Файл: «Отчет о финансовых результатах: методика и техника составления».pdf

1. Горизонтальный - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом. Результаты такого анализа в значительной степени зависят от внешних факторов, в частности от темпов инфляции;
2. Вертикальный - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результаты в целом, оценка влияния идеального веса отдельных статей по сравнению с предыдущим годом;
3. Трендовый - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ^[17];
4. Относительных показателей - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
5. Сравнительный - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственных анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
6. Факторный анализ - влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования^[18]. Причем факторный анализ может быть, как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным, когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Кроме того, существуют анализ ликвидности и анализ платёжеспособности^[19]. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена^[20]. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения^[21].

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность^[22]. Ниже приведены основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Формирование активов предприятия на группы в зависимости от степени их ликвидности представлены в табл. 1.

Таблица 1

Формирование активов предприятия на группы

Формирование пассивов предприятия акционерного общества «Электрокабель» Кольчугинский завод» на группы по степени срочности их оплаты представлены в табл. 2.

Таблица 2

Формирование пассивов предприятия на группы

Чтобы определить ликвидность баланса, необходимо сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву в таблицах 1 и 2^[23]. Изучение соотношения этих групп за несколько периодов позволяет установить тенденцию изменения в структуре баланса и его ликвидности, то есть позволяет ощутить оценку изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности^[24]. Но более детальным является анализ ликвидности при помощи следующих коэффициентов: текущей ликвидности,

промежуточной платёжеспособности, абсолютной ликвидности, обеспеченности собственными средствами.

Формулы к данным коэффициентам приведены в табл. 3^[25].

Таблица 3

Формулы расчёта коэффициентов

Продолжение таблицы 3

Продолжение таблицы 3

С помощью них можно более детально и наглядно рассмотреть ситуацию ликвидности в организации на данный момент.

Рентабельность - представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль^[28]. Показатели рентабельности:

1. Рентабельность продаж - демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия;
2. Рентабельность собственного капитала - демонстрирует эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия;
3. Рентабельность активов - при расчете показателя используется величина чистой прибыли в пересчете на квартал (год) и средняя величина суммарных активов за отчетный квартал (год).

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств^[29]. Показатели деловой активности^[30]:

1. Динамика дебиторской задолженности - характеризует величину снижения/увеличения дебиторской задолженности (краткосрочной и долгосрочной) в отчетном периоде по отношению к базовому.
2. Динамика кредиторской задолженности - характеризует величину снижения/увеличения кредиторской задолженности в отчетном периоде по отношению к базовому.
3. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности - характеризует баланс дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

В ходе изучения литературных источников выяснилось, что анализ платёжеспособности проводится с расчётом следующих коэффициентов^[31]:

1. Коэффициент достаточности чистых активов;
2. Коэффициент независимости;
3. Коэффициент маневренности функционирующего капитала.

Формулы к данным коэффициентам приведены в таблице 3. Предприятие, коэффициенты ликвидности которого укладываются в принятые нормативы, можно считать платежеспособным, то есть оно в состоянии расплачиваться по своим обязательствам^[32].

Кроме того, обобщающим показателем финансовой устойчивости, является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются три показателя, которые отражают различные виды источников, расчёт и значение которых приведены в табл. 4^[33].

Таблица 4

Показатели формирования источников запасов и затрат