Файл: Применение результатов маржинального анализа в практике управления (Основы маржинального анализа и условия его проведения).pdf

За анализируемый период с 2015-2016 года, выручка от продаж выросла более чем на 24996 млн. руб., что составляет почти 8%. Прирост выручки сопровождается существенным увеличением полной себестоимости затрат на 17385 млн. руб. или же 7,2%. Динамика финансовых результатов является положительной. Прирост характерен для прибыли от продаж (10,6%), что свидетельствует о сохранении эффективности управления затратами предприятия. Динамика прибыли до налогообложения, также как и чистой прибыли имеют колоссальный рост, увеличились более чем в 2 раза.

Причинами такого роста прибыли до налогообложения явились пропорции в динамике доходов и расходов от прочих видов деятельности. Прочие доходы увеличились на 4345 млн. руб., что составило 5,7%, а прочие расходы существенно снизились с 109294 млн. руб., до 77547 млн. руб., в районе 29%. Изменения чистой прибыли обусловлены усилением налоговой нагрузки и явилось результатом увеличения налогооблагаемой базы и налога на прибыль в связи с увеличением прибыли до налогообложения. Сохранение наметившейся тенденции в последующих периодах будет только укреплять финансовую устойчивость предприятия.

Ресурсная база организации характеризуется разнонаправленной динамикой. Имеются ресурсы, прирост которых находится в пределах увеличения выручки. Ресурсы, имеющие более значимое увеличение (имущество 1,1% оборотные активы 0,83% и расходы на оплату труда 3,9%). Так же выявлено снижение стоимости основных средств на 4,47% в связи с амортизацией. Прирост ресурсов не превышающий выручку, как правило свидетельствует о повышении эффективности управления, что доказывает ускорение оборачиваемости с 2,88 до 3,08 оборотов.

Рост расходов на оплату труда в целом, несмотря на то, что штат сотрудников сократился на 684 человека, составил 464 млн. руб. Это было обусловлено несколькими факторами: высокий рост производительности труда; повышение средней заработной платы; рост трудоёмкости выполняемых работ за счет повышения потребностей покупателей в продуктах черной металлургии (выручки от продаж).

При оценке эффективности использования ресурсов организации выявлено, что положительная динамика наблюдается у таких показателей как фондоотдача и производительность труда, а так же незначительное снижение показателя материалоотдачи. Это ещё раз доказывает повышения эффективности управления оборотными активами, что отражено в показатели коэффициент оборачиваемости.

В целом предприятие является стабильным и имеет довольно высокий рост ключевых экономических показателей. Отсюда можно сделать вывод что ОАО «Магнитогорский Металлургический Комбинат» за анализируемый период эффективно управлял своими ресурсами, что привело к положительным экономическим результатам и позиционирует организацию как надежного партнера и сильного конкурента.

2.2 Анализ показателей безубыточности и маржинальный анализ предприятия

Проведение маржинального анализа является одним из способов выявления внутренних резервов организации, необходимых для повышения эффективности работы предприятия путём оптимизации затрат и выявления низко рентабельных видов продукции.

Таблица 2.2 

Исходные данные для проведения анализа маржинального анализа

q_крит15 = = 11311 тыс.тонн

q_крит15 = = 106474,3 млн.р.

q_крит16 = = 10733,7 тыс.тонн

q_крит16 = = 108573,1 млн.р.

ЗФП₁₅ = 314115000000 – 106474342795,3 = 207640,6 млн.р.

ЗФП_15% = = 66%

ЗФП₁₆ = 339111000000 – 108573053420,1 = 230537 млн.р.

ЗФП_16% = = 68%

МД₁₅ = 72078000000 + 24432000000 = 96510 млн.р.

ОР₁₅ = = 1,34

МД₁₆ = 79689000000 + 25514000000 = 105203 млн.р.

