Файл: Денежно-кредитная политика ЦБ РФ (Деньги. Кредит. Банки).pdf

Федеральным законом «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 10 июля 2002 года определены три цели, на которые направлены действия ЦБ:

• защитить и обеспечить устойчивость рубля;
• развить и укрепить банковские системы РФ;
• обеспечить эффективное и бесперебойное функционирование платежной системы.

Деятельность Центрального Банка России не направлена на получение прибыли.

Для достижения вышеперечисленных целей Банк России выполняет нижеперечисленные функции:

• Совместно с Правительством РФ разработка и проведение единой государственной денежно-кредитной политики;
• Монопольное осуществление эмиссии наличных денег и организация наличного денежного обращения;
• Представляет собой кредитора последней инстанции для кредитных организаций, организация системы их рефинансирования;
• Установка правила осуществления расчетов в РФ;
• Установка правила проведения банковских операций;
• Осуществление обслуживания счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
• Осуществление эффективного управления золотовалютными резервами Центрального банка;
• Принятие решения о государственной регистрации кредитных организаций, выдача кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливание их действий и отзыв их;
• Осуществление надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
• Регистрация эмиссии ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральным законом;
• Осуществление самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
• Организация и осуществление валютной регулировки и валютного контроля в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• Определение порядка осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами и с юридическими и физическими лицами;
• Установка правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы РФ;
• Установка и публикация официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю;
• Принятие участия в разработке прогноза платежного баланса РФ и организация составления платежного баланса РФ;
• Установка порядка и условий осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществление выдачи, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по продаже и покупке иностранной валюты;
• Проведение анализа и прогнозирования состояния экономики России в целом и по регионам;
• Осуществление прочих функций в соответствии с федеральным законом.

Эти приведенные выше функции Банка России можно сформировать в пять: проведение денежно-кредитной политики, монопольной эмиссии наличных денег и организации их обращения, банка банков, банка правительства и внешнеэкономической.^[3]

Как и у центральных банков других стран, главнейшая функция ЦБ – это проведение денежно-кредитной политики.

В Законе о Банке России сказано, что денежно-кредитная политика представляет собой единую государственную политику, которая разрабатывается и проводится Центральным банком Российской Федерации во взаимодействии с правительством, поэтому ее цели определяются задачами общей экономической политики государства. Главным принципом формирования денежно-кредитной политики является то, что Центральный банк России всегда берет за основу официальный прогноз макроэкономических показателей, использовавшийся при составлении проекта федерального бюджета. Вместе с тем Центральный банк России исходит из необходимости обеспечения устойчивого долговременного экономического роста, программы социально-экономического развития на среднесрочную перспективу и анализа развития экономики за прошедшие периоды.

Каждый год ЦБ, до того как правительство внесёт в Государственную думу проект бюджета на следующий год, подготавливает документ, называющийся «Проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики». А окончательный вариант должен быть готов до 1 декабря.

В «Основных направлениях» должны отражаться концептуальные принципы, которые лежат в основе денежно-кредитной политики, а также краткая характеристика состояния экономики Российской Федерации. Помимо этого результаты прошедшего года, сценарный прогноз развития экономики России на предстоящий год с указанием цен на нефть и прочие товары экспорта России, изменения золотовалютных резервов,
денежной базы, целевые ориентиры, процентных ставок, показатели инфляции, денежной массы, Кроме этого, документ должен включать в себя план мероприятий Банка России на будущий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.

Соответственно, были созданы основополагающие направления денежно-кредитной политики Центрального Банка России для:

• создания благоприятных условий для поступательного экономического национального развития в долгосрочной перспективе;
• последовательного снижения уровня инфляции
• повышения темпов роста экономики;
• укрепления национальной валюты;
• ослабления зависимости экономики и денежно-кредитной сферы от влияния высоких цен на нефть;
• использования для стабилизации денежно-кредитной сферы средства Стабилизационного фонда;
• стабилизация повышения спроса на деньги при помощи ограничений на денежную наличность;
• стимулирования кредитных операций;
• совершенствования межбанковского кредитного рынка и прочие.^[4]

При реализации данных направлений денежно-кредитной политики ЦБ РФ в условиях неустойчивости внешних и внутренних факторов экономики неизбежно возникают разнообразные проблемы. Это и несовершенство законодательной базы, и риски денежно-кредитной сферы, отсутствие достаточного объема информации о денежно-кредитной сфере, нехватка наличных и безналичных денежных средств и другие.

Следовательно? целесообразно оптимизировать денежно-кредитную политику Банка России по:

1) совершенствованию законодательной базы в сфере денежно – кредитной политики;

2) снижению инфляции и проведению политики сдерживания цен

3) уменьшению долларизации российского денежного обращения;

4) усилению стимулов инвестиционной активности;

5) усилению контроля над законностью наличного и безналичного оборота для предотвращения развития теневого бизнеса;

6) изменению уровня резервных требований; и процентных ставок, которые должны платить банки;

7) предоставлению государственных гарантий.;

8) достаточно хорошему развитому информационному обеспечению участников денежно-кредитной сферы;

9) обеспечению высокого профессионализма участников проведения денежно-кредитной политики;

На текущий момент действуют «Основные направления государственной денежно-кредитной политики на 2011 и период 2012 и 2013 годов». Согласно данному документу, решающие задачи – это «выход на траекторию устойчивого роста», «удержание инфляции на уровне 5-7%» и «преодоление последствий мирового финансового кризиса»

ГЛАВА 2. Особенности осуществления денежно-кредитной политики Центрального Банка в России.

