Файл: Камаев Мировая экономика.doc

ВУЗ: Не указан

Категория: Не указан

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 05.11.2024

Просмотров: 32

Скачиваний: 0

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

20.3. Международная

ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

Международная валютная система является одним из важнейших элементов механизма действия всей мировой экономики. Как мы уже

Глава 20. Мировая экономика

375

отмечали, с помощью валютных отношений осуществляются все ос­тальные формы международных экономических отношений.

---------------------------------------- Валюта это денежная единица

ПОНЯТИЕ МЕЖДУНАРОДНОЙ страны, участвующей во о-ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ внешнеэкномических связях.

И ВАЛЮТНОГО КУРСА Валютные отношения представляют собой совокупность экономических отноше­ний, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Субъектами валютных отношений могут быть:

отдельные государства;

предприятия, осуществляющие внешнеэкономическую деятель­ность;

банки и другие организации;

физические лица. |

Валютные отношения возникают и развиваются на основе уг­лубления международного разделения труда, развития процессов интернационализации и глобализации. Государственно-правовая форма организации международных валютных отношений пред­ставляет собой международную валютную систему, т. е. форму организации валютных отношений, которая закрепляется межго­сударственными договоренностями. Цена денежной единицы од­ной страны, выраженная в денежных единицах других стран, назы­вается валютным курсом. В его основе лежит покупательная спо­собность национальной и иностранной денежных единиц, т. е. способность денежных единиц обмениваться на определенное ко­личество товаров и услуг. Вместе с тем на валютный курс оказыва­ют влияние и другие факторы:

экономические (состояние платежного баланса страны, уровень инфляции и процентных ставок и т. д.);

неэкономические, например, политическая стабильность в стра­не, наличие военных конфликтов и др.

Различают следующие режимы валютного курса:

1) фиксированный, т. е. соотношение курса валют жестко устанав­ливается государством;

2) плавающий, который формируется под воздействием спроса и предложения, но регулируется государством при помощи валютной интервенции, изменения процентных ставок, введения или отмены валютных ограничений и т. д.


376

Раздел III. Макроэкономика

Более чем за 100 лет своего существования валютная система пре­терпела большие изменения. В эволюции международной валютной системы выделяют:

золотой стандарт;

Бреттон-Вудскую валютную систему;

Ямайскую валютную систему.

---------------- Исторически первой возникла международная валют -

30Л0Т0Й ная система, в которой роль денег выполняли благо-

СТАНДАРТ родные металлы — золото и серебро, а в последствии —

---------------- только золото. Этот механизм получил название зо­лотого стандарта и существовал в трех формах.

1. Золотомонетный стандарт. Применялся в основном до Пер­вой мировой войны. К основным чертам золотомонетного стандарта относятся следующие:

• денежная единица приравнивалась к определенному количе­ству золота;

• осуществлялись свободная чеканка золотых монет и свободный обмен монет из других металлов и банковских билетов на зо­лотые монеты;

• золото беспрепятственно обращалось внутри страны и между различными государствами.

2. Золотослитковый стандарт. Был введен в развитых странах после Первой мировой войны и характеризовался следующими чертами:

• денежная единица по-прежнему приравнивалась к определен­ному количеству золота, но обмен банкнот и других неполно­ценных денег осуществлялся не свободно — на золотые моне­ты, а лишь на золотые слитки весом 12,5 кг;

• была прекращена свободная чеканка золотых монет;

• золото уже не использовалось во внутреннем денежном обраще­нии, а предназначалось только для международных расчетов.

3. Золотовалютный (золотодевизный) стандарт. Девиз — это платежное средство (переводы, чеки, аккредитивы и т. д.) в иност­ранной валюте, используемое в международных расчетах. Золотоде­визный стандарт предусматривал обмен неполноценных денег на ва­люту стран с золотослитковым стандартом.

Золотослитковый и золотодевизный стандарты называют «уре­занными» формами золотого стандарта. Они просуществовали недол­го: к началу 30-х гг. XX в. обмен банковских билетов на золото был отменен во всех странах за исключением США (в США такой обмен был прекращен в 1971 г.). Из гл. 16 мы знаем, что с середины 30-х гг. XX в. во всем мире начинают функционировать денежные системы, основанные на обороте бумажных и кредитных денег.


