Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий (Понятие и сущность прибыльности предприятия).pdf

Согласно данным таблицы, в 2016-2017гг. общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 2502144тыс.руб, что составило 14,6%.

Это произошло за счёт повышения стоимости оборотных средств на 375542тыс.руб., или 3,3%, и внеоборотных активов на 38,1%.

Оборотные активы предприятия увеличились вследствие роста запасов на 648790тыс.руб.,или 25,9%, и увеличения дебиторской задолженности на 145535тыс.руб., или 2%.

Размеры денежных средств и краткосрочных финансовых вложений уменьшились соответственно на 192тыс.руб., или 32,3%, и 420000тыс.руб.. или 26,3%.

Внеоборотные активы увеличились за счёт увеличения стоимости основных средств на 2903071тыс.руб., или 96,4%.

Также увеличились отложенные налоговые активы на 38279тыс.руб, или 77.2%.

В источниках средств предприятия сумма собственных источников увеличилась на 3898084тыс.руб., или 47,7%, за счёт роста нераспределённой прибыли на 3491262тыс.руб., или 56%.

Долгосрочные обязательства предприятия представлены отложенными налоговыми обязательствами и оценочными обязательствами, которые увеличились соответственно на 251205тыс.руб., и 277318тыс.руб.

Краткосрочные обязательства сократились на 1924463тыс.руб, или 22,4%, за счёт уменьшения кредиторской задолженности на 1927751тыс.руб., или 22,8%.

Структуру баланса предприятия проанализируем на основе вертикального анализа по таблице 7.

Таблица 8

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Варьеганнефть»

Продолжение таблицы 7

Как показывают данные таблицы, в имуществе анализируемого предприятия наибольшую долю составляют оборотные активы - 60,67% в 2018 году.

Внеоборотные активы состоят преимущественно из основных средств – их доля составила в 2018 году 30,16%. Финансовые вложения составили в 2018 году 2,68%.

В оборотных активах наибольшую долю составляет дебиторская задолженность –43,36% в 2016 году и 38,57% в 2018 году.

Доля запасов увеличилась составила 16,08%.

Доля денежных средств близка к нулю, а доля финансовых вложений уменьшилась и составила 6%.

В составе источников средств доля собственного капитала увеличилась на 13,78% и составила 61,59%.

Доля долгосрочных обязательств увеличилась и составила 4,35%.

Доля краткосрочных обязательств, напротив, уменьшилась до 34,07%, за счёт уменьшения доли кредиторской задолженности на 16,15%.

В целом, рост совокупной стоимости имущества предприятия свидетельствует о повышении экономического потенциала предприятия.

Уменьшение доли оборотных средств свидетельствует, с одной стороны, о повышении производственного потенциала предприятия и повышении его оснащённости основными фондами.

С другой стороны, это приводит к снижению мобильности средств предприятия, что отрицательно сказывается на деловой активности предприятия.

Рост стоимости и доли запасов может быть следствием затоваривания предприятия готовой продукцией, поэтому нуждается в более пристальном рассмотрении.

Увеличение дебиторской задолженности на фоне сокращения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о снижении ликвидности средств предприятия, отвлечении их из оборота, что может привести к неплатёжеспособности.

Положительными факторами являются рост собственного капитала и уменьшение краткосрочных обязательств, что положительно отражается на финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия.

Также положительно можно оценить отсутствие у предприятия долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, что положительно отражается на прибыльности предприятия вследствие отсутствия необходимости уплачивать процентные платежи.

Далее проанализируем формирование, структуру и динамику показателей прибыли предприятия.

2.2 Анализ показателей прибыли предприятия

Анализ показателей прибыли предприятия целесообразно осуществлять по Отчёту о финансовых результатах с помощью горизонтального и вертикального анализа.

Проанализируем динамику показателей прибыли по таблице 8.

Согласно данным таблицы, валовая прибыль увеличилась на 1292728тыс.руб.. или 48,3%, причинами чего стало увеличение выручки на 20290559тыс.руб., или 94,4%.

Таблица 8

Динамика показателей прибыли АО «Варьеганнефть»

Прибыль от продаж увеличилась на 1202335тыс.руб.. или 62,7%, вследствие отстающего увеличения управленческих расходов всего на 90393тыс.руб., или 11,9%. Прибыль до налогообложения увеличилась на 1009321тыс.руб., или 51,8%. Положительное влияние на это увеличение оказал рост прочих доходов на 137629тыс.руб., или 91,4%.

Отрицательное влияние на прибыль до налогообложения оказали уменьшение процентных доходов на 37800тыс.руб., или 32,7%, очевидно вследствие сокращения краткосрочных финансовых вложений, а также увеличение прочих расходов на 318187тыс.руб., или 135,6%. Чистая прибыль увеличилась на 764911тыс.руб.. или на 49%.

Далее проанализируем структуру финансовых результатов предприятия по таблице 9.

Таблица 9

Структура финансовых результатов АО «Варьеганнефть», %

Согласно приведённым данным, в выручке от продаж доля валовой прибыли уменьшилась на 2,95% и составила 9,5%, вследствие увеличения доли себестоимости продаж.

Также отмечается снижение доли прибыли от продаж на 1,45%, до 7,47%, и налогооблагаемой прибыли на 1,99%.

Доля чистой прибыли уменьшилась на 1,69%.

Таким образом, уменьшение долей показателей прибыли в выручке от продаж свидетельствует о снижении эффективности как основной производственной, так и финансовой деятельности предприятия.

Поскольку основным показателем прибыли является прибыль от продаж, проанализируем влияние на неё следующих факторов:

1. Влияние изменения объема продаж:

(15)

Увеличение объёма продаж привело к росту прибыли от продаж в размере 3726692тыс.руб.

1. Влияние изменения уровня валовой прибыли:

(16)

Подставим:

За счёт снижения уровня валовой прибыли в выручке на 2,95%, прибыль от продаж уменьшилась на 1232686тыс.руб.

1. Влияние изменения уровня управленческих расходов:

(17)

За счёт уменьшения доли управленческих расходов на 1,5%, прибыль от продаж увеличилась на 625402тыс.руб.

В целом, положительное влияние на прибыль от продаж оказали увеличение объёма продаж и уменьшение доли управленческих расходов.

Отрицательное влияние оказало снижение доли валовой прибыли, то есть рост себестоимости продаж.

Таким образом, анализ формирования и динамики показателей прибыли предприятия показал, что показатели прибыли увеличиваются, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия. однако при этом отмечается снижение их долей в выручке, причинами чего является рост расходов предприятия.

Положительное влияние на прибыльность предприятия оказало увеличение выручки, что свидетельствует о повышении объёма продаж продукции предприятия.

Отрицательное влияние на формирование показателей прибыли оказали увеличение управленческих расходов, и прочих расходов, а также сокращение процентных доходов.

Для более полного представления о прибыльности предприятия далее проанализируем относительные показатели – показатели рентабельности.

2.3 Анализ показателей рентабельности предприятия

Показатели рентабельности являются относительными показателями, характеризующими прибыльность предприятия.