Файл: Роль факторинга в кредитование юридических лиц(ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОЦЕССА КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ).pdf

Менялась также отраслевая структура кредитного портфеля (рисунок 7). Наблюдается сокращение объемов кредитования по таким направлениям, как «Строительство» и «Оптовая и розничная торговля». Последняя категория показала наихудший результат: доля кредитов торговым предприятиям упала с 19,2% от совокупного кредитного портфеля на начало 2015 года до 13,9% на январь 2018 года. Сокращение кредитования по перечисленным направлениям связано в первую очередь с падением рентабельности соответствующих предприятий. Негативная ситуация на рынке недвижимости привела к ухудшению финансовых результатов компаний-застройщиков. Как следствие, существенная часть уже выданных ссуд перешла в IV-V категорию качества из-за неспособности заемщиков своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами. Аналогичная ситуация наблюдалась и в торговле – продолжительное снижение реальных доходов населения свело к минимуму его покупательную активность, сократив тем самым торговые обороты и прибыль отечественных ритейлеров. В результате увеличение риска в секторе строительства, оптовой и розничной торговли сделало их непривлекательными для банковского сектора^[9].

Высвободившиеся денежные средства банковский сектор распределил по ряду других отраслей, к числу которых можно отнести «Добычу полезных ископаемых», «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды», «Сельское хозяйство». Наилучший результат был продемонстрирован в категории «Операции с недвижимым имуществом» - рост с 14,4% до 17,1%.

Рисунок 7. Отраслевая структура корпоративного кредитного портфеля за период 2015-2018гг.

Вышеперечисленные отрасли первыми адаптировались к изменениям экономических условий в стране, стали демонстрировать укрепление собственных финансовых позиций. Поскольку основная прибыль добывающих предприятий формируется за счет экспортных поступлений, это позволило в полной мере воспользовались преимуществами ослабления курса рубля. Сельскохозяйственные производители, в рамках программы импортозамещения, начали активное освоение отечественного рынка. Не стоит забывать и про рост тарифов ЖКХ, повысивший рентабельность деятельности соответствующих компаний. В результате указанные выше отрасли перетянули на себя кредитные ресурсы, став более привлекательными для банковского бизнеса.

Рассмотрим, как изменялось качество кредитного портфеля банков. На протяжении большей части исследуемого периода доля простроченной задолженности в совокупном объеме корпоративных кредитов демонстрировала тенденцию к росту. Максимум был достигнут в 2017 году и составил 6,4% с последующим снижением до 5,5%. Как уже отмечалось выше, период 2014-2016 гг. оказался тяжелым для отечественной экономики, период адаптации хозяйствующих субъектов к изменившимся экономическим условиям растянулся на достаточно длинный срок. Лишь в 2017 году был достигнут докризисный уровень валового внутреннего продукта. Негативная экономическая динамика не могла не сказаться на качестве кредитного портфеля банков. По итогам 2015 года объем просроченной задолженности вырос на 58,4%., что является наихудшим результатом за исследуемый период (рисунок 8). В течение следующих двух лет показатель стабилизировался, однако по итогам 2018 года результат был негативным – величина просроченной задолженности достигла 2,1 трлн. руб., а темп прироста составил 7,8%.

---

Рисунок 8. Просроченная задолженность по кредитам юридическим лицам-резидентам и ИП в рублях и иностранной валюте, млрд. руб.

По отдельным видам экономической деятельности наблюдается разнонаправленная динамика изменения качества кредитного портфеля. По рублевым кредитам компаниям, занимающимся сельским хозяйством, обрабатывающим производством, транспортировкой и хранением, оптовой и розничной торговлей, в течение 2018 года наблюдалось улучшение качества кредитов. Хуже обстоят дела со строительной отраслью, которая имеет наибольшую концентрацию ссуд IV–V категорий качества. В качестве основных причин падения платежной дисциплины застройщиков, по мнению Банка России, стало нецелевое расходование предназначенных на строительство денежных средств и снижение выручки в связи с падением объемов реализации объектов недвижимости. Помимо строительной отрасли значительный рост доли ссуд IV–V категорий качества наблюдался по валютным кредитам компаниям оптовой и розничной торговли.

