pdf
Добавлен: 11.01.2024
Просмотров: 280
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
13
1.3 Теоретические основы анализа заемного капитала Многие предприятия, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным капиталом. Это практически не позволяет им в полном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов.
«
Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия. Источником финансирования воспроизводства основных средств являются также заемные средства других предприятий, которые предоставляются предприятию на возмездной или безвозмездной основе со стратегическим интересом. Займы предприятиям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами (физическими лицами. Заемный капитал, заемные финансовые средства - это привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и другое имущество [16]. Потребность в покрытии основных и оборотных фондах за счет привлечения заемного капитала может возникнуть в связи с необязательностью партнеров, чрезвычайными обстоятельствами, планами реконструкции и технического перевооружения производства, отсутствия достаточного стартового капитала, наличия сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и т.д. Предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий финансовый потенциал своего развития (за счет формирования дополнительного объема активов) и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности, однако в большей мере генерирует финансовый риски угрозу банкротства (возрастающие по мере увеличения удельного веса
14 заемных средств в общей сумме используемого капитала [39]. Другими источниками финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные ассигнования на возвратной основе из федеральных и местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов [20]. Вопрос о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом многим факторов, которые представлены на рисунок 1. Одной из задач управления формированием заемного капитала является выбор таких источников финансирования, которые лучше всего соответствуют особенностям организации в плане осуществления эффективных операций по привлечению дополнительных средств. Рисунок 1 – Факторы, определяющие выбор источников финансирования Процесс управления формированием заемного капитала предприятия Факторы, определяющие выбор источников финансирования Стоимость привлекаемого капитала Эффективность отдачи Соотношение собственного и заемного капиталов, определяющего финансовое состояние предприятия Степень риска различных источников финансирования Экономические интересы инвесторов и заимодавцев
15 базируется на системе основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации финансовых решений в этой области. В качестве основных следует назвать рыночный механизм распределения финансовых ресурсов, государственное нормативно - регулирование кредитно-банковской деятельности и рынка ценных бумага также система конкретных методов управления формированием заемного капитала. К числу основных из них относятся методы
− технико-экономических расчетов,
− экономического анализа,
− экономико-статистические методы,
− экономико-математические и др. Выбор форм привлечения заемных средств осуществляется предприятием самостоятельно, исходя из целей и специфики его деятельности [21]. Анализ заемного капитала производится в следующей последовательности
− анализ состава и динамики заемного капитала
− оценка структуры заемного капитала
− анализ эффективности использования заемного капитала
− выявление проблем в использовании заемного капитала
− разработка мероприятий по повышению эффективности использования заемного капитала и его оптимизации [17]. С целью анализа эффективности использования заемного капитала используют показатели оборачиваемости заемного капитала и скорости его оборота. Расчет коэффициента оборачиваемости заемных средств разделяют на оборачиваемость краткосрочного и долгосрочного заемного капитала. Оборачиваемость краткосрочного заемного капитала (ОКЗ) определяется по формуле
16
ОКЗ =
Вырука
Краткосрочный заемный капитал (1) Оборачиваемость долгосрочного заемного капитала (ОДЗ) определяется следующим образом
ОДЗ =
Вырука
Долгосрочный заемный капитал (2) Расчет периода оборота краткосрочного заемного капитала (ПоКЗ) рассчитывается по формуле
ПоКЗ =
365
ОКЗ
(3) Расчет периода оборота долгосрочного заемного капитала (ПоДЗ) определяется следующим образом
ПоДЗ =
365
ОДЗ
(4) Важным является определение удельного веса заемного капитала
(УдЗК) в пассивах организации. Она определяется по формуле
УдЗК Заемный капитал
Пассивы
(5) Регулярная выплата процентов для торговой организации является своеобразной скачкой с препятствиями. Если коммерческая организация хоть раз не выплатит проценты по займу, кредитор может потребовать возврата всех денег, не дожидаясь ухудшения ситуации. Таким образом, выплата процентов призвана защитить кредиторов. Тем самым финансовые потоки в рамках реализации кредитно-займовых отношений очень жестко регламентированы [7]. В России можно выделить различные походы к управлению заемных
17 средств. Так, заемный капитал привлекается для обслуживания хозяйственной деятельности предприятия в следующих основных формах
− в денежных средствах в национальной валюте
− в денежных средствах в иностранной валюте
− в товарной форме (в виде поставок с отсрочкой платежа сырья, материалов, товаров
− в форме предоставления к использованию на арендной основе основных фондов
− в иных формах (предоставление с отсрочкой платежа отдельных нематериальных активов и т.п.). Исходя из состава заемных средств, в финансовой практике основными кредиторами предприятия являются
− коммерческие банки и другие учреждения, предоставляющие кредиты в денежной форме (ипотечные банки, трастовые компании и т.п.);
− поставщики и покупатели продукции (коммерческий кредит поставщиков и авансовые платежи покупателей
− фондовый рынок (выпуск облигаций и других ценных бумаг, кроме акций) и другие источники Структура заемного капитала может быть различной в зависимости от принадлежности предприятия, доступности того или иного источника финансирования и т. д. Следует отметить, что в современных условиях трансформируемой экономики на российских предприятиях, как правило, в структуре заемных средств наибольший удельный вес занимают краткосрочные кредиты банков [9]. Таким образом, в первом разделе исследовано понятие и виды заемного капитала. Раскрыта сущность краткосрочного и долгосрочного заемного капитала. Существенное внимание уделено основам бухгалтерского учета и анализа заемного капитала организации.
