Файл: Оглавление введение Глава Теоретические и методические аспекты анализа кредитоспособности, платежеспособности организации.rtf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 12.01.2024
Просмотров: 100
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Используя формулы 1.1 - 1.8 рассчитаем сумму групп активов и пассивов за 2011 и 2012 годы:
Как мы видим, и в предыдущем, и в отчетном году условия абсолютной ликвидности баланса не выполняются. Вместо этого мы наблюдаем прямо противоположную ситуацию: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4. Это говорит о том, что баланс исследуемого предприятия абсолютно неликвиден ввиду отсутствия собственных оборотных средств, а также возможности погасить текущие обязательства без продажи внеоборотных активов.
Далее приступаем к анализу показателей ликвидности, представленных в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Расчет коэффициентов ликвидности*
| Показатель ликвидности | Значение показателя | Изменение показателя (гр.3 - гр.2) | Расчет, рекомендованное значение | |||
| 2011 | 2012 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 0,77 | 0,6 | - 0,17 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 2. | ||
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,57 | 0,46 | - 0,11 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более. | ||
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,3 | 0,23 | - 0,07 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 0,2. | ||
*Источник: составлено автором на основании нижеприведенных расчетов
Используя формулу 1.9, рассчитаем коэффициент текущей ликвидности за 2011 и 2012 годы:
Значение коэффициента текущей ликвидности и в 2011, и в 2012 году составило существенно ниже нормального, что свидетельствует о том, что исследуемый субъект хозяйствования не в состоянии покрыть свои текущие обязательства только за счет оборотных активов.
Далее рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности по формуле 1.10:
За предыдущий период коэффициент быстрой ликвидности составил гораздо меньше своего нормального значения. В отчетном периоде ситуация ухудшилась: коэффициент снизился на 0,11, что показывает неспособность организации покрыть свои текущие обязательства за счет ликвидных активов.
Используя формулу 1.11, рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности:
В 2011 году значение коэффициента абсолютной ликвидности оказалось в пределах своего нормального значения. В 2012 году показатель немного снизился, но, тем не менее, остался в пределах нормы, что говорит о том, что предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства за счет высоколиквидных активов.
Данные анализа коэффициентов платежеспособности представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Расчет показателей платежеспособности*
| Коэффициент платежеспособности | Значение коэффициента платежеспособности | Нормальное значение | |
| 2011 | 2012 | ||
| Коэффициент общей платежеспособности | 5,45 | 5,12 | 2 и более |
| Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам | 3,25 | 3,38 | До 3 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | - 1,33 | - 2,5 | Не менее 0,1 |
*Источник: составлено автором на основании нижеприведенных расчетов
По формуле 1.12 рассчитаем коэффициент общей платежеспособности:
Общая платежеспособность организации находится на высоком уровне, так как коэффициент намного лучше нормы. Это отражает способность организации покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми своими активами.
Используя формулу 1.13, рассчитаем коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам:
Значение коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам за оба периода несущественно отличается от нормального. Это означает, что период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки превышает три месяца.
В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации ранжируются на три группы:
- платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев;
- неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;
- неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев [13, C. 154].
Исследуемое предприятие относится к неплатежеспособным организациям первой категории.
Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами по формуле 1.14:
Коэффициент обеспеченности собственными средствами за предыдущий период составил гораздо ниже нормы. За отчетный период показатель существенно снизился, что свидетельствует о негативном положении ООО «ЕСКО ДВ». Дело в том, что у организации недостаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности.
Следующим этапом анализа является оценка кредитоспособности предприятия на основании данных таблицы 2.5.
Таблица 2.5 - Анализ кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка*
| Показатель | Фактическое значение | Категория | Вес показателя | Расчет суммы баллов | Справочно: категории показателя | ||
| 1 категория | 2 категория | 3 категория | |||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,32 | 1 | 0,05 | 0,05 | 0,1 и выше | 0,05-0,1 | менее 0,05 |
| Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | 0,65 | 2 | 0,1 | 0,2 | 0,8 и выше | 0,5-0,8 | менее 0,5 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,84 | 3 | 0,4 | 1,2 | 1,5 и выше | 1,0-1,5 | менее 1,0 |
| Коэффициент наличия собственных средств (кроме торговых и лизинговых организаций) | 0,83 | 1 | 0,2 | 0,2 | 0,4 и выше | 0,25-0,4 | менее 0,25 |
| Рентабельность продукции | 0,12 | 1 | 0,15 | 0,15 | 0,1 и выше | менее 0,1 | нерентаб. |
| Рентабельность деятельности предприятия | 0,003 | 3 | 0,1 | 0,3 | 0,06 и выше | менее 0,06 | нерентаб. |
| Итого | х | х | 1 | 2,1 | | ||
*Источник: составлено автором на основании нижеприведенных расчетов
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности по формуле 1.15:
По формуле 1.16 рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности:
Согласно формуле 1.17 рассчитаем коэффициент текущей ликвидности:
В соответствии с формулой 1.18 рассчитаем коэффициент наличия собственных средств:
Рассчитаем рентабельность продукции по формуле 1.19:
Согласно формуле 1.20 рассчитаем рентабельность деятельности предприятия:
Проведя анализ кредитоспособности ООО «ЕСКО ДВ», мы пришли к выводу, что данное предприятие относится ко второму классу заемщиков (сумма баллов находится в диапазоне от 1.25 до 2.35 и равна 2.1), то есть его кредитование требует взвешенного подхода. Таким образом, его шансы на получение кредита равны 50:50.
2.3 Способы эффективного управления кредитоспособностью и платежеспособностью организации
Управление платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия в условиях рынка является одним из основных направлений управленческой деятельности. Эффективное управление платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия позволяет хозяйствующему субъекту оперативно решать задачи выживания в условиях конкурентной борьбы и иметь возможность своевременно и в необходимом объеме получения и погашения заемных средств [2, С. 13-14].
Финансовые менеджеры предприятия могут разрабатывать мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.
В число мероприятий по ускорению привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может входить:
- обеспечение частичной и полной предоплаты за продукцию (услуги) пользующуюся большим спросом на рынке;
- сокращение сроков предоставления товарного кредита;
- увеличения размера ценовых скидок для реализации продукции за наличный расчет;
Но поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде [1, С. 45-50].