Файл: Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг ( Основные положения о профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг).pdf

в случае, если число владельцев ценных бумаг превышает 500 (а в случае акций — 50 и более), их реестр в обязательном порядке ведет профессиональный участник.

Регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов. В свою очередь, эмитент может заключить договор на ведение реестра всех своих эмиссионных ценных бумаг только с одним регистратором.

Деятельность по ведению системы реестра владельцев ценных бумаг является исключительным видом деятельности регистратора на рынке, которая не может совмещаться ни с какими другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.^[60]

Номинальный держатель ценных бумаг по требованию владельца обязан обеспечить внесение в систему ведения реестра записи о передаче ценных бумаг на имя владельца.

Деятельность по ведению системы реестра включает большое число направлений, основными из которых являются:

• ведение лицевых счетов зарегистрированных в реестре лиц;
• ведение учета ценных бумаг эмитента на его лицевых счетах (отдельно по выпуску ценных бумаг от счетов по выкупу ценных бумаг эмитентом);
• ведение регистрационного журнала по каждому эмитенту (уставный капитал, дивиденды, выпуски ценных бумаг, дробления и консолидации акций и т.п.);
• хранение и учет документов, являющихся основанием для внесения записей в систему ведения реестра;
• учет начисленных доходов по ценным бумагам эмитентов и др.

Изменения в систему ведения реестра вносятся на основании установленного перечня документов, в частности, распоряжения владельца (номинального держателя) о передаче ценной бумаги (передаточное распоряжение), а также иных документов, подтверждающих переход права собственности на ценную бумагу, например, свидетельство о наследстве, договор дарения, решение суда.

Отказ от внесения записи (или отклонение от записи) не допускается, за исключением случаев, предусмотренных законодательством.

Для осуществления владельцами прав, закрепленных ценными бумагами, держатель реестра имеет право требовать от номинального держателя ценных бумаг предоставления списка владельцев, номинальным держателем которых он является, по состоянию на определенную дату. Номинальный держатель ценных бумаг обязан составить требуемый список и направить его держателю реестра в течение 7 дней после получения требования.^[61]

Трансфер-агент — это юридическое лицо, которое по договору с регистратором осуществляет функции по приему и передаче информации и документов, необходимых для открытия лицевых счетов и проведения операций по ним в системе реестра владельцев ценных бумаг, от владельца лицевого счета к регистратору и обратно.^[62]

Необходимость трансфер-агента вытекает из пространственной распределённости владельцев ценных бумаг. Сам регистратор обычно находится в одном из центральных городов, а владельцами ценных бумаг могут быть лица, проживающие по всей стране.

Главные задачи трансфер-агента:

• прием документов от владельцев лицевых счетов при совершении ими тех или иных операций с ценными бумагами;

• проверка подлинности представленных документов (в меру возможности) и подписей на них;

• передача установленным способом полученных документов регистратору;

Держатель реестра обязан по требованию владельца или лица, действующего от его имени, а также номинального держателя ценных бумаг предоставить выписку из системы ведения реестра по его лицевому счету в течение 5 рабочих дней. Владелец ценных бумаг не имеет права требовать включения в выписку из системы ведения реестра не относящейся к нему информации, в том числе информации о других владельцах ценных бумаг и количестве принадлежащих им ценных бумаг. Выпиской из системы ведения реестра является документ, выдаваемый держателем реестра с указанием владельца лицевого счета, количества ценных бумаг каждого выпуска, числящихся на этом счете в момент выдачи выписки, фактов их обременения обязательствами, а также иной информации, относящейся к этим бумагам.^[63]

Основными источниками доходов регистратора являются:

• оплата услуг регистратора эмитентом согласно заключенному между ними договору;
• оплата услуг регистратора со стороны владельцев лицевых счетов.

Регистратор самостоятельно устанавливает плату за свои услуги, но ее максимальный размер в случае оказания услуг владельцам лицевых счетов ограничивается нормами, устанавливаемыми федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Услуги регистратора оплачивает по отдельности каждая сторона сделки при купле-продаже ценной бумаги.^[64]

Основные виды услуг регистратора, которые подлежат оплате его пользователями:

• открытие лицевого счета;

• внесение или изменение сведений в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг;

• внесение изменений в лицевые счета, прежде всего, в результате совершаемых операций с ценными бумагами;

• предоставление по требованию клиентов выписок о состоянии лицевого счета или из реестра владельцев ценных бумаг и др.