18
2 Бухгалтерский учет заемного капитала ПАО Магнит
2.1
Организационно-экономическая характеристика деятельности
ПАО Магнит
ПАО Магнит является одной из ведущих розничных сетей в России по торговле продуктами питания, лидером по количеству магазинов и географии их расположения. Компания представлена в около 4 000 населенных пунктах, ежедневно магазины компании посещают почти 15 миллионов человек. Магнит работает в мультиформатной модели, которая включает в себя магазины у дома, супермаркеты, аптеки и магазины дрогери. На 31 марта 2022 года компания насчитывала 26 605 торговых точек в 67 регионах России. Участниками кросс-форматной программы лояльности сети являются более 61 млн человек. Магнит является уникальной компанией в российском ритейле. Наряду с продажей товаров розничная сеть занимается производством продуктов питания под собственными торговыми марками. Компания управляет несколькими предприятиями по выращиванию овощей, производству бакалеи и кондитерских изделий. Магнит владеет тепличными грибным комплексами, которые являются одними из крупнейших в России.
Логистическая инфраструктура компании включает в себя 45 распределительных центров и 5416 автомобилей.
ПАО Магнит входит в список крупнейших публичных компаний мира рейтинга Global 2000 Forbes и возглавляет рейтинг крупнейших частных работодателей России по версии Forbes. Общая численность сотрудников составляет около 370 тысяч человек [41]. Основной вид деятельности ПАО Магнит - Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом (код по
ОКВЭД 68.20.2).
19 Дополнительно организация заявила следующие виды деятельности
−
46.12 Деятельность агентов по оптовой торговле топливом, рудами, металлами и химическими веществами
−
46.32.3 Торговля оптовая консервами из мяса и мяса птицы
−
46.33.1 Торговля оптовая молочными продуктами
−
46.33.3 Торговля оптовая пищевыми маслами и жирами
−
46.34.1 Торговля оптовая соками, минеральной водой и прочими безалкогольными напитками и др. На рисунке 2 представлена организационная структура управления ПАО Магнит. Рисунок 2 – Организационная структура управления ПАО Магнит Структура управления является линейно-функциональной. В таблице 1 проведен анализ основных технико-экономических Совет директоров
Генеральный директор
Исполнительный директор
Бухгалтерия
Отдел кадров
Директор по маркетингу
Отдел маркетинга
Отдел рекламы
Отдел Директор по закупкам
Отдел закупок
Отдел по работе с поставщиками
Директор по продажам
Отдел операторов
Отдел аналитики
Директор розничной сети
Директора магазинов
20 показателей деятельности ПАО Магнит за 2019-2021 гг. Анализ проведен поданным бухгалтерской отчетности ПАО Магнит Приложение А, рисунок А, Приложение Б, рисунок Б, Приложение В, рисунок В. Таблица 1 – Анализ основных технико-экономических показателей ПАО Магнит за 2019-2021 гг. Показатели
2019 2020 2021 Абсолютное отклонение, тыс. руб. Относительное отклонение, %
2020 -
2019 2021 -
2020 2020 -
2019 2021 -
2020 1
2 3
4 5
6 7
8 Выручка, тыс. руб.
665891 767443 712086 101552
-55357 15,25
-7,21 Себестоимость продаж, тыс. руб.
67775 64329 67674
-3446 3345
-5,08 5,20 Валовая прибыль, тыс. руб.
598116 703114 644412 104998
-58702 17,55
-8,35 Прибыль от продаж, тыс. руб.
-958742
-237300
-951118 721442
-713818
-75,25 300,81 Чистая прибыль, тыс. руб.
40501229 28127553 57079156
-12373676 28951603
-30,55 102,93 Стоимость основных средств, тыс. руб.
646996 613924 581183
-33072
-32741
-5,11
-5,33 Стоимость активов, тыс. руб.
150997401 168941980 166998304 17944579
-1943676 11,88
-1,15 Оборачиваемость активов, раз
0,0044 0,0045 0,0043 0,0001
-0,0003 3,0089
-6,1332 Изменение основных экономических показателей деятельности ПАО Магнит представлен на рисунке 3.
21 Рисунок 3 – Изменение основных экономических показателей деятельности ПАО Магнит за 2019-2021 гг. Анализ выявил снижение выручки в 2021 г. на 7,21% по сравнению с 2020 г. и рост себестоимости продаж на 5,20%. В рассматриваемые периоды наблюдается рост убытка от продаж. Тем не менее в 2021 г. произошел рост чистой прибыли на 102,93% по сравнению с 2020 г. за счет увеличения доходов от участия в других организациях и прочих доходов. Стоимость основных средств и стоимость активов в данный период сократились на 5,33% и 1,15% соответственно.