--------------------------- Бреттон-Вудская валютная система

БРЕТТОН-ВУДСКАЯ юридически была оформлена в 1944 г. на

ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА Бреттон-Вудской конференции в США и

представляла собой золотодевизный, а по

существу — золотодолларовый стандарт. Основными чертами Брет­тон-Вудской валютной системы являются:

1) сохранение функции мировых денег за золотом (оно продол­жало быть средством окончательных расчетов между странами и все­общим воплощением общественного богатства);

2) одновременно с золотом в качестве международных платеж­ных средств использовались «ключевые» валюты — доллар США и в более ограниченных размерах — английский фунт стерлингов;

3) национальные валюты обращались свободно на основе фикси­рованного режима валютного курса, выраженного в долларах;

4) рыночные курсы валют могли отклоняться от фиксированных долларовых паритетов этих валют на плюс-минус 1%, т. е. все валю­ты жестко приравнивались к доллару;

5) межгосударственное валютное регулирование должно было осуществляться через Международный валютный фонд (МВФ).

Был создан также Международный банк реконструкции и разви­тия (МБРР), который предоставлял долгосрочные кредиты странам-членам МВФ.

Эта система, как мы видим, ставила доллар США в привилегиро­ванное положение и отражала сложившуюся расстановку сил после Второй мировой войны. В целом в 50—60-е гг. XX в. Бреттон-Вудс­кая система функционировала успешно, способствовала расширению международной торговли, а также росту промышленного производ­ства. В 70-е гг. прошлого столетия в связи с ослаблением позиций США на внешнем рынке в результате сокращения золотых запасов страны и в связи с усилением экономических позиций других стран указанная система была нарушена. Так, в 1971 г. был прекращен об­мен долларов на золото, отменена официальная долларовая цена зо­лота, а также введены плавающие режимы валютных курсов. Это оз­начало формальный и практический отход от принципов Бреттон-Вудской системы. 378


Раздел III. Макроэкономика

ЯМАЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

Ямайская валютная система была оформлена соглашением стран-членов МВФ в 1976 г. в городе Кингстоне на Ямайке. Ямайские соглашения всту­пили в силу в 1978 г. В них были зафиксированы те изменения в международной валютной системе,

которые произошли в первой половине 70-х гг. XX в. Перечислим

основные черты Ямайской валютной системы.

1. Официально была зафиксирована демонетизация золота, т. е. золото стало обычным товаром и перестало выполнять функцию ми­ровых денег (вместе с тем за ним сохранилась роль резервного акти­ва благодаря его реальной ценности).

2. Доллар США формально приравнивался к другим ведущим сво­бодно конвертируемым валютам, что однако практически не поколе­бало его главенствующего положения.

3. В качестве международного платежного средства были объяв­лены специальные права заимствования (СДР) [Special Drawing Rights (SDR)], которые должны были стать основой валютных пари­тетов (на практике СДР так и не стал основным международным пла­тежным средством).

4. Был узаконен плавающий режим валютного курса.

5. МВФ получил полномочия осуществлять более жесткий над­зор за валютной политикой стран — его членов (Россия вступила в члены МВФ в 1992 г.).

Ямайские валютные соглашения не ликвидировали всех проти­воречий, что проявилось в несовершенстве плавающих валютных курсов, а также в финансовых и валютных кризисах в Мексике, госу­дарствах Юго-Восточной Азии, России, Бразилии и других странах.

---------------------- В процессе международной экономической ин-

ЕВРОПЕЙСКАЯ теграции страны Западной Европы в 1979 г. ВАЛЮТНАЯ объявили о создании региональной валютной си-

СИСТЕМА стемы — Европейской валютной системы

---------------------- (ЕВС). С 1979 г. по 1999 г. в качестве европейс­кой валютной единицы использовался ЭКЮ, курс которой рассчи­тывался на основе валютной корзины (набора) 10 западноевропейс­ких валют. Валютная корзина формируется исходя из удельного веса каждой страны в ВНД ЕС и с учетом торговли внутри него, а также вклада каждой страны в механизмы краткосрочной валютной под­держки. 1 января 1999 г. взамен ЭКЮ в 11 странах — участницах ЕС была введена единая валюта — евро. С 1 января 2002 г. она была


Глава 20. Мировая экономика

379

запущена в оборот в виде банкнот и монет и стала использоваться уже 12 странами (в 2001 г. в ЕВС вступила Греция). С 1 июля 2002 г. все национальные денежные знаки государств «зоны евро» прекра­тили свое хождение в качестве средства платежа. В настоящее время котировку курса евро к доллару и к валютам стран, не входящим в ЕВС, осуществляет Европейский центральный банк, штаб-квартира которого находится во Франкфурте-на-Майне.

6 данной главе мы рассмотрели теоретические проблемы развития мировой экономики, которая является самой молодой и динамично развивающейся частью современной экономической науки. Выясни­ли роль международного разделения труда и процесса интернацио­нализации производства в формировании и развитии мировой эко­номики, ее сущность и структуру, проанализировали положения ос­новных теорий международной торговли, платежный баланс страны, а также формы международных экономических отношений, среди которых особое внимание уделили вывозу капитала и международ­ным валютным отношениям.