Файл: Учебное пособие для самостоятельной работы студентов по дисциплине Комплаенс контроль в системе экономической безопасности хозяйствующих субъектов.pdf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 17.01.2024
Просмотров: 113
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
22 оговаривается максимальный размер сделок, которые наемный директор предприятия может заключать без санкции Правления общества. Кроме того, часто имеются ограничения по использованию директором имущества общества;
- финансовые пирамиды, имитирующие сбор денег, как правило, под инвестиционные проекты.
Как правило мошенническая операция сопровождается психологическими приемами для убеждения (предложение очень выгодной сделки, применение элементов гипноза, разыгрывание ролей подставным лицами, козыряние своими связями с властными или преступными структурами, торопливость в заключении сделки и т.д.).
Некоторые сценарии проведения мошеннических операций:
- использование имиджа добросовестных компаний для получения денег по предоплате. В этом случае мошенники, обладающие достаточным первоначальным капиталом, перекупают известную компанию, которая добросовестно выполняла свои обязательства. Важнейшим условием перекупки является конфиденциальность сделки, то есть смена собственника держится сторонами в строгом секрете. Убеждая клиента сделать предоплату, новые владельцы называют предприятия, с которыми прежние собственники работали долго и успешно, Мошенники даже дают телефоны партнеров, не информированных о смене собственников компании. Клиенту такие партнеры подтверждают исполнительность предприятия. После получения денег по предоплате мошенники исчезают;
- подмена номера счета. В процессе выполнения условий договора приходит информация от мошенников о том, что счет, на который надо переводить деньги изменился;
- подмена стороны Договора. В процессе обсуждения сделки переговоры ведутся с одной организацией, а в дальнейшем договор заключается с другой организацией (может быть с таким же названием);
23
- превышение полномочий;
- изменение места отгрузки товара. В процессе выполнения договора происходит звонок от мошенников с информацией о том, что товар нужно доставить по другому адресу;
- создание первоначальной видимости надежного партнера.
Мошенническая компания в начале проводит успешные сделки на небольшие суммы, далее происходит присваивание денег при большой сумме сделки;
- создание фиктивного предприятия, которое нигде не зарегистрировано.
Директор использует паспорт на чужое имя, а счет в банке открыт за небольшую взятку;
- создание совместного предприятия. Совместное предприятие регистрирует отечественная сторона и вкладывает в него деньги за свою долю уставного фонда. Иностранная сторона предлагает сформировать свою долю уставного фонда за счет полученной прибыли от намеченной к осуществлению торговой сделки. Деньги, составляющие долю уставного фонда отечественной стороны, вместе с кредитными средствами перечисляются за границу иностранной стороне для реализации проекта, где они благополучно исчезают;
- совместная деятельность с распределением доходов пополам. Два предприятия договариваются о ведении совместной деятельности. Одна из сторон обязуется предоставить деньги, а другая сторона провести коммерческую операцию и получить доход. Заработанный доход после вычета расходов распределяется пополам. Коммерческая операция проведена, получен доход. Но сторона, совершившая коммерческую операцию, заявляет, что расходы оказались значительно выше запланированных и выясняется, что и делить-то особенно нечего. Партнер же заплатил комиссионные посреднику, которого он сам и учредил, больше заплатил за транспорт и взял с транспортной организации посреднические проценты. Взятки таможне, санэпидемстанции и другим аналогичным организациям всегда производятся в наличной форме и проконтролировать
24 их величину чрезвычайно трудно. Существует еще множество других способов завысить затраты;
- сговор продавца и покупателя, в случае если выполняются посреднические операции. К посреднику обращается компания с просьбой помочь купить определенный товар. Причем купить товар компания согласна по высокой цене. «(Совершенно случайно» через несколько дней к посреднику обращается клиент, который может продать запрашиваемый товар, но весьма недешево. При этом он требует залог и уплаты значительной неустойки в случае отказа от получения товара. Посредник предварительно бежит к покупателю, заключает с ним договор с аналогичным размером неустойки (но без залога), а затем подписывает контракт с поставщиком и предоставляет залог. Когда посредник привозит товар покупателю, то компания-покупатель оказывается «пустышкой» без уставного фонда и с липовой печатью, а ее офис арендован на подставных лиц. Посредник остается с товаром, купленным по баснословной цене, и несет неизбежные убытки, в то время как продавец и «покупатель» делят полученный доход;
- мошенничество с передачей товара на консигнацию. Компания- мошенник передает слабо ликвидный товар для реализации на условиях консигнации другому предприятию или частному предпринимателю.