-1E+08 0
100000000 200000000 300000000 400000000 500000000 600000000 2019 г г г
22
2.2 Построение бухгалтерского учета долгосрочного заемного капитала в ПАО Магнит В своей деятельности ПАО Магнит использует долгосрочный заемный капитал. В ПАО Магнит для учета долгосрочного заемного капитала используется Счет 67 Расчеты по долгосрочным кредитами займам предназначен для обобщения информации о состоянии долгосрочных (на срок более 12 месяцев) кредитов и займов, полученных организацией [33]. Суммы полученных организацией долгосрочных кредитов и займов отражаются по кредиту счета 67 Расчеты по долгосрочным кредитами займами дебету счетов 51 Расчетные счета, 52 Валютные счета, 55 Специальные счета в банках, 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками и т.д. В ПАО Магнит долгосрочные займы, привлеченные путем выпуска и размещения облигаций, учитываются на счете 67 Расчеты по долгосрочным кредитами займам обособленно. При этом если облигации размещаются по цене, превышающей их номинальную стоимость, то делаются записи по дебету счета 51 Расчетные счета и др. в корреспонденции со счетами 67 Расчеты по долгосрочным кредитами займам (по номинальной стоимости облигаций) и 98 Доходы будущих периодов (на сумму превышения цены размещения облигаций над их номинальной стоимостью. Сумма, отнесенная насчет Доходы будущих периодов, списывается равномерно в течение срока обращения облигаций насчет Прочие доходы и расходы. Если облигации размещаются по цене ниже их номинальной стоимости, то разница между ценой размещения и номинальной стоимостью облигаций доначисляется равномерно в течение срока обращения облигаций с кредита счета 67 Расчеты по долгосрочным кредитами займам в дебет счета 91 Прочие доходы и расходы. Причитающиеся по полученным кредитами займам проценты к уплате
23 отражаются по кредиту счета 67 Расчеты по долгосрочным кредитами займам в корреспонденции с дебетом счета 91 Прочие доходы и расходы. Начисленные суммы процентов учитываются обособленно. На суммы погашенных кредитов и займов дебетуется счет 67 Расчеты по долгосрочным кредитами займам в корреспонденции со счетами учета денежных средств. Кредиты и займы, неоплаченные в срок, учитываются обособленно. В ПАО Магнит аналитический учет долгосрочных кредитов и займов ведется по видам кредитов и займов, кредитным организациями другим заимодавцам, предоставившим их, и отдельным кредитами займам. На отдельном субсчете к счету 67 Расчеты по долгосрочным кредитами займам учитываются расчеты с банками по операции учета (дисконта) векселей и иных долговых обязательств со сроком погашения более 12 месяцев. Учет расчетов с кредитными организациями, займодавцами и векселедателями в рамках группы взаимосвязанных организаций, о деятельности которой составляется сводная бухгалтерская отчетность, ведется на счете 67 Расчеты по долгосрочным кредитами займам обособленно. В таблице 2 представлены возможные корреспонденции со счетом 67 Расчеты по долгосрочным кредитами займам в ПАО Магнит. Таблица 2 – Возможные корреспонденции со счетом 67 Расчеты по долгосрочным кредитами займам в ПАО Магнит Счет По дебету Счет По кредиту
1 2
3 4
51 Расчетные счета
07 Оборудование к установке
52 Валютные счета
08 Вложения во внеоборотные активы
55 Специальные счета в банках
10 Материалы
62 Расчеты с покупателями и заказчиками
41 Товары
67 Расчеты по долгосрочным кредитами займам
50 Касса
76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами
51 Расчетные счета
91 Прочие доходы и расходы
52 Валютные счета
24 Продолжение таблицы 2 1
2 3
4
–
–
55 Специальные счета в банках
–
–
60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками
–
–
67 Расчеты по долгосрочным кредитами займам
–
–
68 Расчеты по налогами сборам
–
–
76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами
–
–
82 Резервный капитал
–
–
91 Прочие доходы и расходы Типовые бухгалтерские проводки по учету долгосрочного заемного капитала в ПАО Магнит представлены в таблице 3. Таблица 3 – Типовые бухгалтерские проводки по учету долгосрочного заемного капитала в ПАО Магнит Дата Операция Основание Дебет Кредит Сумма, руб.
1 2
3 4
5 6
01.04.21 Получен долгосрочный кредит Кредитный договор № 11902 от
01.04.21 с
ПАО Сбербанк
51 67 4000000 29.04.21 Погашена часть долгосрочного кредита Кредитный договор № 11902 от
01.04.21 с
ПАО Сбербанк, график платежей, банковская выписка
67 51 50000 29.04.21 Произведено начисление процентов по долгосрочному кредиту Кредитный договор № 11902 от
01.04.21 с
ПАО Сбербанк, график платежей, банковская выписка
91.2 67 25000
25 Продолжение таблицы 3 1
2 3
4 5
6 29.04.21 Произведена уплата процентов по долгосрочному кредиту Кредитный договор № 11902 от
01.04.21 с
ПАО Сбербанк, график платежей, банковская выписка
67 51 25000 Учет долгосрочного заемного капитала осуществляется на основании кредитных договоров с банками. В конце каждого отчетного периода производится сверка расчетов [19].
