ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 05.11.2024
Просмотров: 63
Скачиваний: 0
СОДЕРЖАНИЕ
20.3. Международная
ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
Международная валютная система является одним из важнейших элементов механизма действия всей мировой экономики. Как мы уже
Глава 20. Мировая экономика
375
отмечали, с помощью валютных отношений осуществляются все остальные формы международных экономических отношений.
---------------------------------------- Валюта — это денежная единица
ПОНЯТИЕ МЕЖДУНАРОДНОЙ страны, участвующей во о-ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ внешнеэкномических связях.
И ВАЛЮТНОГО КУРСА Валютные отношения представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Субъектами валютных отношений могут быть:
• отдельные государства;
• предприятия, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность;
• банки и другие организации;
• физические лица. |
Валютные отношения возникают и развиваются на основе углубления международного разделения труда, развития процессов интернационализации и глобализации. Государственно-правовая форма организации международных валютных отношений представляет собой международную валютную систему, т. е. форму организации валютных отношений, которая закрепляется межгосударственными договоренностями. Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран, называется валютным курсом. В его основе лежит покупательная способность национальной и иностранной денежных единиц, т. е. способность денежных единиц обмениваться на определенное количество товаров и услуг. Вместе с тем на валютный курс оказывают влияние и другие факторы:
• экономические (состояние платежного баланса страны, уровень инфляции и процентных ставок и т. д.);
• неэкономические, например, политическая стабильность в стране, наличие военных конфликтов и др.
Различают следующие режимы валютного курса:
1) фиксированный, т. е. соотношение курса валют жестко устанавливается государством;
2) плавающий, который формируется под воздействием спроса и предложения, но регулируется государством при помощи валютной интервенции, изменения процентных ставок, введения или отмены валютных ограничений и т. д.
376
Раздел III. Макроэкономика
Более чем за 100 лет своего существования валютная система претерпела большие изменения. В эволюции международной валютной системы выделяют:
• золотой стандарт;
• Бреттон-Вудскую валютную систему;
• Ямайскую валютную систему.
---------------- Исторически первой возникла международная валют -
30Л0Т0Й ная система, в которой роль денег выполняли благо-
СТАНДАРТ родные металлы — золото и серебро, а в последствии —
---------------- только золото. Этот механизм получил название золотого стандарта и существовал в трех формах.
1. Золотомонетный стандарт. Применялся в основном до Первой мировой войны. К основным чертам золотомонетного стандарта относятся следующие:
• денежная единица приравнивалась к определенному количеству золота;
• осуществлялись свободная чеканка золотых монет и свободный обмен монет из других металлов и банковских билетов на золотые монеты;
• золото беспрепятственно обращалось внутри страны и между различными государствами.
2. Золотослитковый стандарт. Был введен в развитых странах после Первой мировой войны и характеризовался следующими чертами:
• денежная единица по-прежнему приравнивалась к определенному количеству золота, но обмен банкнот и других неполноценных денег осуществлялся не свободно — на золотые монеты, а лишь на золотые слитки весом 12,5 кг;
• была прекращена свободная чеканка золотых монет;
• золото уже не использовалось во внутреннем денежном обращении, а предназначалось только для международных расчетов.
3. Золотовалютный (золотодевизный) стандарт. Девиз — это платежное средство (переводы, чеки, аккредитивы и т. д.) в иностранной валюте, используемое в международных расчетах. Золотодевизный стандарт предусматривал обмен неполноценных денег на валюту стран с золотослитковым стандартом.
Золотослитковый и золотодевизный стандарты называют «урезанными» формами золотого стандарта. Они просуществовали недолго: к началу 30-х гг. XX в. обмен банковских билетов на золото был отменен во всех странах за исключением США (в США такой обмен был прекращен в 1971 г.). Из гл. 16 мы знаем, что с середины 30-х гг. XX в. во всем мире начинают функционировать денежные системы, основанные на обороте бумажных и кредитных денег.
--------------------------- Бреттон-Вудская валютная система
БРЕТТОН-ВУДСКАЯ юридически была оформлена в 1944 г. на
ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА Бреттон-Вудской конференции в США и
представляла собой золотодевизный, а по
существу — золотодолларовый стандарт. Основными чертами Бреттон-Вудской валютной системы являются:
1) сохранение функции мировых денег за золотом (оно продолжало быть средством окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного богатства);
2) одновременно с золотом в качестве международных платежных средств использовались «ключевые» валюты — доллар США и в более ограниченных размерах — английский фунт стерлингов;
3) национальные валюты обращались свободно на основе фиксированного режима валютного курса, выраженного в долларах;
4) рыночные курсы валют могли отклоняться от фиксированных долларовых паритетов этих валют на плюс-минус 1%, т. е. все валюты жестко приравнивались к доллару;
5) межгосударственное валютное регулирование должно было осуществляться через Международный валютный фонд (МВФ).
