Файл: Бухгалтерская отчетность субъектов малого предпринимательства.pdf

С целью оценки платежеспособности ООО «Техникс05» проведем анализ ликвидности его баланса. Для оценки ликвидности баланса ООО «Техникс05» проведем анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по срокам погашения. Данные приведены в таблице 5.

Таблица 5

Оценка ликвидности баланса за 2017-2019 гг.

Актив	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Пассив	2017 г.	2018 г.	2019 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
A1	28869	33741	4540	P1	23	20	20
A2	313792	330460	331624	P2	151027	160637	244953
A3	89379	133202	163430	P3	265100	236434	236072
A4	73233	65975	80283	P4	89023	166287	98832
Сумма активов	505273	563378	579877	Сумма пассивов	505273	563378	579877
Расчет	Сопоставление			Норма	Условие
A1-P1	28846	33721	4520	A1≥P1	28869 ≥ 23	33741 ≥ 20	4540≥20
A2-P2	162765	169823	86671	A2≥P2	313792≥ 151027	330460≥ 160637	331624≥ 244953
A3-P3	-175721	-103232	-72642	A3≥P3	89379 ≤ 265100	133202≤ 236434	163430≤ 236072
A4-P4	-15790	-100312	-18549	A4≤P4	73233 ≤ 89023	65975 ≤ 166287	80283 ≤98832

Согласно таблице 6 можно сделать следующие выводы: первое неравенство выполняется на протяжении трех лет, то есть в этот период компания имеет необходимый объем денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Второе неравенство выполняется на протяжении всего исследуемого периода, следовательно, быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, и компания является платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с дебиторами.

Неравенство A3≥P3 не выполняется в течение всего рассматриваемого периода, то есть у компании недостаточный уровень перспективной ликвидности, но при этом имеются собственные источники для финансирования текущей деятельности, а по итогу 2017-2019 гг. можно говорить, что баланс компании не является абсолютно ликвидным.

---

После оценки ликвидности необходимо провести анализ платежеспособности компании, что предполагает соизмерение наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Платежеспособность хозяйствующего субъекта характеризуется коэффициентами ликвидности, которые рассчитываются как отношение различных видов оборотных средств к величине срочных обязательств.

Таблица 6

Показатели ликвидности предприятия за 2017-2019 гг.

Наименование	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Отклонения, 2019
				2017	2018
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,19	0,21	0,01	-0,18	-0,20
Коэффициент промежуточной ликвидности	2,26	2,27	1,37	-0,91	-0,90
Коэффициент текущей ликвидности	2,86	3,09	2,03	-0,83	-1,06
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	1,63	1,45	2,12	0,49	0,67
Коэффициент общей платежеспособности	1,37	1,57	1,13	-0,24	-0,44

На рисунке 8 проиллюстрирована динамика показателя абсолютной ликвидности.

Рисунок 8 – Динамика абсолютной ликвидности ООО «Техникс05» за 2017-2019 гг.

На последний день отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,01 (снижение в отчетном периоде на 0,20 пунктов, относительно 2017 года на 0,18).

Полученный результат значительно ниже установленных норм для данного показателя, то есть, у ООО «Техникс05» недостаточно денежной массы и других высоколиквидных активов, чтобы погасить краткосрочные обязательства перед своими пантерами, но такая ситуация образовалась непосредственно в 2019 году, так как в 2017-2018 гг. данный показатель находится на границе установленных норм.

Значение промежуточной ликвидности, свидетельствует о том, что компания ООО «Техникс05» имеет возможность расплачиваться по своим обязательствам, хотя в динамике данный коэффициент значительно снизился, о чем свидетельствует рисунок 9.

Рисунок 9– Динамика промежуточной ликвидности ООО «Техникс05» за 2017-2019 гг.

На рисунке 10 проиллюстрирована динамика коэффициента текущей ликвидности.

Рисунок 10 – Динамика показателя текущей ликвидности ООО «Техникс05» за 2017-2019 гг.

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2019 года составляет 2,03 при норме 2, то есть компания платежеспособна, о чем свидетельствует существующая градация, представленная в таблице 7.

---

Таблица 7

Градация показателей текущей ликвидности

Нормы показателя	2017 г.	2018 г.	2019 г.
<1 – критическая платежеспособность
1,5-2 – низкая платежеспособность
2-3 -удовлетворительная платежеспособность	2,86		2,03
>3 - высокая платежеспособность/возможно нерациональная структура капитала		3,09

О сохранении платежеспособности свидетельствует и коэффициент общей платежеспособности, хотя относительно 2017 года данный показатель сократился на 0,24 пункта, а относительно 2018 года на 0,44.

В выпускной работе определена степень платежеспособности по текущим обязательствам. На конец 2019 года данный показатель составляет 2,12. Полученное значение говорит о платежеспособности организации, так как рекомендуемое значение этого показателя < 3 мес.