2.3 Порядок бухгалтерского учета краткосрочного заемного капитала
ПАО Магнит в своей деятельности также использует краткосрочный заемный капитал. Для учета краткосрочного заемного капитала в ПАО Магнит используется счет 66 Расчеты по краткосрочным кредитами займам, который предназначен для обобщения информации о состоянии краткосрочных (на срок не более 12 месяцев) кредитов и займов, полученных организацией. Суммы полученных организацией краткосрочных кредитов и займов отражаются по кредиту счета 66 Расчеты по краткосрочным кредитами займами дебету счетов 50 Касса, 51 Расчетные счета, 52 Валютные счета, 55 Специальные счета в банках, 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками и т.д. Краткосрочные займы, привлеченные путем выпуска и размещения облигаций, учитываются на счете 66 Расчеты по краткосрочным кредитами займам обособленно. При этом если облигации размещаются по цене, превышающей их номинальную стоимость, то делаются записи по дебету счета 51 Расчетные счета и др. в корреспонденции со счетами 66 Расчеты по краткосрочным кредитами займам (по номинальной стоимости облигаций) и 98 Доходы будущих периодов (на сумму превышения цены размещения облигаций над их номинальной стоимостью. Сумма, отнесенная насчет Доходы будущих периодов, списывается равномерно в течение срока обращения облигаций насчет Прочие доходы и расходы. Если облигации размещаются по цене ниже их номинальной стоимости, то разница между ценой размещения и номинальной стоимостью облигаций доначисляется равномерно в течение срока обращения облигаций с кредита счета 66 Расчеты по краткосрочным кредитами займам в дебет счета 91 Прочие доходы и расходы. Причитающиеся по полученным кредитами займам проценты к уплате отражаются по кредиту счета 66 Расчеты по краткосрочным кредитами займам в корреспонденции с дебетом счета 91 Прочие доходы и расходы. Начисленные суммы процентов учитываются обособленно. На суммы погашенных кредитов и займов дебетуется счет 66 Расчеты по краткосрочным кредитами займам в корреспонденции со счетами учета денежных средств. Кредиты и займы, неоплаченные в срок, учитываются обособленно. Аналитический учет краткосрочных кредитов и займов ведется по видам кредитов и займов, кредитным организациями другим займодавцам, предоставившим их. На отдельном субсчете к счету 66 Расчеты по краткосрочным кредитами займам учитываются расчеты с кредитными организациями по операции учета (дисконта) векселей и иных долговых обязательств со сроком погашения не более 12 месяцев. В таблице 4 представлены возможные корреспонденции со счетом 66 Расчеты по краткосрочным кредитами займам в ПАО Магнит.
27 Таблица 4 – Возможные корреспонденции со счетом 66 Расчеты по краткосрочным кредитами займам в ПАО Магнит Счет По дебету Счет По кредиту
50 Касса
07 Оборудование к установке
51 Расчетные счета
08 Вложения во внеоборотные активы
52 Валютные счета
10 Материалы
55 Специальные счета в банках
41 Товары
62 Расчеты с покупателями и заказчиками
50 Касса
66 Расчеты п краткосрочным кредитами займам
51 Расчетные счета
76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами
52 Валютные счета
91 Прочие доходы и расходы
55 Специальные счета в банках
–
–
60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками
–
–
66 Расчеты п краткосрочным кредитами займам
–
–
68 Расчеты по налогами сборам
–
–
76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами
–
–
82 Резервный капитал
–
–
91 Прочие доходы и расходы Учет краткосрочного заемного капитала осуществляется на основании кредитных договоров с банками и договоров займов с иными контрагентами. В конце каждого отчетного периода производится сверка расчетов. Типовые бухгалтерские проводки по учету краткосрочного заемного капитала в ПАО Магнит представлены в таблице 5. Таблица 5 – Типовые бухгалтерские проводки по учету краткосрочного заемного капитала в ПАО Магнит Дата Операция Основание Дебет Кредит Сумма, руб.
1 2
3 4
5 6
16.05.21 Получен краткосрочный кредит Кредитный договор № 235678 от
16.05.21 с
ПАО
«Росбанк»
51 66 2000000
28 Продолжение таблицы 5 1
2 3
4 5
6 16.05.21 Погашена часть краткосрочного кредита Кредитный договор № 235678 от
16.05.21 с
ПАО
«Росбанк», график платежей, банковская выписка
66 51 100000 16.05.21 Произведено начисление процентов по краткосрочному кредиту Кредитный договор № 235678 от
16.05.21 с
ПАО
«Росбанк», график платежей, банковская выписка
91.2 66 17000 16.05.21 Произведена уплата процентов по краткосрочному кредиту Кредитный договор № 235678 от
16.05.21 с
ПАО
«Росбанк», график платежей, банковская выписка
66 51 17000 Необходимо отметить, что большую часть краткосрочных обязательств формирует кредиторская задолженность. Основную часть кредиторской задолженности формирует задолженность перед поставщиками и подрядчиками, а также задолженность перед прочими кредиторами. В ПАО Магнит Счет 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками предназначен для обобщения информации о расчетах с поставщиками и подрядчиками заполученные товарно-материальные ценности, принятые выполненные работы и потребленные услуги, включая предоставление
29 электроэнергии, газа, пара, воды и т.п., а также по доставке или переработке материальных ценностей, расчетные документы на которые акцептованы и подлежат оплате через банк
− товарно-материальные ценности, работы и услуги, на которые расчетные документы от поставщиков или подрядчиков не поступили так называемые неотфактурованные поставки
− излишки товарно-материальных ценностей, выявленные при их приемке
