Файл: Применение результатов маржинального анализа в практике управления (Основы маржинального анализа и условия его проведения).pdf

Последовательность черчения следующая [22, с.70]:

- на графике построена линия постоянных затрат (FC), для которой прямая линия проведена параллельно оси абсциссы;

- на оси абсцисс выбрана любая точка, то есть некоторое значение объема. Чтобы найти точку безубыточности, рассчитываются общие затраты (фиксированные и переменные). Прямой автомобиль построен на графике, соответствующем этому значению;

- снова выбирается любая точка на оси х, и для нее определяется сумма выручки от продаж. Построить прямую линию (TR), соответствующую этому значению.

Рис 1.3 - Диаграмма безубыточности по бухгалтерской модели

На рисунке показана точка безубыточности (порог доходности) - это точка пересечения графиков валового дохода и общих затрат.

Точкой безубыточности на графике является точка А, расположенная на пересечении прямых линий, построенная на стоимости затрат и выручки. Прибыль или убыток затенены. В момент безубыточности выручка компании равна ее совокупным затратам, а прибыль равна нулю. Доход, соответствующий точке безубыточности, называется пороговым доходом. Объем производства (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (продаж). Если предприятие продает продукцию меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки; если больше, это приносит прибыль. Метод уравнений основан на расчете прибыли предприятия по следующей формуле: [26, с. 254]

П = В – ПрЗ – ПсЗ (1.4)

где

В – выручка.

Детализируя порядок расчета показателей данной формулы для расчета точки безубыточности, ее можно представить в следующем виде:

Ц*По – ПрЗ на ед.*По - ПсЗ = 0, (1.5)

где

Ц – цена единицы продукции;

ПрЗ на ед. – переменные затраты на единицу продукции;

ПсЗ - постоянные затраты;

По - пороговый объем производства.

Отсюда можно рассчитать пороговый объем производства.

По = ПсЗ /(Ц – ПрЗ на ед.) (1.6)

Разновидностью метода уравнений является метод маржинального дохода, при котором точка безубыточности (порог рентабельности) определяется по следующей формуле:

По = ПсЗ / Нмд (1.7)

где

Нмд – норма маржинального дохода.

Норма маржинального дохода - это доля величины предельного дохода в выручке от продаж или (для отдельного продукта) доля средней величины предельного дохода в цене продукта (значение C - PrZ на единицу). Помимо показателей, учитываемых при анализе «затраты - объем производства - прибыль», необходимо рассчитать показатели предельного запаса прочности и уровня производственного рычага. Использование этих показателей поможет быстро решить некоторые проблемы, например, определить величину прибыли при различных объемах производства. Маржинальный запас прочности (MW) - это значение, которое указывает на превышение фактического дохода от реализации продукции (работ, услуг) над порогом, обеспечивающим безубыточную реализацию [26, с. 256]

Этот показатель определяется следующей формулой:

МЗП = (ФВ - ПВ * 100) /ФВ (1.8)

где

МПЗ – маржинальный запас прочности;

ФВ – фактическая выручка;

ПВ – пороговая выручка.

Чем выше маржинальный запас прочности, тем лучше для предприятия.

1.3 Управление прибылью предприятия на основе маржинального анализа

Операционный рычаг – это механизм управления прибылью предприятия в зависимости от изменения объема реализации продукции (работ, услуг). Данный показатель характеризует долю постоянных затрат в структуре общих затрат данной организации [23, с.11]. Эффект производственного рычага может быть рассчитан по следующей формуле:

Эор = МД/П (1.9)

где

Эор - эффект операционного рычага;

МД - маржинальный доход хозяйствующего субъекта;

П - прибыль хозяйствующего субъекта.

Уровень производственных рычагов значим на тех предприятиях, где доля постоянных затрат по отношению к переменным высока. Напротив, самый низкий уровень операционного рычага наблюдается на тех предприятиях, где их продукция имеет низкую дифференциацию по уровню механизации и автоматизации труда.

Кроме того, следует отметить, что постоянные затраты менее подвержены быстрым изменениям, поэтому предприятия, которые имеют высокую стоимость производственных рычагов, теряют гибкость в управлении своими затратами, и значительную долю затрат занимают переменные затраты. Если предприятие имеет высокий уровень операционного рычага, его прибыль очень чувствительна к изменениям продаж, а небольшое изменение продаж приводит к значительному изменению прибыли. Производственный леверидж - это показатель, который помогает менеджерам выбрать оптимальную стратегию предприятия в управлении затратами и прибылью [14, с. 21]

Значение производственного рычага может измениться под влиянием цены и объема продаж; переменные и постоянные затраты; комбинации любых из перечисленных факторов.

Следует отметить, что в конкретных ситуациях проявление механизма производственного рычага имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать в процессе его использования. Эти особенности заключаются в следующем: положительное влияние производственного рычага начинает проявляться только после того, как компания преодолела точку безубыточности своей деятельности. По мере того, как продажи продолжают расти, а точка безубыточности устраняется, влияние рычага производства начинает снижаться. Механизм производственного левериджа имеет обратное направление: при любом снижении продаж прибыль предприятия будет уменьшаться еще больше.

Существует обратная связь между операционным левереджем и прибылью предприятия. Чем выше прибыль компании, тем ниже влияние операционного рычага и наоборот.

