Файл: Основные функции в системе менеджмента (Теоретические аспекты функций в системе менеджмента).pdf

Источник: составлено автором

Выручка ООО «Вертикаль» в 2016 – 2018 гг. имела тенденцию к увеличению – на 1,58% в 2017 г. и на 28,08% в 2018 г. Себестоимость продаж компании снизилась в 2017 году на 6,23%, но в 2018 году произошло ее увеличение на 18,22%. Соответственно, чистая прибыль компании увеличилась в 2017 году на 50,8%, и в 2018 году на 63,19%. Среднесписочная численность сотрудников увеличивалась в течение всего периода исследования, на 6,67% в 2017 году и на 12,50% в 2018 году. Фонд оплаты труда на предприятии в 2017 году снизился на 5,49% и увеличился в 2018 г. на 18,16%. Снижение ФОТ обуславливалось снижением показателей выручки компании в 2017 – 2018 годах. Изменение размера ФОТ привело к соответствующим изменениям показателей среднегодовой заработной платы на одного сотрудника, которая снизилась в 2017 году на 11,40% и увеличилась на 5,03% в 2018 г. Среднегодовая стоимость основных фондов в 2017 г. увеличилась на 3,72%, в 2018 г. снижение составило 1,0%. Снижение фондоотдачи на 2,06% в 2017 г. и ее увеличение на 29,39% в 2018 г. свидетельствует об улучшении эффективности использования основных фондов ООО «Вертикаль». Также согласно таблице 1.1, в 2018 г. выросли показатели рентабельности основной деятельности и продаж ООО «Вертикаль», и составили, соответственно 47,01% и 31,98%, что положительно характеризует деятельность предприятия, означает рост доходности бизнеса.

2.2. Анализ основных экономических показателей деятельности

Динамика развития компании за период 2016 – 2018 положительна: на 01.01.2019г. общее увеличение баланса составило 13,18%, что обуславливалось тем, что общая стоимость активов компании ООО «Вертикаль» выросла на 8568 тысяч руб. Это в значительной мере связано с увеличением стоимости краткосрочных активов – на 9491 тысяч руб. (на 19,66%). На начало 2019 года организация располагала краткосрочными обязательствами, которые составили значительную сумму всего пассива баланса за 2018 год. Также увеличилась величина нераспределенной прибыли на 10247 тыс. руб. (на 48,49%), величина уставного капитала осталась неизменной.

По данным вертикального баланса можно сделать следующие выводы:

В структуре краткосрочных активов существенных изменений не произошло, доминирует доля запасов, ее значение в 2018 году составило – 50,25% в общей структуре активов. В активе баланса объекта исследования явно преобладают краткосрочные активы, на конец 2018 года их доля составляет 78,55%. В пассиве балансов в течение всех периодов существенно преобладают краткосрочные обязательства, что говорит о финансовой зависимости организации. В структуре краткосрочных обязательств в 2016 и 2017 годах преобладают прочие краткосрочные обязательства (наблюдается тенденция снижения доли к началу 2019 года).

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива, Приложение Ж. Как видно в анализе ликвидности, компания ООО «Вертикаль» на протяжении последних трех лет имела недостаток ликвидности по первым двум группам, то есть наблюдается недостаток по наиболее ликвидным и быстрореализуемым активам, а также по четвертой группе наблюдается недостаток труднореализуемых активов.

Рисунок – Структура актива баланса компании ООО «Вертикаль» на 31.12.2018 г., %

Источник: составлено автором

Рисунок – Структура пассива баланса компании ООО «Вертикаль» на 31.12.2018 г., %

Источник: составлено автором

Для более полной оценки платежеспособности компании ООО «Вертикаль» необходимо использовать сравнение коэффициентов ликвидности с установленными нормами.

Таблица

Анализ платежеспособности компании ООО «Вертикаль» за 2016 – 2018 годы, ед.

Источник: составлено автором

Отобразим значения ключевых показателей платежеспособности компания ООО «Вертикаль» за период с 2016 по 2018 годы на рис. 4.

Рисунок – Основные значения показателей платежеспособности компания ООО «Вертикаль» в 2016 – 2018 гг., %

Источник: составлено автором

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 – 2018 годах находился на уровне гораздо меньшим нормативного значения (рекомендуемое значение от 0,2 до 0,5). Коэффициент срочной ликвидности в 2016 – 2018 годах находится на уровне меньше нормы (рекомендуемое значение от 0,7 до 1), но к 2018 году происходит увеличение показателя до уровня нормативных значений. Коэффициент текущей ликвидности в 2016 году имел значение меньше нормативного показателя, к 2017 – 2018 гг. значение показателя увеличивается и становится равным норме (рекомендуемое значение от 1,5 до 2,5), что свидетельствует о существующих проблемах в управлении предприятием.

Далее, в приложении Д проведем анализ угрозы банкротства компании ООО «Вертикаль» по методике Донцовой - Никифоровой, в приложении Е проведем анализ угрозы банкротства компании ООО «Вертикаль» по методике Савицкой. В соответствии с нормативными значениями, по данным Приложения Д (методика Донцовой – Никифоровой) видно, что в 2016 – 2018 гг. предприятие ООО «Вертикаль» является проблемным. В соответствии с нормативными значениями, по данным приложения Е (методика Савицкой) видно, что в 2016 – 2018 гг. предприятие ООО «Вертикаль» является проблемным предприятием. Кредиторы рискуют потерять вложенные средства.

Таблица

Анализ угрозы банкротства компании ООО «Вертикаль» по системе показателей У. Бивера за период с 2016 по 2018 годы, ед.

Источник: составлено автором

В соответствии с коэффициентом Бивера у компании остается 1 год до банкротства. Обобщая все приведенные методики, можно сказать, что у предприятия существует угроза банкротства.

В заключение анализа финансового положения необходимо оценить финансовую устойчивость ООО «Вертикаль», которая является обобщающим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости выполнен в табл. 5.

Таблица

Анализ финансовой устойчивости компании ООО «Вертикаль» по относительным показателям за период с 2016 по 2018 годы, ед.

Источник: составлено автором

Проведя анализ динамики данных показателей, можно заметить, что коэффициент финансовой устойчивости в исследуемый период не соответствует норме. В 2018 г. КСОС компании находится в пределах нормы и имеет тенденцию к увеличению, что говорит о состоятельности компании и о том, что оборотные активы формируются за счет собственных средств на 35,4%. КОМЗ имел низкое значение в 2016 – 2017 гг., но к 2018 г. его значение стало практически соответствовать норме, что говорит о достаточном содержании собственного капитала в материальных запасах. КМСК соответствует рекомендуемым показателям, что говорит о высокой оборачиваемости собственного капитала. КСК в период 2016 – 2018 гг. находился в значениях, превышающих норму, что говорит об увеличении доли заемного капитала. КА лишь к 2018 г. принимает значения в пределах нормы, и говорит о том, что 49,5% активов организации покрываются собственными средствами, увеличение данного показателя говорит об увеличении финансовой независимости компании. Значения финансового левериджа находятся в пределах нормы, что говорит об отсутствии угрозы банкротства.

Таблица 6

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Вертикаль» в 2016 – 2018 гг., тыс. руб.