− полученные услуги по перевозкам, в том числе расчеты по недоборам и переборам тарифа (фрахта, а также за все виды услуг связи и др. Организации, осуществляющие при выполнении договора строительного подряда, договора на выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ и иного договора функции генерального подрядчика, расчеты со своими субподрядчиками также отражают на счете 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками. Все операции, связанные с расчетами за приобретенные материальные ценности, принятые работы или потребленные услуги, отражаются на счете 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками независимо от времени оплаты. Счет 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками кредитуется на стоимость принимаемых к бухгалтерскому учету товарно-материальных ценностей, работ, услуг в корреспонденции со счетами учета этих ценностей или счетов учета соответствующих затрат. За услуги по доставке материальных ценностей (товаров, а также по переработке материалов на стороне записи по кредиту счета 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками производятся в корреспонденции со счетами учета производственных запасов, товаров, затратна производство и т.п. Независимо от оценки товарно-материальных ценностей в аналитическом учете счет 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками в синтетическом учете кредитуется согласно расчетным документам
30 поставщика. Когда счет поставщика был акцептован и оплачен до поступления груза, а при приемке на склад поступивших товарно-материальных ценностей обнаружилась их недостача сверх предусмотренных в договоре величин против отфактурованного количества, а также если при проверке счета поставщика или подрядчика (после того, как счет был акцептован) были обнаружены несоответствие цен, обусловленных договором, а также арифметические ошибки, счет 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками кредитуется на соответствующую сумму в корреспонденции со счетом 76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами (субсчет Расчеты по претензиям. За неотфактурованные поставки счет 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками кредитуется на стоимость поступивших ценностей, определенную исходя из цены и условий, предусмотренных в договорах. Счет 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками дебетуется на суммы исполнения обязательств (оплату счетов, включая авансы и предварительную оплату, в корреспонденции со счетами учета денежных средств и др. При этом суммы выданных авансов и предварительной оплаты учитываются обособленно. Суммы задолженности поставщиками подрядчикам, обеспеченные выданными организацией векселями, не списываются со счета 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками, а учитываются обособленно в аналитическом учете. Аналитический учет по счету 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками ведется по каждому предъявленному счету, а расчетов в порядке плановых платежей - по каждому поставщику и подрядчику. Учет расчетов с поставщиками и подрядчиками в рамках группы взаимосвязанных организаций, о деятельности которой составляется сводная бухгалтерская отчетность, ведется на счете 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками обособленно.
31 В ПАО Магнит Счет 76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами предназначен для обобщения информации о расчетах по операциям с дебиторами и кредиторами
− поимущественному и личному страхованию
− по претензиям
− по суммам, удержанным из оплаты труда работников организации в пользу других организаций и отдельных лиц на основании исполнительных документов или постановлений судов, и др. К счету 76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами могут открываться следующие субсчета:
76-1 Расчеты поимущественному и личному страхованию
76-2 Расчеты по претензиям
76-3 Расчеты по причитающимся дивидендами другим доходам
76-4 Расчеты по депонированным суммами др. Учет расчетов с разными дебиторами и кредиторами в рамках группы взаимосвязанных организаций, о деятельности которой составляется сводная бухгалтерская отчетность, ведется на счете 76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами обособленно. Типовые бухгалтерские проводки по учету кредиторской задолженности в ПАО Магнит представлены в таблице 6. Таблица 6 – Типовые бухгалтерские проводки по учету кредиторской задолженности в ПАО Магнит Дата Операция Основание Дебет Кредит Сумма, руб.
1 2
3 4
5 6
17.06.21 Уплачен авансовый платеж поставщику Платежное поручение
№ 356 от
17.06.21 г. Авансы выданные
51 360000 17.06.21 Учтены товары Приходный ордер 516 от 17.06.21, накладная № 678 от
17.06.21 41 60 100000
32 Продолжение таблицы 6 1
2 3
4 5
6 17.06.21 Отражен НДС Счет- фактура № 516 от
17.06.21 19 60 20000 17.06.21 Принята к учету сумма выданного аванса Приходный ордер № 519 от 17.06.21 60 Авансы выданные
360000 Сверка расчетов с кредиторами производится в конце каждого отчетного периода. Таким образом, во втором разделе дана технико-экономическая характеристика деятельности ПАО Магнит. Проведен анализ его основных экономических показателей. Особое внимание уделено раскрытию учета долгосрочного и краткосрочного заемного капитала. Кроме этого раскрыт порядок учета кредиторской задолженности, которая занимает существенное место в формировании краткосрочных обязательств.
33
1 2 3 4
3 Анализ состава, структуры и динамики заемного капитала ПАО Магнит и разработка рекомендаций по повышению эффективности его использования
3.1 Анализ состава, структуры и динамики заемного капитала ПАО Магнит Анализ заемного капитала необходим каждому предприятию. На основании его результатов определяются потенциальные возможности ириски компании. В случае высокого уровня заемного капитала могут возникнуть риски утери платежеспособности и финансовой устойчивости компании. С другой стороны, при недостатке собственных средств для финансирования текущей деятельности возникает необходимость привлечения дополнительных источников денежных средств, которыми и выступают кредиты и займы. В любом случае, анализ заемного капитала позволяет определить его структуру и эффективность использования. В случае необходимости по результатам анализа разрабатываются рекомендации по оптимизации заемного капитала. В таблице 7 проведен анализ состава и движения заемного капитала
ПАО Магнит. Таблица 7 – Анализ состава и движения заемного капитала ПАО Магнит за
2019-2021 гг. Статья баланса, тыс. руб.
2019 г.
2020 г.
2021 г. Абсолютное отклонение, (+,-) Темп прироста, %
2020 г-
2019 г.
2021 г. -
2020 г.
2020 г
2019 г.
2021 г. /
2020 г. Долгосрочные обязательства, в т.ч.
40006130 70005426 60004753 29999296 -10000673 74,99 -14,29
34 Продолжение таблицы 7 Статья баланса, тыс. руб.
2019 г.
2020 г.
2021 г. Абсолютное отклонение, (+,-) Темп прироста, %
2020 г-
2019 г.
