Файл: Применение результатов маржинального анализа в практике управления (Маржинальный анализ).pdf

Торговая наценка = Реализация – Себестоимость

Торговая наценка = (Реализация – Себестоимость) /Себестоимость

Рентабельность по валовой прибыли = Валовая прибыль/Оборот

Валовая прибыль = Маржинальный доход - Постоянные затраты

Маржинальный доход = Торговая наценка - Переменные затраты

Рентабельность по валовой прибыли = Валовая прибыль/Оборот

Чистая прибыль = Валовая прибыль - Внереализационные расходы

Рентабельность по чистой прибыли = Чистая прибыль/Оборот

Маржинальная рентабельность = Маржинальный доход/Оборот

Удельную маржинальную рентабельность рассчитывают как отношение маржинальной рентабельности к продолжительности финансового цикла.

Длительность последнего включает в себя время от момента поступления сырья до момента поступления денег за товар. Из этого времени вычитают время от покупки сырья до его оплаты.

Допустим, компания торгует двумя видами изделий. Специалисты фирмы рассчитали маржинальную рентабельность и получили: товар А – 47 процентов, товар Б – 316 процентов. Длительность финансового цикла – 32 и 46 дней соответственно. Удельная маржинальная рентабельность составит 1,46 процентов (А) и 6,87 процентов (Б). На основе этого фирма приняла решение сократить длительность финансового цикла товара А и снизить объем реализации. Расходы на него уменьшатся в соответствующей пропорции. Данные о маржинальной рентабельности не покажут никаких изменений. А показатель удельной маржинальной рентабельность возрастет, поскольку числитель останется прежним, а знаменатель уменьшится.

На основе данного показателя фирма может рассчитывать, как уменьшать объем реализации, сохраняя маржинальную рентабельность на том же уровне.

1.4 Себестоимость и факторы её снижения, классификация затрат

Основным документом, которым необходимо руководствоваться при формировании себестоимости продукции на предприятии, является ПБУ № 9/99 и 10/99. Себестоимость продукции — это выраженные в денежной форме текущие затраты предприятия на производство и реализацию продукции.

Классификация таких затрат производится по ряду признаков (Приложение 1). В себестоимость продукции включаются затраты на потребляемые в процессе производства средства и объекты труда(амортизация, стоимость сырья, материалов, топлива, энергии и др.), часть стоимости живого труда (оплата труда), стоимость приобретенной продукции и полуфабрикатов, стоимость производственных услуг третьих лиц. В стоимость включены затраты на оснащение рабочих мест специальными приспособлениями, обеспечение специальной одеждой, обувью, создание шкафчиков для спецодежды, сушилок, зон отдыха и других условий, предусмотренных специальными требованиями. Многие из этих расходов могут планироваться и учитываться в натуральном выражении, то есть в килограммах, метрах, штуках и т.д. Однако для расчета суммы всех расходов предприятия их необходимо свести к единому счетчику, то есть представить в денежной форме. выражения [16].

Кроме того, в себестоимость промышленной продукции входят: отчисления на социальное обеспечение (пропорционально заработной плате), проценты по банковскому кредиту, расходы на поддержание основного капитала в рабочем состоянии, премиальные выплаты, предусмотренные положениями о премиях на предприятиях и другие расходы [19].

Для целей налогообложения расходы, понесенные организацией, корректируются в пределах, нормах и правилах, утвержденных в установленном порядке. Этот порядок финансирует, например, расходы на рекламу, представительские расходы, контрактную подготовку и переподготовку кадров с учебными заведениями, расходы на командировки, связанные с предпринимательской деятельностью, компенсации за использование личных автомобилей для командировок, платежи за выбросы ( сбросы) загрязняющих веществ в природную среду и др. [21].

В себестоимость продукции не входят все затраты предприятия. Например, затраты на непромышленные хозяйства (детские сады, поликлиники, общежития, школы, клубы и др., которые находятся на балансе предприятия), затраты на лечебно-оздоровительную деятельность, затраты, не связанные непосредственно с участием работника в производственном процессе, единовременное материальное стимулирование работников не включаются в себестоимость продукции и обеспечиваются за счет средств, выделяемых на социальные нужды из прибыли [13]. Все затраты предприятия, учитываемые как в составе затрат на лечение, так и связанные с прибылью, в сумме образуют общие затраты, поскольку они характеризуют общие фактические затраты торгового предприятия. Общая стоимость обращения по объему больше, чем стоимость обращения. Соответственно, расходы могут быть разделены. Классификация затрат относительно поставленных задач в Таблице 1.1.

Таблица 1.1 Классификация затрат относительно поставленных задач

Валовая прибыль-это разница между валовым доходом и издержками обращения. Общая прибыль - это разница между валовым доходом и общими затратами (затратами предприятия, которые учитываются как в составе затрат на лечение, так и относительно прибыли). Общая прибыль меньше валовой суммы расходов, не связанных с издержками обращения.

Таким образом, на практике для целей анализа, учета и планирования всего многообразия затрат, входящих в себестоимость продукции, применяются две взаимодополняющие классификации: элементная и калькуляционная.

Ключевыми элементами анализа соотношения затраты-объем-прибыль являются предельный доход, порог рентабельности (точка безубыточности), производственный рычаг и маржинальная маржа. Предельный доход - это разница между выручкой предприятия от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат. Предельный запас прочности - это процент отклонения фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) от порогового значения выручки (порога рентабельности) [15.С. 470].