Вывод

каждый вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг требует специальной лицензии. Кроме того виды профессиональных услуг на данном рынке можно совмещать между собой, оказывая услуги и физическим лицам, но в таких случаях участнику рынка требуется иметь большую сумму собственных средств. Работая на фондовом рынке и одновременно оказывая услуги физическим лицам, деятельность по оказанию услуг клиентам всегда должна быть в приоритете и ни в коем случае не пересекаться с собственной деятельностью на фондовом рынке.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рынок оказания услуг профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в последнее время претерпевает изменения. Некоторые виды профессиональной деятельности, такая как клиринг, уходят в прошлое, становятся не актуальными, а другие, например, деятельность по инвестиционному консультированию, наоборот, появляются, отвечая на современные потребности рынка. Высоки и требования к участникам профессиональной деятельности, предоставляющих свои услуги. От них требуется добросовестность и честность, разграничение собственной коммерческой деятельности и интересов от деятельности клиента. Существующие виды деятельности на рынке ценных бумаг пользуются большим спросом во всем мире, ведь от грамотного управления инвестициями участника рынка ждет гарантированный доход.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. -М.:ИНФРА-М, 2007. -379 с.
2. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг. -М.:Проспект, 2015. -400 с.
3. Макарова В.А. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. -М.:Санкт-Петербург, 2011. -178 с.
4. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг. -М.:Москва, 2002. -85 с.
5. Никифорова В.Д. Рынок ценных бумаг. -М.:СПбГУЭФ, 2010. -160 с.
6. Стародубцева Е.В. Рынок ценных бумаг. -М.:ИНФРА-М, 2006. -176 с.
7. Топсахалова Ф. М. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. -М.:Москва, -2011. 400 с.
8. Юдина И.Н. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. -М.:Барнаул, 2006. -119 с.
9. О рынке ценных бумаг: Федер. Закон Рос. Федерации, 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 26.07.2019). Ст. 4. // Консультант Плюс [Электронный ресурс] / АО "Консультант Плюс".
10. Помаскина О.В. брокерская деятельность на российском фондовом рынке в современных условиях // электрон. науч. журн. 2015. С. 98. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/brokerskaya-deyatelnost-na-rossiyskom-fondovom-rynke-v-sovremennyh-usloviyah/viewer (дата обращения: 09.11.2019).
11. Хмара Е.В. Финансовое и инвестиционное консультирование на финансовом рынке российской федерации // электрон. науч. журн. 2019. С. 61. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovoe-i-investitsionnoe-konsultirovanie-na-finansovom-rynke-rossiyskoy-federatsii/viewer (дата обращения: 09.11.2019).

1. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг. М.:Москва, 2002. С. 6. ↑

2. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 201. ↑

3. Чалдаева Л. А. Профессиональные участники рынка ценных бумаг // электрон. науч. журн. 2006. С. 136. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/professionalnye-uchastniki-rynka-tsennyh-bumag/viewer (дата обращения: 09.11.2019). ↑

4. Макарова В.А. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. М.:Санкт-Петербург, 2011. С. 40. ↑

5. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 202. ↑

6. Чалдаева Л. А. Профессиональные участники рынка ценных бумаг // электрон. науч. журн. 2006. С. 136. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/professionalnye-uchastniki-rynka-tsennyh-bumag/viewer (дата обращения: 09.11.2019). ↑

7. Мишарев А.А. Рынок ценных бумаг . М.: Питер, 2007. С. 136. ↑

8. Макарова В.А. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. М.:Санкт-Петербург, 2011. С. 13. ↑

9. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 204. ↑

10. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 208. ↑

11. Там же. С. 208 ↑

12. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг. М.:Проспект, 2015. С. 27. ↑

13. Топсахалова Ф. М. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М.:Москва, 2011. С. 261. ↑

14. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 210. ↑

15. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" [Электронный ресурс]: от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 26.07.2019). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс» ↑

16. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг. М.:Проспект, 2015. С. 28. ↑

17. Макарова В.А. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. М.:Санкт-Петербург, 2011. С. 47. ↑

18. Помаскина О.В. брокерская деятельность на российском фондовом рынке в современных условиях // электрон. науч. журн. 2015. С. 101. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/brokerskaya-deyatelnost-na-rossiyskom-fondovom-rynke-v-sovremennyh-usloviyah/viewer (дата обращения: 09.11.2019). ↑

19. Помаскина О.В. брокерская деятельность на российском фондовом рынке в современных условиях // электрон. науч. журн. 2015. С. 98. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/brokerskaya-deyatelnost-na-rossiyskom-fondovom-rynke-v-sovremennyh-usloviyah/viewer (дата обращения: 09.11.2019). ↑