2021 г. /
2020 г. Долгосрочные заемные средства
4000000 0
70000000 6000000 0
3000000 0
-10000000 75,00 -14,29 Отложенные налоговые обязательства
6130 5426 4753
-704
-673 -11,48 -12,40 Краткосрочные обязательства, в т.ч.
2590858 0
36419001 6127887 1
1051042 1
24859870 40,57 68,26 Краткосрочные заемные средства
1076950 0
11295700 3112638 3
526200 19830683 4,89 175,5 6 Кредиторская задолженность
1513431 1
25109104 3012732 3
9974793 5018219 65,91 19,99 Оценочные обязательства
4769 14197 25165 9428 10968 197,6 9
77,26 Итого заемный капитал
6591471 0
10642442 7
1212836 24 4050971 7
14859197 61,46 13,96 На рисунке 4 представлено изменение состава долгосрочных обязательств ПАО Магнит. Рисунок 4 – Изменение состава долгосрочных обязательств ПАО Магнит
0 20000000 40000000 60000000 80000000 100000000 120000000 140000000 160000000 Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.
Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб г г г
35 На рисунке 5 представлено изменение общего объема долгосрочных обязательств ПАО Магнит. Рисунок 5 – Изменение общего объема долгосрочных обязательств
ПАО Магнит Проведенный анализ показал, что долгосрочные обязательства в 2020 г. увеличились на 74,99% по сравнению с 2019 гав г. по сравнению с 2020 г. сократились на 14,29%. На рисунке 6 представлено изменение состава краткосрочных обязательств ПАО Магнит. Рисунок 6 – Изменение состава краткосрочных обязательств ПАО Магнит
0 20000000 40000000 60000000 Долгосрочные обязательства, тыс. руб г г г 10000000 20000000 30000000 40000000 50000000 60000000 70000000 Краткосрочные заемные средства, тыс. руб.
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
Оценочные обязательства, тыс. руб г г г
36 На рисунке 7 представлено изменение общего объема краткосрочных обязательств ПАО Магнит. Рисунок 7 – Изменение общего объема краткосрочных обязательств
ПАО Магнит Расчеты свидетельствуют о том, что краткосрочные обязательства имеют тенденцию к росту в 2020 г. по сравнению с 2019 г. на 40,57%, а в 2021 г. по сравнению с 2020 г. – на 68,26%. В таблице 8 проведен анализ структуры заемного капитала ПАО Магнит. Таблица 8 – Анализ структуры заемного капитала ПАО Магнит за 2019-2021 гг. Статья баланса,
%
2019 г.
2020 г.
2021 г. Абсолютное отклонение,
(+,-)
2020 г-
2019 г.
2021 г. -
2020 г. Долгосрочные обязательства
60,69 65,78 49,47 5,09
-16,30 Краткосрочные обязательства
39,31 34,22 50,53
-5,09 16,30 Итого заемный капитал
100,00 100,00 100,00
-
-
0 10000000 20000000 30000000 40000000 50000000 60000000 Краткосрочные обязательства, тыс. руб г г г
37 Структура заемного капитала ПАО Магнит за 2019-2021 гг. представлена на рисунках 8-10. Рисунок 8 – Структура заемного капитала ПАО Магнит за 2019 г.
Рисунок 9 – Структура заемного капитала ПАО Магнит за 2020 г 39,31 2019 г.
Долгосрочные обязательства, Краткосрочные обязательства, %
65,78 34,22 2020 г.
Долгосрочные обязательства, Краткосрочные обязательства, %
38 Рисунок 10 – Структура заемного капитала ПАО Магнит за 2021 г.
Расчеты показали, что в 2019 г. и 2020 г. наибольший удельный вес в заемном капитале занимали долгосрочные обязательства. А в 2021 г. ситуация поменялась, и наибольший удельный вес – 50,53% приходится на краткосрочные обязательства. В таблице 9 проведем анализ эффективности использования заемного капитала ПАО Магнит. Таблица 9 – Анализ эффективности использования заемного капитала ПАО Магнит за 2019-2021 гг. Показатель
2019 г.
2020 г.
2021 г. Абсолютное отклонение,
(+,-)
2020 г-
2019 г.
2021 г. -
2020 г. Выручка, тыс. руб.
665891 767443 712086 101552
-55357 Заемный капитал, тыс. руб.
65914710 106424427 121283624 40509717 14859197 Оборачиваемость заемного капитала
0,010 0,007 0,006
-0,003
-0,001 Период оборота заемного капитала, дни
36130 50616 62167 14486 11551 49,47 50,53 2021 г.
Долгосрочные обязательства, Краткосрочные обязательства, %
39 Динамика оборачиваемости заемного капитала ПАО Магнит представлена на рисунке 11. Рисунок 11 – Динамика оборачиваемости заемного капитала ПАО Магнит Динамика периода оборота заемного капитала ПАО Магнит представлена на рисунке 12. Рисунок 12 – Динамика периода оборота заемного капитала ПАО Магнит
0 0,002 0,004 0,006 0,008 0,01 Оборачиваемость заемного капитала г г г 20000 40000 Период оборота заемного капитала, дни г г г
40 Из рисунков 11 и 12 видно, что оборачиваемость заемного капитала
ПАО Магнит в динамике снижается, а период его оборота растет. Кроме этого необходимо отметить, что период оборота заемного капитала в 2021 г. по сравнению с 2020 г. вырос 11551 дней и составлял 62167 дня, что является очень длинным периодом. Такая ситуация свидетельствует о снижении эффективности использования заемного капитала ПАО Магнит в 2021 г.