ОР₁₆ = = 1,32

Таблица 2.3

Сводная таблица показателей маржинального анализа

Проведя анализ безубыточности предприятия ОАО «Магнитогорский Металлургический Комбинат» за период с 2015 по 2016 год, выявлено немало изменений, как в положительную, так и в отрицательную сторону. Критический объём производства в натуральном выражении за анализируемый период был снижен на 578 тыс.тонн или же 5,1% это связанно с тем, что цена за тонну производимой продукции увеличилась на 706 рублей. Не смотря на это, критический объём производства в денежном выражении вырос на 2% и составил 108573 млн.р. Этот рост обусловлен удорожанием производства продукции, постоянные затраты выросли на 4,4%, а переменные затраты, которые напрямую относятся к ценообразованию возросли на 7,18%. 

ОАО «Магнитогорский Металлургический Комбинат» обладает огромным запасом финансовой прочности, который значительно превышает норму в 15-20%. Его значения составляют 66% в 2015 году и 68% в 2016 году соответственно. Это говорит о том, что если в 2016 году снизить объём реализации продукции на 68%, то предприятию удастся избежать убытков и при этом он не получит ни рубля прибыли. В 2015 году такое снижение объёмов продаж привело бы к получению убытка, так как запас финансовой прочности составлял 66%.

Маржинальный доход так же имеет положительную динамику, его значение возросло на 9,0 % с 96510 млн.р. до 105203 млн.р. Это говорит о том, что ОАО «Магнитогорский Металлургический Комбинат» обладает огромными резервами производства.

Операционный рычаг имел незначительное снижение с 1,34 до 1,32.

В 2016 году при увеличении объёма продаж на 10 % прибыль вырастет на 13,2 %. С другой стороны, при снижении объёма продаж на 10% прибыль сократится на 13,2%. Так что такое снижении операционного рычага можно назвать положительным в связи со снижением уровня рисков.

Чугун

84777 млн.р.

Металлопродукция

118688 млн.р.

Сталь

135644 млн.р.

— — —

Переменные расходы

93563 млн.р.

Переменные расходы

81867 млн.р.

Переменные расходы

58477 млн.р.

= = =

МД

36821 млн.р.

МД

42081 млн.р.

МД

26300 млн.р.

Маржинальная прибыль 105203 млн.р.

—

Косвенные постоянные расходы 25514 млн.р.

=

Прибыль от продаж (Операционная прибыль) 79689 млн.р.

Рисунок 2.1 – Анализ в соответствии с системой direct-costing

Таблица 2.4

Данные для анализа по каждому виду продукции

Проанализировав данные по каждому товару отдельно, и в целом были выявлены основные источники получения прибыли и их иерархия. Главным источником в маржинальном доходе всего предприятия является производство и реализация стали. Это обусловлено большим масштабом производства данного типа продукции в размере 12544 тыс. тонн. Не смотря на то, что себестоимость 1 тонны стали является выше, чем по остальным видам продукции, высокий уровень цены позволяет получать прибыль с 1 тонны в размере 3355 рублей.

Вторым по эффективности видом товара является металлопродукция. Разница между прибылью с тонны стали и тонны металлопродукции составляет всего лишь 103 рубля, но в связи меньшими объёмами производства, доля в маржинальном доходе составляет 35% против 40% со стали.

Чугун является наименее затратным видом продукции, себестоимость 1 тонны чугуна составляет 6058 рублей, что позволяет устанавливать более низкую цену, чем на сталь и металлопродукцию. Тем не менее, прибыль с реализации составляет 2725 рублей. Причиной небольшого процента в доле маржинального дохода (25 %), является объём производства, который составляет 9652 тыс. тонн, что обусловлено меньшим спросом, чем на сталь и её производные.

Таблица 2.5

Показатели рентабельности продукции ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат"

Проанализировав показатели рентабельности продукции производимой на предприятии ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" можно распределить виды выпускаемых товаров от наиболее выгодных для производства к наименее выгодным. Самым высоким показателем рентабельности производства и реализации продукции является сталь. Он составляет 18 рублей. Это говорит о том, что с каждого рубля затраченного на производство и реализацию данного вида товара предприятие получает прибыль в размере 18 рублей. Следующее место по показателю рентабельности занимает металлопродукция, с рубля затрат на которую предприятие получает прибыль 15,7 рублей. Самым низким показателем рентабельности обладает производство чугуна. Он составляет 11,2 рубля прибыли с каждого затраченного рубля, но, несмотря на это, данный показатель является довольно высоким.