Был создан также Международный банк реконструкции и развития (МБРР), который предоставлял долгосрочные кредиты странам-членам МВФ.
Эта система, как мы видим, ставила доллар США в привилегированное положение и отражала сложившуюся расстановку сил после Второй мировой войны. В целом в 50—60-е гг. XX в. Бреттон-Вудская система функционировала успешно, способствовала расширению международной торговли, а также росту промышленного производства. В 70-е гг. прошлого столетия в связи с ослаблением позиций США на внешнем рынке в результате сокращения золотых запасов страны и в связи с усилением экономических позиций других стран указанная система была нарушена. Так, в 1971 г. был прекращен обмен долларов на золото, отменена официальная долларовая цена золота, а также введены плавающие режимы валютных курсов. Это означало формальный и практический отход от принципов Бреттон-Вудской системы. 378
Раздел III. Макроэкономика
ЯМАЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
Ямайская валютная система была оформлена соглашением стран-членов МВФ в 1976 г. в городе Кингстоне на Ямайке. Ямайские соглашения вступили в силу в 1978 г. В них были зафиксированы те изменения в международной валютной системе,
которые произошли в первой половине 70-х гг. XX в. Перечислим
основные черты Ямайской валютной системы.
1. Официально была зафиксирована демонетизация золота, т. е. золото стало обычным товаром и перестало выполнять функцию мировых денег (вместе с тем за ним сохранилась роль резервного актива благодаря его реальной ценности).
2. Доллар США формально приравнивался к другим ведущим свободно конвертируемым валютам, что однако практически не поколебало его главенствующего положения.
3. В качестве международного платежного средства были объявлены специальные права заимствования (СДР) [Special Drawing Rights (SDR)], которые должны были стать основой валютных паритетов (на практике СДР так и не стал основным международным платежным средством).
4. Был узаконен плавающий режим валютного курса.
5. МВФ получил полномочия осуществлять более жесткий надзор за валютной политикой стран — его членов (Россия вступила в члены МВФ в 1992 г.).
Ямайские валютные соглашения не ликвидировали всех противоречий, что проявилось в несовершенстве плавающих валютных курсов, а также в финансовых и валютных кризисах в Мексике, государствах Юго-Восточной Азии, России, Бразилии и других странах.
---------------------- В процессе международной экономической ин-
ЕВРОПЕЙСКАЯ теграции страны Западной Европы в 1979 г. ВАЛЮТНАЯ объявили о создании региональной валютной си-
СИСТЕМА стемы — Европейской валютной системы
---------------------- (ЕВС). С 1979 г. по 1999 г. в качестве европейской валютной единицы использовался ЭКЮ, курс которой рассчитывался на основе валютной корзины (набора) 10 западноевропейских валют. Валютная корзина формируется исходя из удельного веса каждой страны в ВНД ЕС и с учетом торговли внутри него, а также вклада каждой страны в механизмы краткосрочной валютной поддержки. 1 января 1999 г. взамен ЭКЮ в 11 странах — участницах ЕС была введена единая валюта — евро. С 1 января 2002 г. она была
Глава 20. Мировая экономика
379
запущена в оборот в виде банкнот и монет и стала использоваться уже 12 странами (в 2001 г. в ЕВС вступила Греция). С 1 июля 2002 г. все национальные денежные знаки государств «зоны евро» прекратили свое хождение в качестве средства платежа. В настоящее время котировку курса евро к доллару и к валютам стран, не входящим в ЕВС, осуществляет Европейский центральный банк, штаб-квартира которого находится во Франкфурте-на-Майне.
6 данной главе мы рассмотрели теоретические проблемы развития мировой экономики, которая является самой молодой и динамично развивающейся частью современной экономической науки. Выяснили роль международного разделения труда и процесса интернационализации производства в формировании и развитии мировой экономики, ее сущность и структуру, проанализировали положения основных теорий международной торговли, платежный баланс страны, а также формы международных экономических отношений, среди которых особое внимание уделили вывозу капитала и международным валютным отношениям.