3.2 Разработка мероприятий по повышению эффективности использования заемного капитала ПАО Магнит На основании проведенного анализа были выявлены некоторые проблемы в деятельности ПАО Магнит в части формирования и использования заемного капитала (рисунок 13). Рисунок 13 – Проблемы в деятельности ПАО Магнит в части формирования и использования заемного капитала высокий объем заемного капитала в 2021 г. краткосрочный заемный капитал превышает долгосрочный заемный капитал тенденция к снижению оборачиваемости заемного капитала организации рост периода оборота заемного капитала
41 К таким проблемам можно отнести
− высокий объем заемного капитала
− в 2021 г. краткосрочный заемный капитал превышает долгосрочный заемный капитал
− тенденцию к снижению оборачиваемости заемного капитала организации
− рост периода оборота заемного капитала. На основании сформулированных выводов видна необходимость разработки рекомендаций по повышению эффективности использования заемного капитала в ПАО Магнит. На рисунке 14 представим ключевые мероприятия по повышению эффективности использования заемного капитала в ПАО Магнит. Рисунок 14 – Ключевые мероприятия по повышению эффективности использования заемного капитала в ПАО Магнит Денежные средства в размере 8 000 000 тыс. руб. направить на погашение части долгосрочных заемных средств Заключить договор факторинга на продажу дебиторской задолженности в размере 5 000 000 тыс. руби направить полученные средства на погашение части кредиторской задолженности
Реализовать краткосрочные финансовые вложения на сумму 25 000 000 тыс. руби направить полученные средства на погашение части краткосрочных заемных средств
42 Необходимо отметить, что представленные мероприятия позволят снизить величину как краткосрочного, таки долгосрочного заемного капитала. Это в свою очередь позволит сократить расходы по обслуживанию заемного капитала, повысить эффективность его использования и снизить финансовые риски. В качестве первого мероприятия предлагается направить денежные средства в размере 8000000 тыс. руб, находящиеся на расчетных счетах на погашение части долгосрочных заемных средств. В качестве второго мероприятия рекомендуется заключить договор факторинга на продажу дебиторской задолженности в размере 5000000 тыс. руби направить полученные средства на погашение части кредиторской задолженности. В качестве третьего мероприятия предлагается реализовать краткосрочные финансовые вложения на сумму 23000000 тыс. руби направить полученные средства на погашение части краткосрочных заемных средств. Оценим в таблице 10 экономический эффект от внедрения рекомендаций в деятельность ПАО Магнит. Таблица 10 – Экономический эффект от внедрения рекомендаций в деятельность ПАО Магнит Показатель
2021 г. Планируемый период Изменение, +,- Выручка, тыс. руб.
712086 712086
- Заемный капитал, тыс. руб.
121283624 85283624
-36000000 Оборачиваемость заемного капитала
0,006 0,008 0,02 Период оборота заемного капитала, дни
62167 45625 16542
43 На рисунке 15 представлено изменение заемного капитала в ПАО Магнит после реализации рекомендаций. Рисунок 15 – Изменение заемного капитала в ПАО Магнит после реализации рекомендаций После внедрения рекомендаций заемный капитал сократиться на 29,68% или 36000000 тыс. руб. На рисунке 16 отражено изменение оборачиваемости заемного капитала
ПАО Магнит после реализации предложений. Рисунок 16 – Изменение оборачиваемости заемного капитала в ПАО Магнит после реализации рекомендаций
0 50000000 100000000 Заемный капитал, тыс. руб.
Планируемый период г Оборачиваемость заемного капитала
Планируемый период г
44 Реализация предложений позволит повысить оборачиваемость заемного капитала на 0,02 пункта. На рисунке 17 отражено изменение периода оборота заемного капитала
ПАО Магнит после реализации предложений. Рисунок 17 – Изменение периода оборота заемного капитала в ПАО Магнит после реализации рекомендаций В результате применения предложений сократиться период оборота заемного капитала на 16542 дня. Предложенные мероприятия являются эффективными, что подтверждают проделанные расчеты. Таким образом, в третьем разделе проведен анализ состава, структуры и динамики заемного капитала ПАО Магнит. В данном разделе проведена оценка эффективности использования заемного капитала, выявлены основные проблемы в формировании заемного капитала и его использовании. На основании проведенных расчетов сформулированы основные выводы и рекомендации по росту эффективности использования заемного капитала
ПАО Магнит. Расчеты подтвердили экономическую обоснованность предложенных мероприятий.
