Файл: Оборотные активы предприятия (на примере ООО "Формула Доставки").pdf

В целом структуру баланса можно охарактеризовать как неудовлетворительную, т.к. наблюдается возникновение тенденций значительного снижения уровня прибыльности производственно-хозяйственной деятельности и эффективности производства в целом.

2.2. Анализ состояния оборотных активов ООО «Формула Доставки»

Как показывает таблица 5, анализируемое предприятие «Формула Доставки» осуществляет свою деятельность нестабильно. Наибольший удельный вес занимают запасы 64,79% (2016 год), 63,31% (2017 год) и 82,76% (2018 год). Это говорит о высокорисковом состоянии предприятия и снижении его ликвидности.

Существуют и более серьезные негативные последствия столь значительного объема труднореализуемых активов на балансе ООО «Формула Доставки». Этот так называемый мертвый капитал замедляет оборачиваемость средств на предприятии и, следовательно, снижает эффективность его деятельности.

Таблица 5

Структура оборотных средств ООО «Формула Доставки» в 2016-2018 гг.

Денежные средства предприятия увеличились за 2017 год до 4328 тыс. руб. (2689 тыс. руб. в 2016 году) и соответственно в удельном весе до 6,95% (3,38% в 2016 году). Но в 2018 году произошло значительное снижение денежных средств, что показало нестабильность деятельности и серьезные финансовые затруднения предприятия «Формула Доставки», так как одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

Средства в прочих оборотных активах присутствовали только в 2016 году в размере 145 тыс. руб.

Отобразим полученные результаты на рисунке 8.

64,79

1,6

30,06

3,38

0,18

63,31

0,12

29,62

6,95

0

82,76

0

14,8

2,44

0

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2016 год

2017 год

2018 год

Прочие оборотные активы

Денежные средства

Краткосрочные финансовые

вложения

Краткосрочная дебиторская

задолженность

Долгосрочная дебиторская

задолженность

Налог на добавленную стоимость

по приобретенным ценностям

Запасы

Рисунок 8. - Соотношение статей оборотных активов ООО «Формула Доставки» за 2016-2018 гг., %

Положение усугубляется тем, что на предприятии значительно ослаблен контроль за сохранностью товарно-материальных ценностей. Проводимая формально инвентаризация не позволяет руководителю предприятия и его бухгалтерии составить объективную картину наличия и сохранности материальных ценностей.

Долгосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения среди оборотных средств отсутствуют. Краткосрочная дебиторская задолженность сокращалась в течение всего рассматриваемого периода как в денежном выражении (с 23945 тыс. руб. до 9578 тыс. руб.), так и по удельному весу в оборотных активах (с 30,06% до 14,80%).

Для оценки изменения и темпа прироста оборотных ресурсов предприятия составлена таблица 6. Как показывают данные таблицы, общая сумма оборотных средств уменьшилась за 2017 год на 17433 тыс. руб. Соответственно темп прироста был отрицательным. В 2018 году оборотные активы восстановились на 2461 тыс. руб., прирост составил 3,96%.

После значительного спада в 2017 году, рост запасов составил 35,89%, что произошло за счет замедления прироста краткосрочной дебиторской задолженности в сумме средств на 5510 тыс. руб. и 8857 тыс. руб. Это является негативным моментом в работе ООО «Формула Доставки», так как указывает на снижение интереса клиента к продукции предприятия. Это подтверждает и предыдущим анализом объёмов реализации услуг общества.

Таблица 6

Динамика изменения и прироста оборотных средств

ООО «Формула Доставки» за 2016-2018 гг.

Денежные средства в 2018 году составили только 36,48% от суммы денежных средств в 2017 году, что говорит на уменьшение объёма наиболее ликвидных средств предприятия и соответственно самой ликвидности и платежеспособности. В этой связи у предприятия возникает необходимость повысить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

2.2 Анализ оборачиваемости оборотных активов

В общем можно сделать вывод о негативных тенденциях в работе предприятия, структуре его оборотных средств возможности расплатиться с кредиторами.

Отобразим полученные результаты на рисунке 9:

Рисунок 9. - Изменение оборотных средств ООО «Формула Доставки» за 2017-2018 гг.

Для более полного освещения данного процесса на предприятии «Формула Доставки» составим таблицу 7.

Таблица 7

Оборачиваемость оборотных средств ООО «Формула Доставки» в 2016-2018 гг.

Анализ данных таблицы показывает, что эффективность использования оборотных средств на предприятии за анализируемый период изменилась. Так к 2017 году она сократилась с 4,047 оборота на 0,34 оборота и составила 3,710 оборота за год. В 2018 году коэффициент оборачиваемости практически не изменился.

Чем меньше оборотов совершают оборотные средства, больше длительность одного оборота. Соответственно период оборачиваемости составил в 2016 году 88,95 дней, а в 2018 году 96,90 дней, не смотря на некоторое улучшение результата по сравнению с 2017 годом.

Коэффициент загрузки оборотных средств показывает, что на 1 рубль реализованной продукции было затрачено в 2016 году 0,247 руб., а в 2017 и 2018 гг. 0,269 руб. Характеризуя эффективность использования оборотных средств по значениям коэффициента загрузки оборотных средств, можно отметить снижение эффективности использования оборотных средств, так как коэффициент повысился на 0,02 руб.

Главнейшим синтетическим показателем использования оборотных средств является отдача (коэффициент рентабельности) оборотных средств. Исходя из полученных результатов ООО «Формула Доставки» в 2018 году получило 19,55% прибыли с каждого рубля, вложенного в оборотные активы. Это худший показатель за три года. По сравнению с 2017 годом сокращение произошло на 23,11%. В 2017 году рентабельность оборотных активов равнялась 42,66% при повышении на 7,97%.

Отобразим полученные результаты на рисунке 10.

Относительное высвобождение оборотных средств характеризует разницу между оборотными средствами, которые были бы необходимы предприятию при фактическом выпуске продукции и базовым уровнем их оборачиваемости, и оборотными средствами, действительно использованными при фактическом выпуске продукции. Таким образом, в 2017 году произошло относительное высвобождение средств на сумму 5908,062 тыс. руб. меньшую, чем была использована в 2016 году, что является положительным моментом в работе предприятия «Формула Доставки». В 2018 года потребовалось дополнительное вовлечение средств на сумму 83,066 тыс. руб., по сравнению с результатом 2017 года.

Рисунок 10. - Взаимосвязь коэффициента оборачиваемости и средней

продолжительности оборота оборотных средств ООО «Формула Доставки»

в 2016-2018 гг.

Рассмотрим в таблице 8 длительность оборачиваемость оборотных средств предприятия.

Таблица 8

Периоды оборачиваемости оборотного капитала ООО «Формула Доставки» в 2016-2018 гг., дни

Как показывает таблица 10, показатели оборачиваемости оборотного капитала предприятия носят разнонаправленный характер. Так, сырьё и материалы к 2017 году увеличили срок своего оборота на 8,85 дня, а к 2018 году уменьшили на 4,25 дня. Таким образом, сырье и материалы лучше и продуктивнее использовались в 2018 году, но не достигли результатов 2016 года.