Это позволяет сделать вывод о том, что операционный рычаг является инструментом для выравнивания соотношения уровня рентабельности и уровня риска в процессе осуществления производственной деятельности. Эффект от производственного рычага проявляется только в короткие сроки. Это определяется тем, что постоянные затраты предприятия остаются неизменными только в течение короткого периода времени. Как только в процессе увеличения объема продаж происходит очередной скачок суммы постоянных затрат, предприятию необходимо преодолеть новую точку безубыточности или адаптировать к ней свою производственную деятельность. Другими словами, после такого скачка эффект операционного рычага проявляется в новых экономических условиях по-новому [19, с. 56]

При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, определяющей возможное снижение продаж, а также на ранних этапах жизненного цикла предприятия, когда они еще не преодолели точку безубыточности, необходимо принять меры по снижению постоянные расходы компании. При управлении постоянными затратами следует иметь в виду, что их высокий уровень в значительной степени определяется отраслевыми особенностями деятельности, которые определяют различные уровни капиталоемкости. Однако, несмотря на эти объективные ограничения, каждое предприятие имеет достаточно возможностей для сокращения, если необходимо, суммы и доли постоянных затрат [5, с.160].

К числу таких резервов относятся [24, с. 8]:

- значительное снижение накладных расходов (управленческих расходов) при неблагоприятных условиях на товарном рынке;

- продажа части неиспользованного оборудования и нематериальных активов с целью уменьшения потока амортизации;

- широкое использование краткосрочных форм лизинга машин и оборудования вместо их передачи в собственность;

- уменьшение количества потребляемых коммунальных услуг и др.

При управлении переменными затратами основным руководящим принципом должно быть обеспечение их постоянной экономии, поскольку существует прямая зависимость между суммой этих затрат и объемом производства и продаж.

Предоставление этой экономии до того, как предприятие преодолеет точку безубыточности, приводит к увеличению предельного дохода, что позволяет ему быстро преодолеть эту точку. После преодоления точки безубыточности сумма экономии переменных затрат обеспечит прямое увеличение прибыли предприятия. К числу основных резервов сохранения переменных затрат можно отнести сокращение численности работников основных и вспомогательных отраслей в связи с ростом их производительности труда; уменьшение размера запасов сырья, материалов и готовой продукции в периоды неблагоприятных условий товарного рынка; обеспечение благоприятных условий для поставок сырья и материалов для предприятия и др [16, с.37].

Использование механизма производственных рычагов, целенаправленное управление постоянными и переменными затратами, быстрое изменение их соотношения в условиях изменяющихся условий бизнеса увеличат потенциал для формирования прибыли компании [7, с.9].

На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что предельный тип анализа является одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Это помогает бизнес-лидерам определить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом продаж, чтобы минимизировать бизнес-риски. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты, используя этот метод, могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и более точно обосновать рекомендации по улучшению работы предприятия. Кроме того, маржинальный анализ является одним из основных инструментов ценообразования и определения прогнозируемого объема продаж при подготовке консолидированного бюджета предприятия на текущий период.

2 Анализ взаимосвязи объема продаж, издержек и прибыли предприятия

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ОАО «Магнитогорский Металлургический Комбинат»

ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России.

Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов. 

ММК производит широкий сортамент металлопродукции с преобладающей долей продукции с высокой добавленной стоимостью. 

Кадровая политика ОАО «ММК» ориентирована на обеспечение предприятия высококвалифицированными кадрами и опережающее развитие профессионального потенциала компании.

Одним из приоритетных направлений по совершенствованию подготовки квалифицированных кадров для Группы ОАО «ММК» является постоянное взаимовыгодное сотрудничество с образовательными учреждениями города.

С целью профессиональной подготовки и повышения квалификации работников ОАО «ММК» активно сотрудничает с корпоративным центром подготовки кадров и с ведущими Российскими и зарубежными образовательными центрами.

Достойный уровень безопасности труда является одной из важнейших задач современного производства, и в частности металлургического. Первостепенное значение безопасности и охране здоровья своих работников придается и на ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат".

ОАО "ММК" направляет значительные финансовые ресурсы на модернизацию оборудования, внедрение новейших технологий, строительство новых объектов, отвечающих современным требованиям отраслевой науки и безопасности производственного процесса. Тем самым на ОАО "ММК" создаются высокотехнологичные и безопасные производства с достойными условиями труда.

Экологическая программа Группы ОАО «ММК» на 2015-2016 год предусматривала выполнение 71 технического мероприятия, направленных на сокращение и предотвращение негативного воздействия на окружающую среду, в том числе:

– 36 мероприятий по сокращению выбросов загрязняющих веществ в атмосферу;

– 17 мероприятий по снижению сбросов загрязняющих веществ в водные объекты;

– 16 мероприятий по утилизации промышленных отходов, рекультивации земель и благоустройству территории.

Фактические затраты на реализацию Экологической программы Группы ОАО «ММК» в 2015 году составили 2788,9 млн. руб. (в том числе на капитальное строительство – 2289,4 млн. руб.).

Так же ОАО «ММК» осознает свою ответственность за развитие города и региона, в котором осуществляет свою деятельность. Понимая необходимость социальной стабильности на территории присутствия, для эффективной деятельности ОАО «ММК» оказывает поддержку и помощь общественным объединениям, различным организациям образования, здравоохранения, культуры, спорта, религиозным общинам. Большинство программ направлено на развитие инфраструктуры города Магнитогорска, поддержку мероприятий, проходящих в регионе.

Но для того что бы понять насколько ОАО «ММК» эффективно функционирует на рынке рассмотрим основные экономические показатели и их динамику.

Таблица 2.1

Динамика основных экономических показателей деятельности ОАО «Магнитогорский Металлургический Комбинат» за 2015-2016гг.