Оговаривается конкретный срок, на который товар передается для продажи.
В договор также вводится пункт, что за невозврат товара или его стоимости после истечения срока консигнации или невозврат стоимости утраченного или поврежденного товара в трехдневный срок комиссионер дополнительно уплачивает неустойку в размере _% стоимости невозвращенного товара за каждый день просрочки. После подписания такого договора и передачи товара на консигнацию комитент исчезает. Если товар комиссионером не продан, то к моменту окончания действия договора комитента-мошенника практически невозможно найти. Он появляется снова лишь через два-три месяца после окончания срока консигнации с требованием вернуть товар и
25 уплатить неустойку в соответствии с изложенным выше пунктом договора.
Такая неустойка может достигать десятикратной стоимости товара;
- оплата таможенного сбора за чужой счет. Компании предлагается уплатить таможенный сбор, составляющий значительную часть стоимости импортируемого товара, в обмен на долю в прибыли от реализации этого товара. Компания оплачивает таможенную пошлину и через некоторое время ее работники направляются на таможню получать товар. Однако оказывается, что за счет оплаченной таможенной пошлины через границу пропущен товар по очень похожему контракту. Естественно, что этот контракт также готовили аферисты. В результате их товар прошел без таможенного сбора, а у компании — масса проблем;
- создание якобы Дочерней иностранной компании. Мошенники могут выступать от имени дочернего предприятия известной зарубежной компании.
Для этого достаточно выдумать громкое имя и зарегистрировать под этим именем компанию. После официальной регистрации компании мошенники фабрикуют документы, свидетельствующие об их родственных отношениях со знаменитой компании и что последняя выступает гарантом их операций;
- «нигерийские письма». Первыми этот метод освоили нигерийцы, вследствие чего этот метод имеет полное право носить такое название.
Например, в поступившем на имя процветающей отечественной компании письме отмечается, что отправители письма имеют тесные связи с правительственными кругами и вследствие этого могут распоряжаться крупными суммами с государственных счетов, полученными в результате завышения контрактных сумм. Теперь эти деньги нужно каким-то образом обналичить. В связи с этим авторы письма и обращаются с просьбой помочь, обещая процент от обналиченной суммы. Якобы для перевода денежных средств предлагается предоставить «подателям письма» свои банковские реквизиты, официальные бланки с соответствующими печатями и подписями. После получения соответствующих документов деньги не зачисляются, а, наоборот, снимаются со счета наивного клиента;
26
1 2 3 4
Враждебное (недружественное) поглощение
Под «враждебным поглощением» можно признавать попытку получения контроля над финансово-хозяйственной деятельностью или активами компании-цели, в условиях сопротивления со стороны владельца
(руководства) или ключевых участников компании-цели.
Виды враждебного поглощения:
- внешнее рейдерство (внешняя компания-агрессор);
- внутреннее рейдерство (внутреннее перераспределение собственности между акционерами).
Схемы враждебного поглощения:
- белые схемы (в основном скупка акций);
- серые схемы (использование пробелов и коллизий в законодательстве);
- черные схемы (незаконные методы, в основном подделка документов).
Основные цели (причины, мотивы) враждебного поглощения:
- «мотив вложения Денег». Причиной может быть желание вложения свободных денег в стабильно работающее и развивающее предприятие;
- «мотив получения контроля над активами». В Москве очень часто причиной враждебного поглощения является контроль над активами в виде дорогостоящих земельных участков
- «мотив перепродажи». Деньги, вложенные в захват предприятия, могут быть значительно меньшие, чем ее рыночная стоимость. После поглощения такие компании, как правило, продаются;
-
«мотив устранения конкурента» Очень часто предприятие захватывают, чтобы разорить и тем самым избавиться от конкурента в бизнесе;
- «экономия масштабов». Экономия, обусловленная масштабами, достигается тогда, когда средняя величина издержек на единицу продукции снижается по мере увеличения объема производства продукции. Один из
27 источников такой экономии заключается в распределении постоянных издержек на большее число единиц выпускаемой продукции;
- «мотив повышения эффективности работы» В случае неэффективной работ компании возможно поглощение с целью увеличения эффективности работы компании и увеличение прибыли для нового собственника;
- «мотив ликвидации дублирующих функций». Данный мотив тесно связан с мотивом экономии на масштабах. Смысл заключается прежде всего в сокращении управляющего и обслуживающего персонала, устранение дублирования функций различных работников и централизации ряда услуг;