2.1. Аналитический обзор денежно - кредитной сферы в России

Денежно-кредитный рынок охватывает всю денежно-кредитную сферу и является главным её макро показателем. Вследствие чего, любые изменения в денежно-кредитной сфере связаны с функционированием денежно-кредитного рынка. Рынок кредитов РФ на текущем этапе является достаточно развитым и динамично совершенствующимся. На кредитном рынке принимают участие представители абсолютно любых слоев общества страны, и предоставляется широкий круг различных видов ссуд.
В последнее время особый спрос в кредитной системе приобретают такие ссуды, как кредитные карты, потребительские кредиты и т.п.( см. Рисунок 1)

Рисунок 1. Спрос на кредитном рынке России^[5]

Спрос на кредитном рынке России определяют, прежде всего, следующие факторы:

• Социальные факторы: уровень доходов населения, уровень безработицы и т.п.
• Инфляция;
• Срок, условия возврата и стоимость предлагаемых кредитов;
• Динамика спроса и предложения на кредитном рынке;
• Виды обеспеченности возврата кредитов;
• Деловая репутация участников рынка кредитов;
• Гарантии участников кредитного рынка, защищенность их интересов;
• Денежно – кредитная политика государства

Кредитный рынок России делится на четыре главных сегмента:

• Денежный рынок - совокупность краткосрочных кредитных операций, которая делится движение оборотных средств;
• Рынок капиталов - совокупность средне- и долгосрочных кредитных операций, которая обслуживает движение основных средств в экономике страны;
• Фондовый рынок - совокупность кредитных операций, которая обслуживает рынок ценных бумаг;
• Ипотечный рынок - совокупность кредитных операций, которая обслуживает рынок недвижимости.

Любой из сегментов кредитного рынка имеет свои специфические черты в плане развития и функционирования, это на практике привело к формированию разных кредитных учреждений, которые специализируются финансовыми институтами (инвестиционными, ипотечными и прочими).

Создание и развитие рыночных отношений в РФ сопровождает изменение статуса подавляющего количества участников кредитного рынка, расширяется их круг и вовлекаются новые структуры. Таким образом, участники рынка кредитов в Российской Федерации могут быть:

• предприятиями, которые находятся государственной, в частной, муниципальной собственности и собственности общественных организаций (товарищества, акционерные общества, производственные объединения и т.д.);
• коммерческими банками;
• государством в качестве ЦБ;
• органами государственной власти разного уровня;
• населением в роли кредитора.

Сформированный кредитный рынок в РФ отвечает главным международным стандартам. Рынок имеет правовую основу, которая защищает интересы участников рынка, а также регулируется государством.

Кредитный рынок развивается по данным основным принципам:

• дифференцированности кредитования;
• обеспеченности и платности предлагаемых и предоставляемых кредитов;
• государственной поддержкой развития кредитного рынка;
• соблюдением всех правовых норм, которые закрепляют права и обязанности участников рынка и т.п.
• Благодаря знанию и соблюдению всех основных принципов функционирования кредитного рынка формируется весьма прочная основа для успешного и долговременного развития в последующем.

Денежный рынок имеет наличное и безналичное обращение. По действующему законодательству в РФ есть два вида денежных знаков: банкноты, а также монеты. Банкноты и монеты – это безусловные обязательства ЦБ и обеспечиваются всеми его активами. Рубль – это официальная денежная единица на денежном рынке России, официальный курс которого устанавливается ЦБ Российской Федерации.

Структура наличной денежной массы в обращении по состоянию на 2020 год:

Таблица 1. Сумма, количество и удельный вес банкнот и монеты, находящихся в обращении^[6]

В целом объём наличных денег в обращении на 1 января 2020 года составил 10,6 трлн рублей. За год этот показатель вырос на 304,4 млрд рублей, свидетельствуют данные Банка России (см. Рисунок 2)

Рисунок 2. Изменение количества наличных денег в обращении^[7]

Наиважнейшим с данной точки зрения является понятие «депозитные деньги» или же «банковские депозиты», которые подразумевают под собой остатки безналичных денежных средств на банковских счетах.

Эмиссия депозитных денег может осуществляться каждым банком. К примеру, Центральный Банк, создающий депозит, кредитует коммерческий банк за счёт открытия его корреспондентского счета. Коммерческие банки – это главные эмитенты депозитных денег. Они на текущий момент образуют основную массу денежных средств.

Банковские депозиты могут создаваться путём размещения в банке наличных денег клиента. В таком случае происходит замещение банкнот на депозитное долговое обязательство банка. Депозиты до востребования менее прибыльны для банков, потому что неопределенность сроков изъятия денежных средств не позволяет их размещать в наиболее прибыльные активы.

Наиболее выгодные с точки зрения эмиссии депозитных денег - срочные вклады и накопительные сберегательные вклады. Процент по таким вкладам определяется сроком вклада и его размером.