Файл: Бухгалтерский учет и анализ. Анализ денежных средств предприятия.pdf

Вместе с тем сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало увеличение в 2016г. по сравнению с 2015г. кредитов, займов и прочих заемных средств на 1280 млн.лари, темп увеличения составил – 44,74%, их удельный вес в2016г. 20%, что выше на 3,76% по сравнению с 2015г. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

В 2016 г. наблюдалось повышение денежных поступлений от прочих видов деятельности (дивидендов, процентов и пр.), сумма которых увеличилась на 15 млн. лари, удельный вес увеличился на 0,04% и составил 0,25%.

Таблица 4.

Структура оттока денежных средств «Сантэ» в 2015-2016гг.

Показатель	Сумма денежных средств, млн. лари			Темпы роста, %	Удельный вес, %
	2015	2016	Отклонение		2015	2016	Отклонение
Оплата приобретаемых активов, работ, услуг	11968	13002	+1034	108,64	67,95	62,81	-5,14
Оплата труда	911	1008	+97	110,65	5,17	4,87	-0,3
Выплаченные дивиденды, проценты, кредиты, займы и пр.	4420	6195	+1775	140,16	25,1	29,93	+4,83
Расчеты с бюджетом	314	495	+181	157,64	1,78	2,39	+0,61
Всего израсходовано	17613	20700	+3087	117,53	100	100	-

Показатели, отражающие структуру отрицательных денежных потоков, объединены в группы, исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств. По данным табл. 4, отток денежных средств в 2016 г., как и в 2015г., в большей степени был обусловлен хозяйственными операциями по оплате приобретаемых активов, работ, услуг, их удельный вес в 2016г. составил 62,81% и в 2015г. 67,81%, что ниже на 5,14% по сравнению с 2015г.

---

Отмечен рост расходов на оплату труда в 2016г. на 10,65%, это составляет 97 млн. лари, однако их удельный вес снизился на 0,3% и составил 4,87%. Что касается остальных элементов, то по ним отрицательные денежные потоки увеличивались, так же как и удельный вес в общем объеме отрицательных денежных потоков.

В целом, оценивая ситуацию по предприятию, можно заключить, что в 2016 году наблюдается превышение положительных денежных потоков над отрицательными потоками, это произошло за счет текущей деятельности, что в сумме составило 9 млн. лари.

Для определения потоков денежных средств используется прямой и косвенный метод. Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия:

• позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств.
• дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.
• устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.

В оперативном управлении прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия. Кроме того, данный метод требует больших затрат времени, чем другие методы оценки денежного потока, а полученная с его использованием отчетность менее полезна.

Оценить все направления поступления (притоки) и выбытия (оттоки) денежных средств предприятия прямым методом можно произвести с помощью таблицы 5.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

---

Таблица 5.

Анализ движении денежных средств «Сантэ»,

(прямой метод), млн. лари

Показатель		Предыдущий год (2015)		Отчетный год (2016)
1.	Текущая деятельность
1.1.	Поступило:	17612		20702
	выручка о продажи продукции	14720		16515
	прочие поступления	2899		4187
1.2.	Направлено:	17589		20645
	на оплату материалов, товаров и т.д.	11968		13002
	на выплату заработной платы	911	1008
	на оплату налогов и сборов	314	495
	на прочие расходы	4396	6140
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по текущей деятельности	23	57
2.	Инвестиционная деятельность
2.1.	Поступило:	5	6
2.2.	Направлено:	24	55
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по инвестиционной деятельности	-19	-49
3.	Финансовая деятельность	0	0
3.1.	Поступило:	2	1
3.2.	Направлено:
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по финансовой деятельности	2	1
	Общее изменение денежных средств за анализируемый период	6	9

---

Источник: по данным предприятия

• изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течении периода;
• не денежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;
• иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

В методических целях можно выделить определенную последовательность осуществления таких корректировок.

На первом этапе устраняется влияние на чистый финансовый результат операций не денежного характера. Например, выбытие объектов основных средств и нематериальных активов вызывает учетный убыток в размере их остаточной стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше – в момент его приобретения.

На втором этапе корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом. Увеличение статей оборотных активов характеризуется использованием средств, уменьшение статей оборотных активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств.

Для расчета изменений по статьям оборотных активов и краткосрочных обязательств используется вспомогательная таблица (табл.6).

На втором этапе корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом. Увеличение статей оборотных активов характеризуется использованием средств, уменьшение статей оборотных активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств.

Таблица 6.

Сведения об изменении статей собственного капитала, млн. лари

Статьи баланса	На начало периода	На конец периода	Изменения: увеличение (+),  уменьшение (-)
Производственные запасы	1014	665	-349
Расходы будущих периодов	52	2	-50
Готовая продукция	299	268	-31
Дебиторская задолженность	214	121	-93
Краткосрочные финансовые вложения		1	+1
Денежные средства	25	34	+9
Краткосрочные займы и кредиты	225	221	-4
Расчеты с кредиторами	1324	1086	-238
Расчеты с персоналом	-	-	-
Расчеты с бюджетом	12	57	+45
Расчеты с прочими кредиторами	9	4	-5

---

Для расчета изменений по статьям оборотных активов и краткосрочных обязательств используется вспомогательная таблица (табл.6).

Обобщающая информация о движении денежных средств косвенным методом на анализируемом предприятии приведена в таблице 7.

По результатам анализа можно сделать следующие выводы.

В 2015 году по ООО «Сантэ» поступления по текущей деятельности составили 20702 млн. лари. Основной источник данных поступлений – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (16515 млн. лари) Расходы по текущей деятельности составили 20645 млн. лари и были связаны с выдачей заработной платы рабочих и служащих (1008 млн. лари), оплатой приобретаемых активов, работ, услуг (13002 млн. лари) и другими нуждами предприятия.

Таблица 7.

Анализ движения денежных средств (косвенный метод), млн. лари

Показатели	Сумма
Текущая деятельность
Чистая прибыль	609 802
Начисленная амортизация	141 586
Результата от выбытия основных средств	-26 066
Доходы от участия в других организациях	-807
Изменение производственных запасов (плюс НДС по приобретенным ценностям)	-133 544
Изменение объема незавершенного производства	689
Изменение расходов будущих периодов	-73
Изменение объема готовой продукции	-37 031
Изменение дебиторской задолженности	-376 020
Изменение кредиторской задолженности	155 563
Краткосрочные вложения	-348 448
Изменения доходов будущих периодов	45 057
Итого денежных средств от текущей деятельности	30 708
Инвестиционная деятельность
Поступления	32 059
Платежи	-863 458
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	-831 399
Финансовая деятельность
Приток	6 112 551
кредиты и займы	6 112 551
Отток	-5 294 321
возврат кредитов	-5 294 321
Итого денежных средств от финансовой деятельности	818 230
Изменения денежных средств	17 539

---