 Предельная (Фактическая Выручка - Пороговая Выручка)

        запас прочности=

                                                             Фактическая выручка х 100%

                                                                                                        (1.9)

Чем выше запас прочности, тем лучше для предприятия

На практике анализ соотношения затраты-объем-прибыль иногда называют анализом безубыточности. Под точкой безубыточности понимается такая выручка и такой объем производства предприятия, которые обеспечивают покрытие всех его затрат и нулевую прибыль, т. е. это объем продаж, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка. Эта точка также называется "критической", или "мертвой", или "равновесной". В литературе часто можно ссылаться на обозначение этой точки как БЭП (аббревиатура "точка безубыточности"), т. е. точка или порог рентабельности. Для расчета точки безубыточности (порога рентабельности) используются три метода: графический, уравнения и предельный доход.

Порог рентабельности (точка безубыточности) - это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка предприятия от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам, т. е. это объем продаж, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка. Для расчета объема выручки, покрывающей постоянные и переменные издержки, производственные предприятия используют в своей практической деятельности такие показатели, как величина и норма предельного дохода. Величина предельного дохода показывает вклад предприятия в покрытие постоянных затрат и прибыли.

Существует два способа определения величины маржинального дохода. В первом методе все переменные затраты вычитаются из выручки предприятия от продаж. все прямые затраты и часть накладных расходов (Общепроизводственные затраты), которые зависят от объема производства и относятся к категории переменных затрат.

Во втором методе величина маржинального дохода определяется путем сложения постоянных затрат и прибыли предприятия.

Среднее значение предельного дохода - это разница между ценой производства и средними переменными издержками. Среднее значение маржинального дохода отражает вклад единицы продукции в покрытие постоянных затрат и прибыли.

Норма предельного дохода - это доля величины предельного дохода в выручке от реализации или (для отдельного продукта) доля средней величины предельного дохода в цене продукта.

Использование этих метрик помогает быстро решить некоторые задачи, такие как определение прибыли для различных выпусков.

Для вычисления точки безубыточности (порога рентабельности) используются три метода: графический, уравнений и маржинального дохода.

При графическом методе нахождение точки безубыточности (порога рентабельности) сводится к построению комплексного графика «затраты – объем – прибыль». Последовательность построения графика заключается в следующем: наносим на график линию постоянных затрат, для чего проводим прямую, параллельную оси абсцисс; выбираем какую-либо точку на оси абсцисс, т.е. какую-либо величину объема. Для нахождения точки безубыточности рассчитываем величину совокупных затрат (постоянных и переменных). Строим прямую на графике, отвечающую этому значению; вновь выбираем любую точку на оси абсцисс и для нее находим сумму выручки от реализации. Строим прямую, отвечающую этому значению.

Точка безубыточности на графике – это точка пересечения прямых, построенных по значению затрат и выручки (Рисунок 1.1).

Рис. 1.1. Определение точки безубыточности (порога рентабельности)

Изображенная на рисунке 1.1 точка безубыточности (порога рентабельности) – это точка пересечения графиков валовой выручки и совокупных затрат. Размер прибыли или убытков заштрихован. В точке безубыточности получаемая предприятием выручка равна его совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю. Выручка, соответствующая точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Объем производства (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (продаж). Если предприятие продает продукции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше – получает прибыль. Для определения точки безубыточности (порога рентабельности) в международной практике также используют метод уравнений, основанный на исчислении прибыли предприятия по формуле:

В – З_пер – З_пост = П, (1.10)

где В – выручка от реализации продукции; З_пер – сумма переменных затрат; З_пост – сумма постоянных затрат; П – прибыль от реализации продукции.

Детализируя порядок расчета показателей формулы, ее можно представить в следующем виде:

(Ц * q) – (З_пер/ед *q) – Зпост = П, (1.11)

где Ц – цена за единицу продукции; q – количество реализованных единиц продукции; З_пер/ед – переменные затраты на единицу продукции.

Разновидностью метода уравнений является метод маржинального дохода, при котором точка безубыточности (порог рентабельности) определяется по следующей формуле:

ТБ = Затраты_пост / Н_мд , (1.12)

где ТБ – точка безубыточности;

Н_мд – норма маржинального дохода.

Чтобы найти точку безубыточности (порог рентабельности), необходимо ответить на вопрос: до какого уровня должна упасть выручка предприятия, чтобы прибыль стала нулевой? Нельзя просто сложить переменные и постоянные затраты, так как при снижении выручки переменные затраты также снизятся.

Маржинальный запас прочности — это величина, показывающая превышение фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) над пороговой, обеспечивающей безубыточность реализации. Этот показатель определяется следующей формулой:

ЗП_м = (В – В_п) / (В * 100 %), (1.13)

где ЗП_м – маржинальный запас прочности; В_п – пороговая выручка.

Увеличению операционного риска способствует высокая доля постоянных расходов предприятия в общей структуре затрат. Чем выше эта доля, тем сильнее вероятность того, что даже незначительное снижение объема продаж обернется для предприятия убытками. С другой стороны, в определенных условиях даже небольшое увеличение объема продаж приведет к резкому росту прибыли. Операционный леверидж (эффект операционного рычага) показывает степень изменения операционной прибыли в ответ на изменение объема продаж. Для лучшего понимания этого парадоксального на первый взгляд эффекта рассмотрим схемы, изображенные на рис.

Рис. 1.2. Эффект операционного рычага.

На этом рисунке отображены графики безубыточности для двух предприятий, выпускающих аналогичные изделия, реализуемые по одной и той же цене. Разница заключается в затратах на их производство: у одного предприятия более высокие переменные, но более низкие постоянные издержки, у другого – наоборот.

Вывод.

Цель классификации затрат - выделить из общей массы релевантную часть (часть, на которую можно повлиять в данный момент). Поэтому способ классификации зависит от конкретной задачи, стоящей перед руководителем. Следовательно, классификация затрат должна быть увязана со спецификой конкретных задач .