20. Помаскина О.В. брокерская деятельность на российском фондовом рынке в современных условиях // электрон. науч. журн. 2015. С. 100. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/brokerskaya-deyatelnost-na-rossiyskom-fondovom-rynke-v-sovremennyh-usloviyah/viewer (дата обращения: 09.11.2019). ↑

21. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" [Электронный ресурс]: от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 26.07.2019). Ст. 4. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс» ↑

22. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 222. ↑

23. Юдина И.Н. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М.:Барнаул, 2006. С. 73. ↑

24. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 222. ↑

25. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 223. ↑

26. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг. М.:Проспект, 2015. С. 30. ↑

27. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг. М.:Проспект, 2015. С. 31. ↑

28. Макарова В.А. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. М.:Санкт-Петербург, 2011. С. 53. ↑

29. Макарова В.А. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. М.:Санкт-Петербург, 2011. С. 53. ↑

30. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг. М.:Москва, 2002. С. 63. ↑

31. Макарова В.А. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. М.:Санкт-Петербург, 2011. С. 54. ↑

32. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг. М.:Москва, 2002. С. 64. ↑

33. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 224. ↑

34. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг. М.:Проспект, 2015. С. 31. ↑

35. Макарова В.А. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. М.:Санкт-Петербург, 2011. С. 59. ↑

36. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 225. ↑

37. Никифорова В.Д. Рынок ценных бумаг. М.:СПбГУЭФ, 2010. С. 119. ↑

38. Макарова В.А. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. М.:Санкт-Петербург, 2011. С. 61. ↑

39. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 227. ↑

40. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" [Электронный ресурс]: от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 26.07.2019). Ст. 6.1. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс» ↑

41. Хмара Е.В. Финансовое и инвестиционное консультирование на финансовом рынке российской федерации // электрон. науч. журн. 2019. С. 61. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovoe-i-investitsionnoe-konsultirovanie-na-finansovom-rynke-rossiyskoy-federatsii/viewer (дата обращения: 09.11.2019). ↑

42. Хмара Е.В. Финансовое и инвестиционное консультирование на финансовом рынке российской федерации // электрон. науч. журн. 2019. С. 61. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovoe-i-investitsionnoe-konsultirovanie-na-finansovom-rynke-rossiyskoy-federatsii/viewer (дата обращения: 09.11.2019). ↑

43. Хмара Е.В. Финансовое и инвестиционное консультирование на финансовом рынке российской федерации // электрон. науч. журн. 2019. С. 62. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovoe-i-investitsionnoe-konsultirovanie-na-finansovom-rynke-rossiyskoy-federatsii/viewer (дата обращения: 09.11.2019). ↑

44. Стародубцева Е.В. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2006. С. 131. ↑

45. Хмара Е.В. Финансовое и инвестиционное консультирование на финансовом рынке российской федерации // электрон. науч. журн. 2019. С. 61. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovoe-i-investitsionnoe-konsultirovanie-na-finansovom-rynke-rossiyskoy-federatsii/viewer (дата обращения: 09.11.2019). ↑

46. Хмара Е.В. Финансовое и инвестиционное консультирование на финансовом рынке российской федерации // электрон. науч. журн. 2019. С. 62. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovoe-i-investitsionnoe-konsultirovanie-na-finansovom-rynke-rossiyskoy-federatsii/viewer (дата обращения: 09.11.2019). ↑

47. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" [Электронный ресурс]: от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 26.07.2019). Ст. 4. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс» ↑

48. Хмара Е.В. Финансовое и инвестиционное консультирование на финансовом рынке российской федерации // электрон. науч. журн. 2019. С. 62. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovoe-i-investitsionnoe-konsultirovanie-na-finansovom-rynke-rossiyskoy-federatsii/viewer (дата обращения: 09.11.2019). ↑

49. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" [Электронный ресурс]: от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 26.07.2019). Ст. 7. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс» ↑

50. Батяева Т.А. Столяров И.И. Рынок ценных бумаг. М.:Инфра-М, 2006. С. 211. ↑

51. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 238. ↑

52. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг. М.:Проспект, 2015. С. 34. ↑

53. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 238. ↑

54. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг. М.:Проспект, 2015. С. 35. ↑

55. Там же. С. 35 ↑

56. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг. М.:Проспект, 2015. С. 36. ↑

57. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 241. ↑

58. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 223. ↑

59. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг. М.:Проспект, 2015. С. 36. ↑

60. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 234. ↑

61. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг. М.:Проспект, 2015. С. 37. ↑

62. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 236. ↑

63. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг. М.:Проспект, 2015. С. 38. ↑

64. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.:ИНФРА-М, 2007. С. 237. ↑