0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 Период оборота заемного капитала, дни
Планируемый период г
45 Заключение В первом разделе исследовано понятие и виды заемного капитала. Раскрыта сущность краткосрочного и долгосрочного заемного капитала. Существенное внимание уделено основам бухгалтерского учета и анализа заемного капитала организации. Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга. При выполнении финансово-хозяйственной деятельности ив процессе проведения множества коммерческих сделок у любой компании возникают определенные финансовые обязательства. Необходимо отметить, что к обязательствам могут относиться долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторская задолженность. Для успешной деятельности необходимо постоянно контролировать соотношение собственного и заемного капитала, выявлять эффективность их использования. Рост обязательств способствует появлению финансовых трудностей при снижении возможностей их своевременного погашения. Обязательства компании имеют определенную стоимость, выраженную в денежном эквиваленте, и варьируются по степени срочности погашения и временному периоду появления данных обязательств. Объемы заемного капитала существенно влияют на финансовое положение и финансовую устойчивость компании. Бухгалтерский учет расходов по кредитами займам основывается на
ПБУ 15/2008 Учет расходов по кредитами займам. Учет заемного капитала должен вестись на регулярной основе, с детализацией по срокам, кредиторам. От правильности учета заемного капитала зависят финансовое положение и финансовые результаты организации. Во втором разделе дана технико-экономическая характеристика деятельности ПАО Магнит. Проведен анализ его основных экономических
46 показателей. Особое внимание уделено раскрытию учета долгосрочного и краткосрочного заемного капитала. Кроме этого раскрыт порядок учета кредиторской задолженности, которая занимает существенное место в формировании краткосрочных обязательств. Объект исследования – ООО Металл. ПАО Магнит является одной из ведущих розничных сетей в России по торговле продуктами питания, лидером по количеству магазинов и географии их расположения. Анализ выявил снижение выручки в 2021 г. на 7,21% по сравнению с 2020 г. и рост себестоимости продаж на 5,20%. В рассматриваемые периоды наблюдается рост убытка от продаж. Тем не менее в 2021 г. произошел рост чистой прибыли на 102,93% по сравнению с 2020 г. за счет увеличения доходов от участия в других организациях и прочих доходов. Стоимость основных средств и стоимость активов в данный период сократились на 5,33% и 1,15% соответственно. В своей деятельности ПАО Магнит использует долгосрочный и краткосрочный заемный капитал. В ПАО Магнит для учета долгосрочного заемного капитала используется Счет 67 Расчеты по долгосрочным кредитами займам предназначен для обобщения информации о состоянии долгосрочных (на срок более 12 месяцев) кредитов и займов, полученных организацией. Учет долгосрочного заемного капитала осуществляется на основании кредитных договоров с банками. В конце каждого отчетного периода производится сверка расчетов. Для учета краткосрочного заемного капитала в ПАО Магнит используется счет 66 Расчеты по краткосрочным кредитами займам. Учет краткосрочного заемного капитала осуществляется на основании кредитных договоров с банками и договоров займов с иными контрагентами. В конце каждого отчетного периода производится сверка расчетов. Сверка расчетов с кредиторами производится в конце каждого отчетного периода.
47 В третьем разделе проведен анализ состава, структуры и динамики заемного капитала ПАО Магнит. В данном разделе проведена оценка эффективности использования заемного капитала, выявлены основные проблемы в формировании заемного капитала и его использовании. На основании проведенных расчетов сформулированы основные выводы и рекомендации по росту эффективности использования заемного капитала
ПАО Магнит. Расчеты подтвердили экономическую обоснованность предложенных мероприятий. Анализ заемного капитала необходим каждому предприятию. На основании его результатов определяются потенциальные возможности ириски компании. В случае высокого уровня заемного капитала могут возникнуть риски утери платежеспособности и финансовой устойчивости компании. С другой стороны, при недостатке собственных средств для финансирования текущей деятельности возникает необходимость привлечения дополнительных источников денежных средств, которыми и выступают кредиты и займы. В любом случае, анализ заемного капитала позволяет определить его структуру и эффективность использования. В случае необходимости по результатам анализа разрабатываются рекомендации по оптимизации заемного капитала. Проведенный анализ показал, что долгосрочные обязательства в 2020 г. увеличились на 74,99% по сравнению с 2019 гав г. по сравнению с 2020 г. сократились на 14,29%. Оборачиваемость заемного капитала ПАО Магнит в динамике снижается, а период его оборота растет. Кроме этого необходимо отметить, что период оборота заемного капитала в 2021 г. по сравнению с 2020 г. вырос
11551 дней и составлял 62167 дня, что является очень длинным периодом. На основании проведенного анализа были выявлены некоторые проблемы в деятельности ПАО Магнит в части формирования и использования заемного капитала
48 К таким проблемам можно отнести
− высокий объем заемного капитала
− в 2021 г. краткосрочный заемный капитал превышает долгосрочный заемный капитал
− тенденцию к снижению оборачиваемости заемного капитала организации
− рост периода оборота заемного капитала. На основании сформулированных выводов разработаны рекомендации по повышению эффективности использования заемного капитала в ПАО Магнит. Необходимо отметить, что представленные мероприятия позволят снизить величину как краткосрочного, таки долгосрочного заемного капитала. Это в свою очередь позволит сократить расходы по обслуживанию заемного капитала, повысить эффективность его использования и снизить финансовые риски. В качестве первого мероприятия предлагается направить денежные средства в размере 8000000 тыс. руб, находящиеся на расчетных счетах на погашение части долгосрочных заемных средств. В качестве второго мероприятия рекомендуется заключить договор факторинга на продажу дебиторской задолженности в размере 5000000 тыс. руби направить полученные средства на погашение части кредиторской задолженности. В качестве третьего мероприятия предлагается реализовать краткосрочные финансовые вложения на сумму 23000000 тыс. руби направить полученные средства на погашение части краткосрочных заемных средств. После внедрения рекомендаций заемный капитал сократиться на 29,68% или 36000000 тыс. руб. Реализация предложений позволит повысить оборачиваемость на 0,02 пункта. В результате применения предложений сократиться период оборота заемного капитала на 16542 дня. Предложенные мероприятия являются эффективными, что подтверждают проделанные расчеты
49 Список используемой литературы
1.
1 2 3 4