Файл: Оборотные активы предприятия (на примере ООО "Формула Доставки").pdf

ВВЕДЕНИЕ

Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности деятельности на современном этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе предприятия занимает управление оборотными средствами, так как именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности хозяйствующих субъектов в настоящее время.

Оборотные средства являются наиболее мобильной частью активов, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Актуальность данного исследования заключается в том, что эффективное управление оборотными средствами ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств предприятия. Поэтому на каждом предприятия необходимо проводить анализ и расчет потребности в оборотных средствах.

Цель данной работы заключается в оптимизации механизма управления оборотными средствами, и в частности запасами, рассматриваемого предприятия.

Цель реализуется через следующие задачи:

• • рассмотрение экономической сущности, состава и классификации оборотных средств предприятия;
  • изучение организации запасов предприятия;
  • анализ динамики и состава оборотных средств ООО «Формула Доставки»;
  • разработка мероприятий по улучшению управления обротным капиталом ООО «Формула Доставки»
  • расчет экономической эффективности проектных разработок.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Формула Доставки».

Предметом исследования выступают оборотные средств и запасы рассматриваемого предприятия.

Теоретической и методической основой послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, труды российских и зарубежных ученых по проблемам анализа оборотного капитала предприятия и его источников.

При написании работы использовались отчетные документы ООО «Формула Доставки». В работе применялись общие методы исследования - системный подход, сопоставительный, экономический анализ, статистические группировки, а также выборочные статистические обследования.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛАПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Экономическая сущность оборотных средств

Активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными средствами — это их экономическая сущность.

Основное назначение фондов обращения — обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.

Величина оборотных средств, занятых в сфере обращения, зависит от условий реализации продукции, системы товародвижения, уровня организации маркетинга и сбыта продукции.

Оборотные средства

Оборотные производственные фонды

Фонды обращения

Производственные запасы

Средства в производстве

Сырье, основные материалы, полуфабрикаты

Денежные средства на расчетных счетах и в кассе

Дебиторская задолженность

Отгруженная и неоплаченная продукция

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства

Вспомогательные материалы

Топливо

Расходы будущих периодов

Готовая продукция на складах предприятия

Ненормируемые оборотные средства

Запчасти для ремонта

Инструмент и другие быстроизнашивающиеся средства

Нормируемые оборотные средства

Рисунок 1. - Состав оборотных средств

Для анализа состава и структуры оборотных средств целесообразно представить их по признакам (рис. 2):^[1]

• по сферам оборота;
• по источникам формирования и пополнения;
• по особенностям планирования.

Соотношение отдельных составляющих оборотных средств в общей их величине характеризует структуру оборотных средств.

Структура оборотных средств зависит от ряда факторов и изменяется во времени. В различных отраслях она имеет существенные различия и выражает специфические особенности производственного процесса, технологии, организации производства и условий реализации продукции.

Оборотные средства представляют собой более подвижную часть активов. В процессе производства происходит постоянная трансформация отдельных элементов оборотных средств из одного вида в другой.

Классификация оборотных средств

По сферам оборота:

• находящиеся в сфере производства;
• находящиеся в сфере потребления.

По источникам формирования и пополнения

По особенностям планирования:

• нормируемые;
• ненормируемые.

Собственные и приравненные к ним средства

Заемные

Кредиты банка

Кредиторская задолженность

Прочие

Уставный фонд в части оборотных средств

Прибыль, направляемая на финансирование оборотных средств

Устойчивые пассивы

Рисунок 2. - Классификация оборотных средств по признакам

Предприятие покупает сырье и материалы, производит продукцию, затем продает ее (как правило, с отсрочкой платежа), в результате чего образуется дебиторская задолженность, которая через некоторый промежуток времени превращается в денежные средства

Категория переменного оборотного капитала (или варьирующей части оборотных активов) отражает дополнительные оборотные активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса. Например, потребность в дополнительных материально-производственных запасах может быть связана с поддержанием высокого уровня продаж во время сезонной реализации.

Таким образом, политика управления оборотным капиталом должна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности (т.е. неспособностью предприятия своевременно рассчитаться по своим обязательствам из-за недостаточности чистого оборотного капитала) и эффективностью работы (в части оптимизации величины и структуры оборотных активов, подразумевающей недопущение прямых и косвенных потерь от омертвления средств в излишних запасах).

1.2. Анализ оборотных средств предприятия

Эффективность использования оборотных средств характеризуется их оборачиваемостью.

