Файл: Анализ и диагностика банкротства.pdf

Субъекты финансового и управленческого анализа

Субъекты внешнего финансового анализа :

непосредственно заинтересованные (собственники, инвесторы, поставщики, покупатели, банки, налоговые, статистические и другие государственные органы) и опосредованно заинтересованные (аудиторские, консультационные и юридические фирмы, биржи, СМИ, ассоциации, профсоюзы и другие общественные организации)

Субъекты управленческого анализа (в т.ч. внутреннего финансового анализа) : руководство предприятия и привлекаемые им аудиторы и консультанты, арбитражные управляющие в процессе банкротства

Информационная база финансового и управленческого анализа

Источники информации для внешнего финансового анализа : публичная финансовая (бухгалтерская) отчетность и прочая публичная информация (в СМИ, интернете и т.п.)

Источники информации для управленческого учета : техническая,

нормативная и плановая информация, бухгалтерский, статистический и управленческий учет (в.ч. оперативный учет), бухгалтерская, статистическая и управленческая отчетность, прочая внешняя и внутренняя информация

Виды управленческого анализа с точки зрения программы анализа

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия в целом (т.е. всех сторон деятельности, рассматриваемой как система)

Тематический анализ отдельных показателей или групп показателей, отдельных сторон хозяйственной деятельности (снабжение, производство, сбыт и т.д.), отдельных производственных или финансовых отношений (инвестирование, кредитование и т.д.). Тематический анализ наиболее эффективен, когда он проводится как составная часть комплексного анализа с учетом его целей и во взаимной связи с другими темами анализа. По признаку времени тематический анализ м.б. ретроспективным, текущим, перспективным

Понятие комплексного экономического анализа

Методологическая основа : принципы диалектики и современного системного анализа. С т.зр. методологии комплексный анализ – система принципов, методов и приемов всестороннего изучения хозяйственной деятельности предприятия.

Основные принципы комплексного анализа : полнота

(всесторонность), системность, наличие единой цели (системы целей), согласованность и одновременность анализа. В процессе изучения всех сторон хозяйственной деятельности

предприятия применяются все виды анализа : перспективный, ретроспективный, текущий, периодический и оперативный анализ; внутрихозяйственный и межхозяйственный анализ; факторный и балансовый анализ; горизонтальный, вертикальный, трендовый и коэффициентный анализ; финансовый, производственный, технико-экономический, социально-экономический, функционально-стоимостный и другие виды анализа.

Понятие комплексного экономического анализа (продолжение)

Комплексный анализ не есть простая сумма анализов отдельных сторон производства и отдельных обобщающих показателей. Комплексность достигается путем использования в анализе единой цели (системы целей) ,

позволяющей объединить отдельные направления анализа, показатели и факторы хозяйственной деятельности в единую систему

Системность комплексного анализа проявляется также в определенной, логически обоснованной последовательности рассмотрения показателей хозяйственной деятельности.

Этапы комплексного экономического анализа

Целевой этап : объект исследования представляется как система, для которой определяются цели и условия функционирования

Параметрический этап : главная цель функционирования предприятия представляется в виде иерархии целей (дерева целей), производится отбор параметров функционирования предприятия – обобщающих и частных показателей хозяйственной деятельности

Модельный этап : построение модели формирования экономических показателей хозяйственной деятельности, определение ее главных элементов и структуры, составление блок-схемы основных групп показателей, формализация связей между ними

Этапы комплексного экономического анализа (продолжение)

Факторный этап : переход от обобщающих (синтетических) показателей к системе факторных (аналитических) показателей, влияющих на обобщающие показатели; создание формализованных факторных моделей

Расчетно-аналитический этап : сбор информации,

соответствующей моделям; расчет факторных влияний

Оценочный этап : обобщение результатов анализа; оценка работы предприятия и имеющихся резервов; подготовка рекомендаций по использованию резервов, повышению эффективности хозяйственной деятельности

Структура и содержание комплексного экономического анализа

Блок 1 : Анализ технико-организационного уровня, природных, социальных и макроэкономических условий хозяйственной деятельности

Блок 2 : Анализ состояния и использования основных средств

Блок 3 : Анализ состояния и использования материальных ресурсов

Блок 4 : Анализ состояния и использования трудовых ресурсов

Блок 5 : Анализ доходов, в т.ч. выручки от продаж

Блок 6 : Анализ расходов, в т.ч. себестоимости продаж

Структура и содержание комплексного экономического анализа (продолжение)

Блок 7 : Анализ величины и структуры активов (внеоборотных и оборотных) и источников их формирования

Блок 8 : Анализ показателей прибыли, в т.ч. прибыли от продаж и рентабельности продаж

Блок 9 : Анализ оборачиваемости активов и обязательств (деловой активности)

Блок 10 : Анализ рентабельности активов и собственного капитала

Блок 11 : Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности

Блок 1 : Анализ технико-организационного уровня, природных, социальных и макроэкономических условий хозяйственной деятельности

Анализ технико-организационного уровня : анализ качества продукции и используемой техники, прогрессивности технологических процессов, технической и энергетической вооруженности труда, длительности производственного цикла и ритмичности производства, уровня организации производства, труда и управления – задачи технико-экономического анализа

Анализ природных условий хозяйственной деятельности

Анализ социальных условий трудового коллектива предприятия

Анализ макроэкономических условий : анализ рынков финансирования, рынков производственных ресурсов, рынков товаров, продукции, работ, услуг

Блок 2 : Анализ состояния и использования основных средств

Анализ состояния, структуры и динамики основных средств

Анализ эффективности использования основных средств

Блок 2 : Анализ состояния и использования основных средств (продолжение)

Основные синтетические показатели :

1.Средняя стоимость основных средств

2.Амортизация основных средств в составе себестоимости произведенной (или проданной) продукции

3.Фондоотдача или фондоемкость

1.Fср

2.A

3. F ФО N

Fср

F ФЕ Fср N

Блок 3 : Анализ состояния и использования материальных ресурсов

Анализ состояния запасов сырья и материалов

Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Блок 3 : Анализ состояния и использования материальных ресурсов (продолжение)

Основные синтетические показатели :

1.Средняя стоимость запасов

2.Затраты на сырье и материалы в составе себестоимости произведенной (или проданной) продукции

3.Материалоотдача или материалоемкость

1.Eсрз

2.M

3. M МО MNM МЕ МN

Блок 4 : Анализ состояния и использования трудовых ресурсов

Анализ состояния, структуры и динамики персонала

Анализ использования фонда рабочего времени

Анализ затрат на оплату труда (фонда заработной платы)

Анализ производительности труда