- «мотив кооперации в области НИОКР» Выгоды от слияния могут быть получены связи с экономией на дорогостоящих работах по разработке новых технологий созданию новых видов продукции. С помощью поглощений могут быть соединены передовые научные идеи и денежные средства, необходимые для их реализации;
- «мотив уменьшения налогов, таможенных платежей и иных сборов»
Например высоко прибыльная компания, несущая высокую налоговую нагрузку, может приобрести компанию с большими налоговыми льготами, которые буду использованы для созданной корпорации в целом;
- «мотив преимуществ на рынке капитала» Крупные компании добиваются более выгодных условий кредитования, Размер компании нередко сам по себе является гарантом стабильности и позволяет получать более высокий кредитный рейтинг, что, как правило, открывает доступ к более дешевым кредитам;
- «мотив взаимодополняющих ресурсов» Слияние может оказаться целесообразным, если две или несколько компаний располагают взаимодополняющими ресурсами или связаны единым производственным циклом. Эти компании после объединения будут стоить дороже по сравнению с суммой их стоимостей до слияния, так как каждая приобретает то, чего ей не хватало;
28
- «мотив приобретения крупных контрактов» После поглощения у новой компании появляется достаточно мощностей, чтобы конкурировать за крупные, в том числе государственные, контракты. Кроме того, поглощение возможно по причине наличия у компании — цели выгодных долгосрочных контрактов;
- «мотивмонополии» При слиянии горизонтального типа, решающую роль может играть стремление достичь или усилить монопольное положение
(особенно на относительно замкнутых региональных рынках);
- «мотив диверсификация производства» Целью поглощения может являться увеличение диверсификации (поставщиков, потребителей, товаров и т.д.), что снижает общую рискованность операций и гарантирует средний объем поступлений;
- «мотив Доступа к информации (ноу-хау)» Поглощая предприятие, вместе с активами компания агрессор получает в свое распоряжение дополнительные знания о продуктах и рынке, коммерческую тайну и наработанную сеть клиентов;
- «мотив разницы в рыночной цене компании и стоимости ее замещения» Иногда дешевле и проще поглотить действующее предприятие, чем строить новое;
- «личные мотивы менеджеров» Причиной являются личные мотивы управляющих, а не экономический анализ. Это происходит там, где руководители компании любят власть и претендуют на большую оплату труда, а границы власти и заработная плата находятся в связи с размерами корпорации;
- «мотив big to fail». Как показывает опыт большинства стран, размеры корпорации сами по себе являются гарантией ее надежности (так называемый эффект big to fail — слишком велик, чтобы обанкротиться).
Поскольку государство в силу целого ряда социально-экономических причин вынуждено «опекать» наиболее крупные компании, они получают дополнительные преимущества в конкуренции.
29
Возможные варианты враждебного поглощения.
Вариант 1. Сбор блокирующего пакета, выкупая акции у сотрудников, получая доверенности или подделывая документы. Этот метод особенно эффективен там, где рабочие получают низкую зарплату. Иногда, чтобы запустить процесс скупки, агрессор устраивает показательные покупки.
Нескольким мелким акционерам предлагают крупные суммы, значительно превышающие реальную стоимость акций. Информация об этом быстро распространяется, и остальные рабочие тоже начинают продавать акции.
Когда процесс запущен, цены на бумаги как правило снижаются. Возможно получение доверенности, хищение или подделка документов.
Вариант 2. Создание двойного менеджмента и двойного реестра. Как правило, это происходит следующим образом: компания-захватчик, которая владеет крупным, но не контрольным пакетом обыкновенных и привилегированных акций, организует внеочередное собрание акционеров, как правило, в тайне от основного акционера, владеющего контрольным пакетом. На этом собрании привилегированные акции переводятся в обыкновенные, выбирается новый совет директоров и генеральный директор.
Таким образом, появляется двойной менеджмент. Настоящий собственник в суде пытается доказать незаконность действий компании захватчика. Как правило, компания-агрессор заранее оплатила «правильное» судебное решение (в худшем случае, проплачено максимальное затягивание судебного процесса). Используя двойной менеджмент, делается попытка с помощью частной охранной организации или ОМОНа физического захвата предприятия (его производственных мощностей, готовой продукции и финансовых потоков). При этом не исключено давление на законного собственника через инициирование судебных решений о блокировке счетов, прекращении поставок сырья, запрете на экспорт готовой продукции и т.п.
Вариант З. Поглощение через банкротство. Компания - агрессор либо заранее выкупает долги компании - цели, либо стимулирует возбуждение процедуры банкротства каким-нибудь кредитором, Этот вариант стал менее