Файл: Планирование финансов.pdf

- необходимость налаживания рациональных финансовых взаимоотношений с бюджетами, банковскими организациями, партнерами и клиентами;

- необходимость соблюдения интересов акционеров компании и других компаний-инвесторов;

- необходимость осуществления контроля над финансовым состоянием, показателями платежеспособности и кредитоспособности компании [5, с. 72].

Основная цель формирования финансового плана заключается в обеспечении необходимого объема финансовых ресурсов предпринимательство плана субъекта хозяйственной деятельности. Подобная ситуация, прежде всего, в рамках финансовых планов осуществляется путем соизмерения планируемых объемов расходов для осуществления деятельности и имеющихся реальных возможностей, в результате чего в процессе внесения необходимых корректив обеспечивается достижение материальной финансовой сбалансированности.

Кроме того, статьи финансового плана демонстрируют взаимосвязь со всеми экономическими параметрами функционирования компаний, а также они взаимосвязаны с комплексом основных разделов предпринимательского плана, в частности это раздел производства продукции и услуг, раздел научно-технического развития, раздел совершенствования производственной управленческой деятельности, раздел повышения эффективности производства, осуществления капитального строительства, раздел материально-технического обеспечения, раздел трудовой и кадровой политики, раздел прибыли и рентабельности, раздел экономического стимулирования и т.д. [10, c. 76]. Отсюда можно отметить, что финансовое планирование оказывает влияние на все аспекты функционирования субъекта хозяйственной деятельности, так как осуществляет процедуру выбора объектов финансового обеспечения, устанавливает направления для вложения финансовых ресурсов и создаёт условия для рационального использования трудовых, материальных и денежных ресурсов [14, с. 102].

Итак, разработка финансового плана позволяет эффективно принимать управленческие решения в рамках тактического и стратегического планирования. Такой вид планирования позволяет разработать несколько альтернативных вариантов, так как составитель планов имеет достаточно времени для разработки различных вдов планов.

Функционирование предприятия невозможно наладить без осуществления планирования, в результате простого стремления к получению прибыли возникнет ситуация, при которой предприятие чаще всего будет находиться на пороге банкротства [28, c. 84]. Процессы планирования и моделирования последующей деятельности бесспорно обладают несколько абстрактным характером в результате непредсказуемости некоторых внешних факторов, но при этом появляется возможность принять к учету изменения, которые не всегда бывают очевидными при поверхностном осмотре.

1.2. Методы финансового планирования

При необходимости осуществления расчёта комплекса финансовых показателей используются определённые методики планирования.

Методики планирования в данном случае выступают в качестве приёмов, используемых при расчёте показателей.

В качестве основных методов планирования финансовых показателей выступают такие методики, как:

- нормативная методика;

- расчетно-аналитическая методика;

- балансовая методика;

- методика оптимизации плановых решений;

- метод экономико-математического моделирования [10. с. 120].

На сегодняшний день наибольшее распространение получил нормативный метод. При использовании нормативного метода осуществляется расчёт объёмов потребности субъекта хозяйственной деятельности в финансовых ресурсах и в их источниках, применяя при этом в качестве основы, заблаговременно рассчитанные нормативы и технико-экономические нормы [13, c. 77]. В качестве рассматриваемых нормативов выступают налоговые ставки, тарифные ставки по взносам и сборам, нормы амортизации, нормы потребности в объектах оборотных средств и т.д. В рамках финансового планирования активно используется достаточно обширная совокупность норм и нормативов, в составе которой присутствуют такие нормативы, как:

- нормативы федерального значения;

- нормативы республиканского, краевого, областного значения и нормативы автономных образований;

- нормативы местного значения;

- нормативы отраслевого значения;

- нормативы субъекты хозяйственной деятельности [19, с. 99].

Нормативы Федерального уровня при этом выступают в качестве норм, которые распространяются своим влиянием на всю территорию Российской Федерации, их используют при расчетах все отрасли экономики и субъекты хозяйственной деятельности. В качестве нормативов подобного уровня выступают процентные ставки налогов Федерального уровня, амортизационные нормы, установленные для определенных категории основных фондов, тарифные ставки взносов, отчисляемых в систему государственного социального страхования и т.д. Нормативы республиканского, краевого, областного значения и нормативы автономных образований, а также нормативы местного значения распространяют свое действие на определенные регионы Федерации. В данном случае имеются в виду налоговые ставки республиканских и местных налоговых сборов, тарифные ставки взносов и сборов и т.д. [13, c. 77].

Нормативы отраслевого значения распространяются в своём действии на определённые отрасли экономики или на группы организационно-правовых форм субъектов хозяйственной деятельности. В данном случае имеются ввиду нормативные предельные значения показателей рентабельности компаний монополистов, нормативные и предельные значения отчислений, направленных в резервные фонды, нормативные значения предоставляемых льгот при налогообложение, нормативные значения амортизации для определенных категорий основных фондов и т.д.

Нормативы субъекта хозяйственной деятельности включают в себя нормы, которые разрабатывает непосредственно предприятие в целях последующего их использования в рамках регулирования производственно-торговой деятельности и финансовых процессов, осуществления контроля над расходованием финансовых средств, при достижении других цели, направленных на продуктивное вложение капитала. В эту категорию нормативов следует включить нормативное значение потребности в объектах оборотных средств, нормативные значения кредиторской задолженности, которая постоянно находится в распоряжении предприятия, нормативные объемы запасов сырья и материалов, нормативы запасов товарной продукции и тары, нормативные значения для отчислений в ремонтные фонды и т.д.

