Файл: Управление рисками в проектной среде (Понятие риска проекта ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРОЕКТА).pdf

Распределение рисков между участниками проекта, или диверсификация, является эффективным методом минимизации рисков. Здесь риск вероятного убытка делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого будут относительно невысокими. Распределение рисков уместно при разработке финансового плана или контрактных документов.

Хеджирование - еще один актуальный в современных условиях метод снижения риска. Его сущность в том, чтобы зафиксировать будущую цену приобретения комплектующих и материалов или продажи инновационной продукции на определенном уровне. Это достигается с помощью заключения срочных контрактов (фьючерсов, опционов). Хеджирование помогает избежать убытков в случае неблагоприятного итога и способствует снижению неопределенности^[5].

Метод резервирования средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость работ инновационного проекта, и размером доходов, которые должны покрывать сбои в выполнении работ.

Грамотный анализ наличия возможных рисков и своевременные действия по их устранению или снижению помогут избежать значительных убытков и принять решение о более эффективном развитии проекта.

В последние годы все большее значение и развитие получает проектное управление и проектное финансирование. В реальных экономических условиях эти варианты реализации проектов инновационно-инвестиционного развития предприятий и организаций используются достаточно редко, несмотря на их достоинства.

Чтобы их использовать, в команде проекта обязательно должен быть риск-менеджер. Если представить последовательность действий при реализации инновационно-инвестиционного проекта, то после анализа инновационных преимуществ определяются показатели доходности и риска и соотношение между ними по выбранному критерию для принятия инвестиционного решения.

В процессе анализа определяется общая потребность в инвестициях с распределением по направлениям инвестирования; уровень доходности капитальных вложений в проект; количественный и качественный уровень риска вложений. По конкретному проекту должны определяться коэффициенты доходности и риска и проводиться их анализ в рамках среднеотраслевых показателей – это и есть критерий отбора проектов.

Следующим шагом должны оцениваться инвестиционные возможности организации и ее готовность вложений средств в инновационное развитие.

---

Стандартный набор показателей эффективности инвестиционного проекта предполагает использование чистого дисконтированного дохода, внутренней нормы доходности, индекса рентабельности, срока окупаемости.

Как можно видеть из вышеизложенного, во всех четырех показателях риски и уровень использования инноваций отсутствуют. Считаем целесообразным дополнить этот перечень коэффициентом риска проекта, как отношения инвестиций во время реализации проекта к прибыли за соответствующий период, и коэффициентом, характеризующим долю инновационной продукции к ее общему объему. К числу дополнительных показателей можно отнести также коэффициент ускорения возвратности капитала по сравнению с расчетным сроком окупаемости. Для выработки методологического подхода к управлению рисками необходимо проанализировать варианты решения этой проблемы в экономической литературе. Прежде всего, это разработка различных моделей. Моделирование, и в этом достоинство данного подхода, позволяет установить причинно-следственные связи между событиями, явлениями и причинами, как внешними, так и внутренними, их вызывающими. Модель показывает взаимосвязи, возникающие в процессе реализации инвестиционно-инновационных проектов. В зависимости от масштаба и сложности проектов уровень модели предполагает разный уровень достоверности событий, которые будут отражены в модели. Факторы, определяющие уровень риска и их учет, позволяют повысить достоверность моделирования. Главное – правильно установить причину возникновения рисковой ситуации. Далее вскрыть возможности устранения и минимизировать последствия. Учитывая сложность инновационно-инвестиционных проектов, модели будут также различаться по сложности и количеству взаимосвязей, учитываемых в процессе моделирования.

Необходимо выработать методологический подход к моделированию с учетом фактора времени.

В общем виде выявляются факторы возникновения риска, вероятность наступления события или событий и оценивается возможный результат. Однако возникновение рисковых ситуаций или события всегда имеют последствия, которые оказывают прямое или косвенное воздействие на результаты проекта. Такое воздействие со знаком плюс или минус должно включаться в модель. Основной проблемой в инновационно-инвестиционных проектах является большое количество участников с различными экономическими интересами и, участвуя в проекте, каждый из них несет различную долю риска, как количественную, так и качественную.

---

На практике, например, бывает очень сложно ответить на вопрос, кто и почему виновен в нарушении сроков ввода объекта в эксплуатацию или наоборот – досрочном вводе. Досрочный ввод может вызвать рисковые последствия для заказчика, который может быть не готов к эксплуатации (сырье, рабочая сила, пусконаладочные работы), а у потребителя продукции могут отсутствовать средства на ее приобретение.

Нужен так называемый суммарный риск, который складывается из количественных оценок по всей цепочке событий его возникновения с соответствующей степенью вероятностей, подобно уравнению корреляции^[6].

Учитывая сложность инновационно-инвестиционных проектов, необходимо группировать риски применительно к участникам событий. Например, инвестор несет основной риск, возникающий при нарушении сроков и объемов финансирования. Но здесь возникает возможность вины соинвесторов, компаньонов банка, изменения курсов валют, корректировки контрактов на поставки оборудования и другие факторы.

Генеральный подрядчик тесно связан с деятельностью инвестора. Риски несвоевременного ввода объекта возникают на всех этапах строительства, начиная от предоставления строительной площадки, качества проектно-сметной документации, уровня готовности техники, квалификации рабочей силы, системы расчетов за выполненные работы и другие факторы.

В ряде случаев отдельная группа рисков может быть связана с отношениями с органами государственной власти, контролирующими организациями, действующим законодательством. При наличии вариантов принимаемых решений, например, покупка оборудования на долевых началах, в кредит или в лизинг, степень риска может быть различной в разы, так как работают диаметрально противоположные факторы. При приобретении оборудования на долевых началах возникает вероятность несвоевременного перечисления средств соинвесторами. И даже в случаях дальнейшего исправления ситуации риск потери времени вызовет цепочку последствий вплоть до получения конечного результата инновационно-инвестиционного процесса.