Оборачиваемость оборотных средств – продолжительность одного полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств до выхода и реализации готовой продукции (зачисление выручки на расчетный счет фирмы).^[2]

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей:^[3]

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (количество оборотов за определенный период (обычно за год):

kоб = Qр / Ос, (1)

где Qp – объем реализации продукции в действующих оптовых ценах за рассматриваемый период (в рублях) – выручка (может рассчитываться и по себестоимости);

Ос - средний остаток оборотных средств за рассматриваемый период (в рублях).

2. Средняя продолжительность оборота оборотных средств (в днях за период - 360 дней, 90 дней или 30 дней):

Тоб = Д / kоб, (2)

где Д – длительностью одного оборота в днях.

3. Коэффициент загрузки оборотных средств:

Kзаг = Ос / Qр, (3)

где Qр - это сумма занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции, тыс. руб.

4. Среднегодовой остаток оборотных средств:

Ос.г = (Он + Ок) / 2, (4)

где Он, Ок - остаток оборотных средств на начало и конец года.

5. Отдача (рентабельность) оборотных средств:

Ро.с = ПРреал / Ос, (5)

где ПРреал – прибыли от реализации продукции, руб.

Ос – остатки оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться как по всем оборотным средствам, так и по группам.

6. Сумма относительного высвобождения оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости:

Свыс = (Qp1 х Тоб0) / Д - Ос, (6)

где Тоб0 - средняя продолжительность оборота оборотных средств соответственно в базисном периоде, дни.

Qp1 - объем реализации продукции в текущем периоде, руб.

7. Норматив оборотных средств по сырью, материалам, топливу:

Ноб.с = (Рс / Д) х Н’ср, (7)

где Рс - расход сырья, материалов, топлива за рассматриваемый период тыс. руб.;

Д - продолжительность периода, в днях;

Н’ср - средняя норма оборотных средств по сырью, материалам, топливу, в днях.

8. Средняя норма оборотных средств по сырью:

Н’ср = Нс1хУ1 + Нс2хУ2 + … + НсnхУn, (8)

где Нс1, Нс2, …, Нсn – нормы оборотных средств по сырью 1, 2, …, n, в днях;

У1, У2, …, Уn – удельный вес отдельных видов сырья в их общем расходе за рассматриваемый период, в %.

9. Норматив оборотных средств по незавершенному производству:

Ннзп = Тпц х Кнз х (C / Д) х Q, (9)

где Тпц - длительность производственного цикла, в днях;

Кнз - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве;

С - сумма затрат на производство продукции в рассматриваемом периоде (по заводской себестоимости), тыс. руб.;

Д - продолжительность периода, в днях;

Q - объем производства за рассматриваемый период, в штуках.

10. Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве:

Кнз = З / С’, (10)

где З - сумма затрат на единицу продукции, тыс. руб.

В производствах, где затраты на сырье и материалы производятся в начале производственного цикла, а все остальные, входящие в заводскую себестоимость затраты, осуществляются более или менее равномерно, коэффициент нарастания затрат определяется по формуле:^[4]

Кнз = (Зс + ½ Зп) / С, (11)

где Зс – затраты на сырье, тыс. руб.;

Зп – последующие затраты, тыс. руб.

11. Общая норма запаса в днях:

Тнорм = Ттек + Ттр + Тпод + Т пр + Т стр, (12)

где Ттек – текущий запас = 50% от интервала поставок, в днях;

Ттр – транспортный запас, в днях;

Тпод – подготовительный запас, в днях;

Тпр – время приемки и разгрузки, в днях.

Тстр – страховой запас = 50% от текущего запаса, в днях.

12. Общий норматив оборотных средств в планируемом периоде, определяемый коэффициентным методом:

Ноб.пл = Ноб.баз х Кт.п х ((1-а) / 100), (13)

где, Ноб.баз – норматив оборотных средств, в период, предшествующий плановому (базовый);

Кт.п – коэффициент роста товарной продукции (по заводской себестоимости) в плановом периоде по сравнению с предшествующим;

А – процент ускорения оборачиваемости оборотных средств в плановом периоде по сравнению с базовым.

Формулы периодов оборачиваемости оборотного капитала.^[5]

Все формулы рассчитаны на измерение периодов оборачиваемости в месяцах.

1. Сырье и материалы:

Тоб.см = (З’см / Зсм.год) х 12 мес, (14)

где З’см – средняя стоимость имеющихся запасов сырья и материалов, тыс. руб.;

Зсм.год – общая стоимость сырья и материалов, потребляемых за год, тыс. руб.

2. Незавершенное производство:

Тоб.нзп = (З’гп / Зоп.год) х 12 мес, (15)

где З’гп – средняя стоимость имеющихся запасов готовой продукции, тыс. руб.;