Итак, в результате оценки ликвидности и платежеспособности было установлено, что баланс у организации не является абсолютно ликвидным, основная проблема заключается в том, что не хватает денежных средств для погашения имеющихся долгов, при этом общая платежеспособность сохраняется, но отмечается значительное снижение ее уровня, то есть руководству компании необходимо реализовать меры, направленные на повышение платежеспособности.

В дополнения был рассчитан коэффициент утраты и восстановления платежеспособности.

2018 Куп. = (3,09 + 0,25 * (3,09-2,86))/2 = 1,57

2019 Квп. = (2,03+ 0,5*(2,03-3,09)/2 = 0,75

В таблице 8 представлены рассчитанные показатели восстановления и утраты платёжеспособности.

Таблица 8

Коэффициент утраты и восстановления платёжеспособности за 2018-2019 гг.

Наименование	Период			Изменение	Нормативный критерий	Нормы соответствия
	2017	2018	2019
1.Показатель текущей ликвидности	2,86	3,09	2,03	-1,06	не менее 2	соответствует
2.Показатель обеспеченности СОС	0,03	0,20	0,03	0,40	не менее 0,1	В 2018 году -соответствует; в 2019 году – не соответствует
3.Показатель восстановления /утраты платежеспособности	х	1,57	0,75	x	не менее 1	В 2018 -соответствует; в 2019 году - нет

---

Итак, по данным таблицы 9 видно, что коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствует нормативному критерию только в 2018 году, так же, как и показатель текущей ликвидности, вследствие чего был рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный показатель необходимо для оценки перспективы утраты ООО «Техникс05» платёжеспособности в течение ближайших трех месяцев при существующих объемах первых двух коэффициентов. В 2019 году показатель обеспеченности собственных оборотных средств не соответствует нормативным критериям и был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Итоговое значение коэффициента восстановления платёжеспособности (0,75) указывает на то, что у ООО «Техникс05» в ближайшие шесть месяцев не восстановит свою платежеспособность до уровня 2018 года.

Уровень финансовой устойчивости в краткосрочной и среднесрочной перспективе определим в ходе сопоставления величины запасов хозяйствующего субъекта, с нормальными источниками покрытия представленных в таблице 9.

Таблица 9

Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Техникс05» за 2017-2019 гг.

Показатели	2017 г.	2018 г.	2019 г.
1. Источники собственных средств	89023	166287	98832
2. Внеоборотные активы	73233	65975	80283
3. Собственные оборотные средства	15792	100312	18549
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	265100	235100	253100
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат [3+4]	281072	335412	271649
6. Краткосрочные кредиты и займы	23	20	20
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат [5+6]	281095	335432	271669
8. Величина запасов и затрат	87220	128641	162455
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат [3-8]	-71428	-28329	-143906
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат [5-8]	193852	206771	109194
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат [7-8]	193875	206791	109214
12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости [9; 10; 11]	(0, 1, 1)	(0, 1, 1)	(0, 1, 1)

---

Как следует из представленных расчетов источники формирования запасов и затрат ООО «Техникс05» в течение анализируемого периода имеет нормальную финансовую устойчивость, хотя объем собственных оборотных средств относительно 2018 года заметно сократились.

Данный тип финансовой устойчивости свидетельствует о том, что ООО «Техникс05» для покрытия своих затрат использует разные источники финансирования. Применяются и собственные, и заемные средства.

Далее, определим относительные показатели финансовой устойчивости. Для этого могут быть рассчитаны следующие показатели, приведенные в таблице 10.

Таблица 10

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия за 2017-2019 гг.

Показатель	2017	2018	Норматив	2019	Отклонение, ±
					2019-2017	2019-2018
Коэффициент автономии	0,17	0,29	0,5	0,17	-	-0,12
Коэффициент финансовой устойчивости	0,70	0,71	0,8-0,9	0,57	0,13	0,14
Коэффициент финансового риска	4,67	2,38	2,00-2,50	4,86	0,19	2,48
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,17	0,60	0,2-0,5	0,18	0,01	0,42
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	0,18	0,77	0,6-0,8	0,11	-0,07	-0,66
Коэффициент сохранности собственного капитала	2,13	1,86	≥1	0,59	-1,54	-1,27

На рисунке 11 приведена динамика коэффициента автономии за 2017-2019 гг.

Рисунок 11– Изменение коэффициента автономии за 2017-2019

гг.

Коэффициент автономии на конец 2019 года составляет 0,17 при норме 0,5. Следует также отметить, что на протяжении трех лет данный показатель не достигает уровня нормативных критериев, то есть деятельности компании финансируется по большей части за счет привлеченного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости в динамике снижается, если, например, его значение на конец 2017 года составляет 0,70, то к концу 2019 года 0,57.Установившиеся значение на последний день отчетного года подтверждает вывод, сделанный ранее, то есть финансовая устойчивость в динамике снижается.

Коэффициент финансового риска, напротив, увеличивается (о чем свидетельствует рисунок 12), если норма для этого показателя составляет 2-2,5, то на конец 2019 года это значение 4,86. Здесь необходимо сказать, что чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие.

---