В рамках планирования нормативная методика отличается наибольшей простотой в использовании. Если заранее известно нормативное значение и объёмный параметр не возникнет сложностей при необходимости расчета планового значения показателя [7, с. 132].

При использовании расчетно-аналитической методики планирования финансовых показателей проводится процедура анализа достигнутых значений финансовых показателей, выступающих в качестве основы, а также анализируются индексы изменения этого показателя в течение планового периода в соответствии, с которым затем осуществляется расчет планового значения данного показателя [17, с. 154].

Указанная методика активно используется тогда, когда нет технических и экономических нормативных показателей, а наличие взаимосвязи между параметрами может установить только косвенным образом, проведя детальный анализ их динамики и присутствующих между ними взаимосвязей. В основу указанного метода положена процедура экспертной оценки (рисунок 1) [20, с. 160].

Расчетно-аналитический метод активно используется тогда, когда требуется запланировать объем прибыли и уровень доходов, установить размер отчислений от прибыли в накопительные фонды, фонды потребления и резервные фонды по определённым категория использования финансов [17, с. 155].

Отчетные данные за предплановый период

Экспертная оценка динамики отчетных данных

Экспертная оценка перспектив развития

Расчет планового показателя

Рис. 1. Схема расчётно-аналитического метода планирования

При использовании балансового метода планирования финансовых показателей деятельности компании реализуется процедура формирования балансов, в результате чего обеспечивается присутствие взаимосвязи между имеющимися финансовыми ресурсами, и объемами потребности в этих средствах. Рассматриваемая методика в первую очередь применяется в процессе планирования и распределения прибыли и иных финансовых ресурсов, в процессе планирования объемов потребности в поступлении финансовых ресурсов в разнообразные фонды накопления и потребления [20, с. 162]. Балансовую увязку с основными фондами можно графически изобразить в виде:

(1)

где Он – сумма остатка средств фонда в начале планового отчетного периода, руб.;

П – сумма поступающих средств в фонд, руб.;

Р – сумма израсходованных средств фонда, руб.;

Ок – остаточная сумма средств в конце планового отчетного периода, руб. [17, с. 156].

Если принимается решение об использовании метода оптимизации плановых решений, специалисты разрабатывают комплекс вариантов плановых расчетов, эта процедура реализуется для того, чтобы впоследствии осуществить выбор из этого набора разнообразных вариантов наиболее эффективный. Процедура выбора осуществляется в соответствии с установленными критериями [17, с. 160]. В частности в качестве критериев отбора могут выступать такие характеристики, как:

1. Минимальное значение приведённых затрат:

(2)

где И – сумма текущих расходов, руб.;

К – объем единовременных расходов, руб.;

Ен – значение нормативного коэффициента эффективности капиталовложений.

На сегодняшний день принято, что значение нормативного коэффициента капиталовложений составляет 0,15, данный показатель находится в соответствии с нормативным периодом окупаемости в размере 6,6 года.

1. Максимальное значение приведенной прибыли:

, (3)

где П – сумма прибыли, руб.

3. Максимальный уровень дохода на уровень капиталовложений.

4. Минимальное значение одного оборота в днях, иными словами максимальное значение скорости оборачиваемости капитала предприятия.

5. Минимальный уровень возможности возникновения финансовых потерь, иными словами минимальный уровень финансового риска [26, с. 221].

Суть процессов экономико-математического моделирования в рамках осуществления процедуры планирования финансовых показателей сводится к тому, что благодаря применению данной методики появляется возможность определить количественное выражение присутствующих связей между финансовыми показателями и факторами, которые обуславливают их значение. Указанная взаимосвязь может быть выражена путем использования экономико-математической модели [20, с. 167]. Рассматриваемая модель выступает при этом в качестве строгого и детального математического описания течения экономического процесса. Таким образом, в данном случае осуществляется описание факторов, которые могут охарактеризовать особенности структуры и закономерности изменения рассматриваемого экономического явления, применяя в этих целях математические символы и приемы, в частности в данном случае могут использоваться разнообразные уравнения и неравенства, таблицы и графические функции и прочее. В состав модели при этом могут быть включены только ключевые факторы, имеющие при этом приоритетное значение [16, с. 58].

В целях построения модели должна использоваться корреляционная или функциональная взаимосвязь. Для выражения функциональной связи может быть использовано следующее уравнение:

, (4)

где Y – показатель;

х – факторы.

На рисунке 2 графически продемонстрирована схема, которая представляет собой алгоритм, применяемый при разработке планового показателя [28, с. 198].

Отчетные данные за предплановый период

Построение экономико-математических моделей планового показателя

Экспертная оценка перспектив развития

Принятие планового решения, выбор одного варианта планового показателя

Прогнозирование показателя на основе экономико-математической модели и разработка различных вариантов планового показателя

Рис. 2. Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели

В качестве ключевого требования в данном случае выступает необходимость включения в структуру экономико-математической модели исключительно приоритетных факторов [17, с. 165].

Процесс проверки качественных параметров сформированных моделей осуществляется в рамках реализации практической деятельности. Практический опыт использования моделей свидетельствует о том, что при использовании сложно структурированных моделей, в состав которых включены разнообразные параметры, эти конструкции в большинстве случаев в практической деятельности использовать не представляется возможным. Процесс планирования ключевых финансовых показателей с использованием методов экономико-математического моделирования выступает в качестве фундаментальной основы для работы автоматизированного механизма управления финансовыми ресурсами компании.