Кредитование как проекта в целом, так и покупки оборудования может вызвать целый комплекс рисковых ситуаций, связанных с консервацией в силу различных обстоятельств кредитной линии, изменением ставки рефинансирования (сейчас это происходит регулярно 2 раза в год) и, наконец, возможна ликвидация банка-кредитора.

Самый высокий уровень риска связан с моральным старением оборудования в цепочке: заказчик – проектно-научная организация – производитель оборудования – монтажная организация – пуско-наладочные работы – выпуск продукции. Этот фактор имеет такой высокий уровень риска в связи с длительными сроками. В течение этого времени на рынке может появиться аналогичная, возможно, более дешевая продукция^[7]. В этом случае инновационные преимущества могут частично или полностью быть утрачены, а эффективность инвестиций окажется под большим вопросом. Аналогичным образом можно рассматривать и процесс производства строительно-монтажных работ или другие составляющие вертикально-горизонтальных связей инвестиционного процесса. Другими словами, затраты, производство и результаты с позиций анализа рисков – труднореализуемая задача.

---

В ряде литературных источников предлагается модель, которую можно было бы назвать сетевая модель которую можно было бы назвать сетевая модель риска (Приложение 1). Причина ее затрудненного использования связана со сложностью применения на практике. Данная модель применима к сложным экономическим системам, к которым в полной мере относится и инновационно-инвестиционный процесс. Она позволяет выявить влияние рисков (причинно-следственные связи) на конечный результат. Главное ее достоинство – возможность влияния и корректировки степени воздействия на эффективность управления рисками. Возможно также регулировать процессы во времени и регулировать отставания и опережения наступления событий.

Модельный подход, как и многие другие, имеет свои достоинства и недостатки. Как уже отмечалось, смоделировав инновационно-инвестиционный процесс, необходимо оценить его эффективность, оптимизировать во времени и присвоить бальную оценку или уровень вероятности наступления события. Учитывая, что инновации и инвестиции неразрывно связаны, причем инвестиции первичны, необходимо сформировать риски по видам деятельности и исполнителям конкретных процедур^[8].

На практике следует разделить процесс в целом на составляющие – инвестиционную и инновационную – и моделировать риски с учетом отраслевой принадлежности компании, внешних и внутренних воздействий и взаимосвязей, жизненного цикла выпускаемой продукции, наличия или отсутствия рычагов регулирования^[9]. Например, в добывающих отраслях разведанные и доказанные запасы гарантируют наличие в определенных объемах конкретной продукции (нефть, газ, уголь), долгосрочные контракты по фиксированным ценам – определенный доход, то есть риски сведены к минимуму. Но как только встает вопрос о себестоимости добычи, способах доставки продукции к потребителям, изменениях во внешней политике, конъюнктуре рынка, таможенных пошлинах и других внешних факторах, сразу создается целая цепочка рисковых ситуаций. Для учета возможных изменений необходимо прогнозировать процессы, постоянно проводить мониторинг рынка, вести маркетинговые исследования. Все это следует делать параллельно с учетом изменений факторов риска, оценок и переоценок рисковых ситуаций^[10].

Для решения этого вопроса необходим качественный анализ рисков для расстановки приоритетов, планирования возможных последствий и выработки решений, направленных на минимизацию этих последствий. Другими словами, необходим факторный и структурный анализ бизнес-плана инвестиционного проекта. Основное внимание следует уделить бюджету проекта, источникам финансирования, продолжительности реализации проекта, вероятности наступления или не наступления рисковых ситуаций.

---

Все участники проекта выполняют разные функции в ходе его реализации и несут неравнозначную ответственность за конечный результат. Пропорционально участию распределяются и риски. Гораздо сложнее получить количественную оценку рисков в многопрофильной системе, которой является инновационно-инвестиционный процесс.

Выводы

Риск – это неопределенное внешнее или внутреннее событие, влияющее на достижение целей компании. Для смягчения воздействия рисков на конечные результаты по реализации проекта, следует начать управлять рисками еще на стадии разработки проекта.

Чаще всего риск возникает из-за неблагоприятных условий, которые обычно связаны с дефицитом планируемых ресурсов; недостигнутым результатом из-за невозможности внедрения идеи; технические или экономические характеристиками проекта, которые оказались хуже, чем ожидалось руководством компании; реализацией проект, издержки, которого превысили первоначальный бюджет; целью проекта, которая была достигнута, но позже, чем ожидалось.

Управление рисками проектов - это совокупность практических мер, позволяющих снизить неопределенность результатов инновации, повысить полезность реализации проекта, снизить цену достижения цели.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РИСКА ПРОЕКТА  ООО «ТОЛЬЯТТИНСКИЕ ПРИЦЕПЫ»

2.1. Краткая характеристика организации

ООО «Тольяттинские прицепы» было создано в 1996 г. с целью производства и технического обслуживания прицепов для автомобилей.

предприятие занимается следующей производственно-коммерческой деятельностью:

— ремонт и техническое обслуживание автомобильных прицепов собственного и стороннего производства;

— реализация запчастей к автомобильным прицепам;

— производство и реализация автомобильных прицепов.

ООО «Тольяттинские прицепы» имеет собственное здание общей площадью свыше 2000 кв.м.

Основную площадь занимают сборочно-ремонтные цеха, лаборатория по подбору лакокрасочных покрытий, окрасочная камера, стенды и другое специальное оборудование. Также на территории предприятия работает магазин по продаже запчастей, для автомобильных прицепов. ООО «Тольяттинские прицепы» имеет сертификат соответствия, принятый системой сертификации Госстандарта России.

---