Стабильный рост просроченной задолженности и падение качества кредитного портфеля на протяжении последних четырех лет стали настоящей проблемой для коммерческих банков. Необходимость изъятия из оборота значительных средств для формирования обязательных резервов и потери по безнадежным долгам оказывают заметную нагрузку на банковскую систему страны.

Кредитным организациям необходимо адаптироваться к новым рыночным условиям, скорректировав свою кредитную политику. Наиболее действенными, по нашему мнению, являются следующие шаги: во-первых, по возможности, следует сократить на время кредитование отраслей, характеризующихся наибольшей долей «плохих» кредитов. Как показало исследование, наиболее проблемными в настоящее время являются сферы строительства и торговли – их кредитование сопряжено с повышенным риском. Аналитическим отделам банков следует тщательно отслеживать ситуацию на рынке недвижимости, а также розничной и оптовой торговли. Немаловажным макроэкономическим индикатором в данном случае является реальный доход на душу населения – его рост приведет к повышению активности сначала в розничной торговле, а затем и на рынке недвижимости, что сделает кредитование по данным направлениям более рентабельным^[10].

Анализ кредитного рынка показал, что определенные отрасли экономики прошли через кризис с меньшими потерями и выглядят более привлекательными с точки зрения размещения в них кредитных средств. К их числу можно отнести добывающие предприятия и сельскохозяйственных производителей. На протяжении 2018 года обе отрасли демонстрировали снижение доли ссуд IV-V категории и рост платежной дисциплины. Для повышения надежности кредитного портфеля банкам следует сместить фокус на кредитование соответствующих заемщиков. Это может быть осуществлено за счет корректировки ценовой политики: установление надбавки к процентной ставке для заемщиков из отраслей, демонстрирующих слабый потенциал к росту, и предоставление скидки для бизнеса, успевшего адаптироваться к новым экономическим условиям.

---

Несмотря то, что банковское кредитование по-прежнему остается востребованным, существуют факторы, ограничивающие его объемы, рассмотрим их далее.

1. Непрозрачность отчетности заемщиков

При рассмотрении заявления на предоставление кредита, заемщик – юридическое лицо представляет документы для подтверждения его платежеспособности. Часть проверяемых документов не отражает реальных данных о финансовом положении заемщика.

Низкая прозрачность отчетности предприятий не позволяет банку определить реальные объемы расходов и провести адекватную оценку кредитоспособности заемщика, а также спрогнозировать возможные направления развития его бизнеса в будущем. Умышленно скрывая информацию о реальном объеме выручки и долговой нагрузке, предприятие наносит ущерб собственному бизнесу и репутации. Не все платежи предприниматели проводят по расчетному счету, уменьшая таким образом налоговую базу и укрываясь от оплаты налога на прибыль. Соответственно, уменьшая обороты по расчетному счету, предприятие может рассчитывать на меньший лимит кредитования. По данным Росстата на 2018 год, доля теневой выручки составила 20% от объема ВВП. Большинство таких компаний не имеет устойчивого положения на рынке и характеризуется нерегулярным доходом, что, безусловно, вызывает сомнения о его платежеспособности у кредитора.

2. Отсутствие или плохое качество залога

При предоставлении кредита банки нередко прибегают к такой форме обеспечения возвратности как залог. В качестве залога могут приниматься объекты недвижимого имущества и земельные участки, оборотные средства. Нередко предприятие может не иметь в собственности недвижимости для предоставления в залог, а производимые товары не обладают необходимым уровнем ликвидности. Для ведения деятельности предприятия здания, оборудование и транспортные средства могут быть арендованы. Однако, в случае отсутствия залогового имущества может быть рассмотрен бланковый кредит, однако процентные ставки по беззалоговым кредитным продуктам выше, а сумма и срок кредитования меньше, чем по кредитам с обеспечением. Соответственно, чем ликвиднее залог у заемщика, тем лояльнее будут условия по кредитному договору.

3. Проблемы в кредитовании субъектов малого и среднего предпринимательства, начинающих деятельность

Многие предприниматели, начинающие свой бизнес нуждаются в заемных средствах или финансировании. Обращаясь в банк для получения кредита, необходимо предоставить финансовую отчетность прошлых периодов для проведения анализа платежеспособности в целях оценки риска. Однако, у предприятия на этапе создания бизнеса не может быть отчетности способной подтвердить его финансовое положение, а также ликвидного имущества, которое можно предоставить в залог. Кредитование старт-апов безусловно связано с принятием значительных рисков, поэтому в своем большинстве банки не готовы кредитовать стартовый бизнес.

---

В качестве альтернативы кредитованию может выступать венчурное финансирование. Венчурное финансирование представляет собой долгосрочные инвестиции частного капитала в акционерный капитал создаваемого предприятия с целью получения прибыли от прироста стоимости вложенных средств. Данный тип финансирования имеет место быть в том случае, если инвестируемая компания перспективна в выбранной отрасли и ориентирована на создание наукоемких продуктов.

В отличие от кредитования, которое требует возврата заемных средств кредитору, венчурное финансирование заранее предполагает возможную потерю вложенных средств (как правило, с вероятностью более 50%). Денежные средства размещаются в виде паевого взноса в уставный капитал инвестируемого предприятия, в зависимости от доли вложения будет распределяться прибыль между акционерами. Важной особенностью венчурного финансирования является высокая степень личной заинтересованности инвесторов в рентабельности предприятия, что объясняется статусом акционера. Поэтому участие инвесторов не всегда ограничивается лишь покупкой доли в уставном капитале, а также проявляется в виде оказания консультационных и управленческих услуг.

Также при проведении анализа уровня кредитного риска, сложность его идентификации создает отсутствие кредитной истории. При оценке кредитного риска заемщика физического лица банк может сделать запрос в Бюро кредитных историй для получения информации о качестве обслуживания долга по предыдущим кредитам. На основании полученных данных анализ рискованности кредитования данного заемщика будет наиболее точным и полным для принятия соответствующего решения о предоставлении кредита.

Создание единого Бюро кредитных историй для заемщиков юридических лиц позволило бы кредитору с большей точностью определить вероятность возврата заемных средств исходя из ретроспективных данных о кредитовании заемщика, а также ускорить процесс рассмотрения заявления о предоставлении кредита.

Подводя итоги можно сказать, что представители малого и среднего предпринимательства имеют большую вероятность на получение кредита при наличии ликвидного залога и стабильного положительного финансового результата по результатам ведения деятельности не менее 6 месяцев, а также четких перспектив развития в будущем. Для развития кредитования корпоративных клиентов необходимо совершенствование методов оценки кредитоспособности, снижение процентных ставок, расширение программ поддержки малого и среднего бизнеса^[11].

---

Таким образом, неблагоприятное стечение экономических и геополитических факторов привело к ослаблению национальной валюты, снижению покупательной способности населения и замедлению деловой активности практически во всех отраслях, особенно нацеленных на внутренний рынок. Результатом стало падение темпов роста кредитования, ухудшение финансовых показателей заемщиков и, как следствие, значительный рост объемов просроченной задолженности. Тем не менее, последние два года демонстрируют позитивные тенденции: был восстановлен докризисный уровень объемов кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, доля просроченной задолженности постепенно идет на спад, процентные ставки по кредитам находятся на минимальных значениях за исследуемый период. Банковский сектор в большинстве своем завершил этап адаптации и постепенно восстанавливает свои позиции, в том числе в области корпоративного кредитования.

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ФАКТОРИНГА КАК ОСНОВНОЙ ЧАСТИ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ

2.1. Преимущества факторинга как вида банковского кредитования юридических лиц

Новым кредитным продуктом, получившим широкое распространение, является факторинг. Он возник на базе товарного кредита и сформировался как самостоятельный кредитный продукт в середине XX в. В самом общем виде факторинг можно определить как деятельность банка-посредника или специализированного учреждения (факторинговой компании) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями. Деятельность фактор-посредников призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.

В факторинговых операциях участвуют три стороны^[12]:

---